Anuidade indexada por ações
Uma anuidade indexada por ações é um tipo de anuidade fixa que se distingue pelo retorno do rendimento de juros sendo parcialmente baseado em um índice de ações, normalmente o S&P 500.
O apelo geral das anuidades indexadas a ações é para investidores moderadamente conservadores que gostam de ter alguma oportunidade de obter um retorno de investimento maior do que o que está disponível nas anuidades de taxa fixa tradicionais, embora ainda tenham alguma proteção contra o risco de queda. Mas eles são complexos e têm algumas desvantagens a serem observadas se você estiver pensando em comprar um.
Principais vantagens
- Uma anuidade indexada a ações é uma anuidade fixa em que a taxa de juros está vinculada aos retornos de um índice de ações, como o S&P 500.
- Anuidades indexadas a ações podem atrair investidores moderadamente conservadores.
- Eles são complexos e há contras a serem consideradas, como altas taxas e comissões que muitas vezes estão associadas a eles.
Como funciona uma anuidade indexada por ações
Uma anuidade é essencialmente um contrato de investimento com uma seguradora, tradicionalmente utilizado para fins de aposentadoria. O investidor recebe pagamentos periódicos da seguradora como retorno do investimento dos prêmios pagos. Há um período de acumulação quando os prêmios pagos rendem juros de acordo com os termos do contrato de anuidade, seguido de um período de reembolso.
No caso de anuidades indexadas a ações, também comumente chamadas de anuidades indexadas, parte da taxa de juros auferida é um mínimo garantido, normalmente 1% a 3% pagos sobre 90% dos prêmios pagos. A outra parte está vinculada ao índice de ações especificado.
Os ganhos de anuidades indexadas a ações são geralmente ligeiramente superiores às anuidades de taxa fixa tradicionais, inferiores às anuidades de taxa variável, mas com melhor proteção contra risco de queda do que as anuidades variáveis geralmente oferecem.
Considerações Especiais
Uma característica fundamental das anuidades indexadas a ações é a taxa de participação, que basicamente limita a extensão em que o proprietário da anuidade participa dos ganhos de mercado. Se a anuidade tem uma taxa de participação de 80% e o índice ao qual está vinculada mostra um lucro de 15%, o titular da anuidade participa de 80% desse lucro, realizando um lucro de 12%.
Anuidades indexadas a ações são investimentos relativamente complexos, inadequados para investidores inexperientes ou inexperientes.
Em troca de aceitar lucros limitados, os investidores recebem proteção contra o risco de queda, geralmente uma garantia de pelo menos empatar a cada ano que os juros são ganhos em termos da parte do índice de ações dos juros auferidos. Algumas anuidades de capital também têm um limite absoluto nos juros totais que podem ser ganhos. Outro aspecto a considerar é se os juros ganhos são compostos ou não.
Anuidades indexadas usam uma das três fórmulas de cálculo para determinar as mudanças no nível do índice de ações a partir do qual os pagamentos de juros são calculados. A mais comum é a fórmula de redefinição anual, que simplesmente analisa os ganhos do índice e ignora as quedas. Essa abordagem pode ser um benefício substancial durante os anos de baixa no mercado de ações.
Uma segunda fórmula, o método ponto a ponto, calcula a média do retorno vinculado ao índice dos ganhos do índice em dois momentos distintos durante o ano.
A terceira opção, o ponto alto, olha para os valores de índice em cada data de aniversário da anuidade e seleciona o valor mais alto índice daqueles que, em seguida, ser calculada a média com o que o valor do índice foi no início do prazo de pagamento.
Limitações de anuidades indexadas a ações
Uma desvantagem das anuidades indexadas a ações são as altas taxas de resgate. Se o proprietário da anuidade decidir cancelá-la e acessar os fundos antes ou antes dos 59 anos e meio, astaxas de cancelamento podem ser altas, além de uma multa de 10% no imposto. Historicamente, as anuidades indexadas a ações também estão sujeitas a altas taxas de comissão.
Anuidades indexadas a ações são complexas e há vários fatores que podem afetar significativamente a lucratividade potencial do investimento. Alguns analistas questionam se essas anuidades podem ser consideradas um bom investimento.
Como qualquer investimento, é fundamental entender como funcionam as anuidades indexadas a ações e os riscos envolvidos, antes de decidir comprar uma.
Conselheiro Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP® STA Wealth Management LLC, Houston, Texas
Uma anuidade indexada a ações é uma anuidade fixa em que a taxa de juros está vinculada aos retornos de um índice, como o S&P 500. A taxa de crescimento do contrato é normalmente definida anualmente pela seguradora que emite e garante o contrato.
Existem prós e contras para esses tipos de anuidades, mas as questões subjacentes devem ser consideradas. Primeiro, eles são complicados, pois as seguradoras usam métodos diferentes para calcular o retorno do índice. Em segundo lugar, as anuidades indexadas a ações normalmente não incluem dividendos reinvestidos ao calcular os retornos do índice, embora os dividendos tenham historicamente representado quase 40% do retorno total do mercado. Por fim, essas anuidades geralmente implicam em altas taxas de resgate. No final das contas, é a seguradora e as garantias subjacentes que são importantes.