O que os analistas fazem em um fundo de hedge

Os fundos de hedge são uma classe de veículos de investimento que usam  fundos  comuns e empregam uma série de estratégias para obter um retorno ativo, comumente conhecido como alfa, para seus investidores. Ao contrário de um gerente de portfólio ativo de um fundo mútuo, os fundos de hedge muitas vezes atendem a indivíduos e organizações de maior patrimônio líquido e podem investir em várias classes de ativos diferentes, incluindo investimentos alternativos, e se envolver em estratégias diferentes de manter posições longas. Os fundos de hedge também podem participar de mercados de derivativos.

Um analista de fundo de hedge é alguém que faz pesquisas quantitativas para identificar os ativos a serem negociados com o dinheiro do fundo que segue sua estratégia e mandato de negociação. Os analistas podem pesquisar títulos individuais, setores de mercado, tendências macroeconômicas ou todos os itens acima. O analista então passará esta pesquisa para a equipe de negociação ou gerente de portfólio, que executará as negociações como acharem adequado. Abaixo, examinamos algumas funções e deveres típicos de trabalho, bem como o que um analista de fundo de hedge pode esperar ganhar no trabalho.

Identifique Investimentos Potencialmente Atraentes

Um analista de fundo de hedge se mantém continuamente atualizado sobre uma ampla variedade de notícias financeiras, tendências macroeconômicas e previsões de mercado. Para conseguir isso, um analista de fundos de hedge deve passar algum tempo lendo sobre esses itens e realizar reuniões ou ligações com especialistas, internos e externos, que fornecem informações sobre esses tipos de forças de mercado.

O analista utiliza essas informações para formar uma tese de investimento que pode ser usada para identificar ações / títulos de uma empresa específica que podem servir como uma oportunidade de investimento potencialmente atraente.

Fornece pesquisa detalhada sobre uma empresa atraente

Uma vez que uma ação / título específico é identificado, o analista do fundo de hedge começa sua pesquisa, o que ajudará a levar a uma recomendação de investimento para o gestor da carteira. Esta pesquisa consiste em examinar o bem-estar financeiro atual e futuro da empresa que emitiu a ação / título, obtendo uma compreensão da posição atual e futura da empresa no setor em que compete; explorar o mercado potencial e os fatores econômicos que podem afetar a empresa no futuro; conduzir uma ampla variedade de análises financeiras da empresa para descobrir a avaliação real da empresa; encontrar razões pelas quais a avaliação real difere da avaliação percebida pelo mercado; avaliar riscos para a avaliação real; e identificar potenciais riscos específicos da empresa que o mercado atualmente desconhece.

O analista de fundos de hedge usa as informações fornecidas por esta pesquisa detalhada para elaborar uma recomendação de investimento nas ações / títulos da empresa.

Entregue uma recomendação ao gerente de portfólio

Depois que o analista do fundo de hedge conclui sua análise detalhada da pesquisa, uma opinião é formada sobre o melhor curso de ação em relação às ações / títulos da empresa. Uma recomendação breve, porém completa, é elaborada e apresentada ao gerente de portfólio, descrevendo o melhor curso de ação e quaisquer descobertas importantes da pesquisa usada para chegar a essa conclusão.

Monitore as empresas nas quais o fundo investe

Uma vez que um investimento em ações / títulos de uma empresa específica é feito pelo gestor da carteira, o analista do fundo de hedge monitora continuamente a respectiva empresa para quaisquer indicações de que as informações usadas para elaborar a recomendação de investimento inicial podem não ser mais relevantes. Quando tal indicação ocorre, o analista do fundo de hedge mais uma vez conduz uma pesquisa para fornecer um curso de ação atualizado ao gerente de portfólio.

Horas e Salário

Um analista de fundo de hedge pode esperar trabalhar duro e ser recompensado por isso. Pessoas com este cargo tendem a trabalhar 12 horas ou mais por dia – ou 60-70 horas por semana, e fins de semana podem ser necessários em certos casos. A compensação também será alta, ultrapassando a base de $ 140.000 mais bônus que podem dobrar esse nível de renda.  Os fundos de hedge também são conhecidos por fornecer vantagens generosas e benefícios aos funcionários para sua equipe.

The Bottom Line

O tipo de detalhe necessário para o sucesso de um fundo de hedge exige que um analista de fundo de hedge execute uma série de trabalhos em uma base regular, como a identificação inicial de um investimento potencialmente atraente em ações ou títulos de uma empresa, pesquisa detalhada sobre os títulos da empresa e um recomendação completa de ação que o gestor da carteira deve tomar em relação às ações e títulos da empresa.

Além disso, uma vez que um investimento em ações / títulos de uma empresa é feito pelo gerente de portfólio, é função do analista de fundos de hedge monitorar continuamente as ações / títulos da empresa para ver se alguma mudança na estratégia de investimento é necessária.