O que os índices de eficiência medem?
Os índices de eficiência medem a capacidade de uma empresa de usar seus ativos e administrar seus passivos com eficácia no período corrente ou no curto prazo. Embora existam vários índices de eficiência, eles são semelhantes na medida em que medem o tempo que leva para gerar caixa ou receita de um cliente ou pela liquidação de estoque.
Os índices de eficiência incluem o índice de giro de estoque, índice de giro de ativos e índice de giro de contas a receber. Esses índices medem a eficiência com que uma empresa usa seus ativos para gerar receitas e sua capacidade de gerenciar esses ativos. Com qualquer índice financeiro, é melhor comparar o índice de uma empresa com seus concorrentes no mesmo setor.
Continue lendo para descobrir mais sobre essas três taxas de eficiência e por que elas são importantes.
Principais vantagens
- Os índices de eficiência medem a capacidade de uma empresa de usar seus ativos e gerenciar seus passivos de maneira eficaz.
- A taxa de giro de estoque é usada para determinar se as vendas são suficientes para girar ou usar o estoque.
- Um índice de giro de ativos alto significa que a empresa usa seus ativos de forma eficiente, enquanto um índice baixo significa que seus ativos estão sendo usados de forma ineficiente.
- O índice de giro de contas a receber mede a eficiência de uma empresa para cobrar dívidas e conceder crédito.
Taxa de rotatividade de estoque
A taxa de giro de estoque mede a capacidade de uma empresa de gerenciar seu estoque de forma eficiente e fornece uma visão sobre as vendas de uma empresa. O índice mede quantas vezes o estoque médio total foi vendido ao longo de um período. Os analistas usam a proporção para determinar se há vendas suficientes sendo geradas para girar ou utilizar o estoque. A proporção também mostra quão bem o estoque está sendo gerenciado, incluindo se muito ou pouco estoque está sendo comprado.
A proporção é calculada dividindo o custo dos produtos vendidos pelo estoque médio.
Por exemplo, suponha que a empresa A vendeu computadores e relatou o custo dos produtos vendidos (COGS) em $ 5 milhões. O estoque médio da Empresa A é de $ 20 milhões. A taxa de giro de estoque da empresa é de 0,25 ($ 5 milhões / $ 20 milhões). Isso indica que a Empresa A não está gerenciando seu estoque adequadamente porque vendeu apenas um quarto de seu estoque no ano.
Um índice de eficiência também pode rastrear e analisar o desempenho dos bancos comerciais e de investimento.
Taxa de rotatividade de ativos
O índice de rotatividade de ativos mede a capacidade de uma empresa de gerar receitas com eficiência a partir de seus ativos. Em outras palavras, o índice de giro de ativos calcula as vendas como uma porcentagem dos ativos da empresa. O índice é eficaz para mostrar quantas vendas são geradas de cada dólar de ativos que uma empresa possui.
O índice de rotação do ativo é calculado anualmente.
Um índice de giro de ativos mais alto significa que a administração da empresa está usando seus ativos de forma mais eficiente, enquanto um índice mais baixo significa que a administração da empresa não está usando seus ativos de forma eficiente.
O índice é calculado dividindo-se as receitas de uma empresa por seus ativos totais. Por exemplo, suponha que uma empresa tenha ativos totais de $ 1.000.000 e vendas ou receita de $ 300.000 para o período. O índice de rotação de ativos seria igual a 0,30, ($ 300.000 / $ 1.000.000). Em outras palavras, a empresa gerava 30 centavos para cada dólar em ativos.
Taxa de rotatividade de contas a receber
O índice de giro de contas a receber mede a eficiência com que uma empresa pode cobrar ativamente suas dívidas e estender seus créditos. O índice é calculado dividindo-se as vendas líquidas a crédito de uma empresa pela média de contas a receber.
Por exemplo, uma empresa tem uma média de contas a receber de $ 100.000, que é o resultado após calcular a média do saldo inicial e final do saldo de contas a receber do período. As vendas do período foram de $ 300.000, portanto, a taxa de giro a receber seria igual a 3, o que significa que a empresa recebeu seus recebíveis três vezes naquele período.
Normalmente, uma empresa com um índice de rotatividade de contas a receber mais alto em relação aos seus pares é favorável. Um índice de giro de contas a receber mais alto indica que a empresa é mais eficiente do que seus concorrentes na cobrança de contas a receber.