Capitalização de mercado vs. receita: qual é a diferença?
Qual é a diferença entre capitalização de mercado e receita?
Existem muitos métodos usados para estimar o valor de uma empresa, e a avaliação precisa do valor de uma empresa afeta muitas decisões financeiras. Capitalização de mercado e receita são duas das métricas mais simples usadas para estimativa de valor, mas frequentemente são mal interpretadas.
Principais vantagens:
- Capitalização de mercado e receita são duas métricas usadas para estimativa de valor
- A capitalização de mercado reflete o valor total de uma empresa com base no preço de suas ações.
- A receita é a quantidade de dinheiro que uma empresa ganha com as vendas.
- É possível que uma empresa tenha uma grande capitalização de mercado, mas receitas baixas.
Compreendendo a diferença entre capitalização de mercado e receita?
A capitalização de mercado reflete o valor total de uma empresa com base no preço de suas ações. É calculado multiplicando-se o número de ações em circulação pelo preço da ação. Por exemplo, se a Empresa A estava negociando a $ 40 por ação e tinha um milhão de ações em circulação, a capitalização de mercado seria de $ 40 milhões ($ 40 x 1 milhão de ações).
A receita, por outro lado, não tem nada a ver com o preço da ação. A receita é a quantidade de dinheiro que uma empresa obtém como resultado das vendas. É possível que uma empresa tenha uma grande capitalização de mercado, mas receitas baixas.
As startups da Internet são exemplos disso. Se forem considerados como tendo potencial pelo mercado, seus estoques podem estar em demanda e com preços altos, mesmo que ainda não estejam apresentando vendas altas. Também é possível que uma empresa tenha uma capitalização de mercado baixa e receitas enormes. Por exemplo, um grande fabricante de automóveis pode estar com prejuízo, apesar de receitas substanciais, e estar à beira da falência. Nesse caso, haveria pouca demanda por suas ações e o preço das ações seria baixo.
Capitalização de Mercado
A capitalização de mercado, ou capitalização de mercado, é essencialmente a quantidade de dinheiro necessária para comprar uma empresa inteira com base exclusivamente no preço de suas ações. À medida que as ações em circulação e o preço das ações flutuam, o mesmo ocorre com a capitalização de mercado.
A capitalização de mercado fornece uma visão simplista do valor de uma empresa, pois não leva em consideração a dívida pendente, o potencial de crescimento de longo prazo ou os ativos líquidos da empresa. O preço das ações é um reflexo do preço que o público acredita que as ações da empresa valem em determinado momento. A capitalização de mercado pode ser uma métrica útil, pois incorpora a reputação da empresa e o sentimento público.
Receita
Embora a receita seja tão simples, ela tem apenas uma interpretação. A receita é simplesmente a quantidade de dinheiro que flui para uma empresa como resultado da venda de bens e serviços. A receita é a linha superior de uma demonstração de resultados. É a soma total do fluxo de caixa positivo. Todas as despesas gerais, administrativas e operacionais são deduzidas desse valor para se chegar ao lucro líquido. No entanto, o imposto sobre vendas não está incluído nas receitas; ela é cobrada por empresas em nome do Estado e não é considerada receita.
Os investidores geralmente consideram a receita e o lucro líquido de uma empresa separadamente para determinar a saúde de um negócio.