Qual a diferença entre a declaração de renda e o balanço patrimonial?
As empresas produzem balanço patrimonial, a demonstração do resultado e a demonstração dos fluxos de caixa. A demonstração do fluxo de caixa mostra como uma empresa administra o caixa para financiar as operações e quaisquer esforços de expansão. Neste artigo, examinaremos o balanço patrimonial e a demonstração de resultados e suas diferenças.
Balanço patrimonial
Os investidores e credores analisam o balanço patrimonial para determinar quão bem a administração está colocando os recursos de uma empresa para trabalhar. O balanço patrimonial mostra ativos, passivos e patrimônio líquido. Os ativos totais devem ser iguais à soma do passivo total e do patrimônio líquido. A seção de passivos reflete como esses ativos são financiados. O patrimônio líquido é a diferença entre ativos e passivos, ou o dinheiro que sobra para os acionistas para a empresa pagar todas as suas dívidas.
Para analisar melhor as principais áreas do balanço patrimonial e o que eles nos dizem como investidores, veremos um exemplo.
Exemplo: Apple Inc.
Abaixo está o balanço patrimonial da Apple ( AAPL ) no final do ano fiscal de 2017.
Ativos correntes
A seção superior contém ativos circulantes, que são ativos de curto prazo normalmente usados em um ano ou menos.
- O total de ativos circulantes foi de $ 128,6 bilhões (destacado em azul).
- O caixa chegou a cerca de US $ 20,3 bilhões.
- Os títulos negociáveis (investimentos de curto prazo) se aproximaram de US $ 54 bilhões.
- As contas a receber são o dinheiro devido à Apple pela venda de seus produtos e serviços e chegaram a US $ 17,8 bilhões. Um recebível pode ser devido em 30, 60 ou 90 dias dependendo dos termos acordados. Os investidores querem que os recebíveis aumentem ao longo do tempo, pois isso indica aumento nas vendas. Mas não queremos ver contas a receber envelhecidas.
- Os estoques de US $ 4,8 bilhões podem ser matérias-primas ou suprimentos usados na fabricação de produtos ou produtos acabados esperando para serem vendidos ou despachados.
Ativos de longo prazo
Em seguida no balanço estão os ativos de longo prazo.
- Os investimentos de longo prazo totalizaram US $ 194,7 bilhões.
- O imobilizado (imobilizado) é chamado de ativo imobilizado porque não é consumido em um ano e gera receita a longo prazo. A Apple registrou US $ 33,7 bilhões em imobilizado.
- Outros ativos e ativos intangíveis, que incluem marcas registradas e capital intelectual, completam a seção de ativos.
- Os ativos totais eram de $ 375,3 bilhões no final do ano fiscal de 2017 da Apple.
Passivo Circulante
Os passivos circulantes são passivos de curto prazo com vencimento no prazo de um ano.
- O passivo circulante totalizou US $ 100,8 bilhões (destacado em roxo).
- As contas a pagar são dívidas de curto prazo da Apple com fornecedores, que chegaram a US $ 49 bilhões.
- As despesas acumuladas são despesas que ainda não foram pagas, mas têm alta probabilidade de serem pagas. A Apple registrou US $ 25,7 bilhões em despesas acumuladas.
Passivos de longo prazo
Nem todas as responsabilidades de longo prazo da Apple foram quebradas, mas geralmente incluem:
- Dívida incluindo dívidas de longo prazo e dívidas bancárias, que totalizaram US $ 97 bilhões para a Apple.
- Aluguel, impostos e serviços públicos a pagar.
- Salários a pagar.
- Dividendos a pagar.
Patrimônio líquido
- Lucros retidos são o dinheiro não pago como dividendos, mas retido para ser reinvestido no negócio ou saldar dívidas. A Apple registrou $ 98,3 bilhões em lucros retidos.
- O patrimônio líquido é a soma do total de ativos menos o total de passivos e é útil no cálculo da saúde financeira de uma empresa . O patrimônio líquido representa o valor líquido ou patrimônio líquido de uma empresa, que para a Apple era de US $ 134 bilhões.É o dinheiro que sobra para os acionistas, desde que a empresa pague todas as obrigações em caso de liquidação.
Declaração de renda
A demonstração de resultados, muitas vezes chamada de demonstração de lucros e perdas, mostra as receitas, custos e despesas durante um período que normalmente é um trimestre fiscal ou um ano fiscal. A demonstração do resultado informa aos investidores se a empresa está gerando lucros ou perdas. Além disso, a demonstração de resultados fornece informações valiosas sobre receitas, vendas e despesas.
JC Penney Company
Abaixo está a demonstração de resultados de JC Penny ( JCP ) para seu ano fiscal encerrado em 3 de fevereiro de 2018. A seção superior inclui a receita total ou vendas para o período.
- As vendas líquidas (ou seja, receita ) chegaram a US $ 12,5 bilhões. Vendas e receitas também são chamadas de linha superior devido à sua localização no topo da demonstração de resultados.
- O custo dos produtos vendidos foi de US $ 8,17 bilhões. Isso representa os custos de produção de bens e serviços durante os períodos. CPV são custos diretos e são apenas as despesas envolvidas no processo de produção.
- Custos de vendas, gerais e administrativos são as outras despesas não diretamente envolvidas na produção. Para a JC Penney, o SG&A foi de US $ 3,4 bilhões.
- Os custos ou despesas totais foram de US $ 12,39 bilhões.
- A receita operacional foi de $ 116 milhões depois de subtrair as despesas totais da receita total.
- A despesa líquida de juros de $ 325 milhões representa o custo do serviço da dívida e colocou a JC Penney no vermelho para o ano.
- O lucro líquido do ano foi uma perda de US $ 116 milhões. O lucro líquido também é chamado de lucro líquido ou resultado final, porque é o número final e está localizado na parte inferior da demonstração de resultados.
JC Penney é um grande exemplo da importância de se olhar o quadro financeiro completo. Embora a receita de US $ 12,5 bilhões pareça impressionante, os custos do serviço da dívida significaram que a empresa teve prejuízo no ano. É importante notar que examinar os dados financeiros de qualquer empresa funciona melhor ao comparar vários períodos e em comparação com outras empresas do mesmo setor.
The Bottom Line
O balanço mostra o que uma empresa possui (ativos) e deve (passivos), bem como os investimentos de longo prazo. Os investidores examinam o balanço patrimonial em busca de indicações da eficácia da gestão na utilização de dívidas e ativos para gerar receitas que são transportadas para a demonstração de resultados.
A demonstração do resultado mostra a saúde financeira de uma empresa e se ela é ou não lucrativa. Receitas e despesas são monitoradas de perto. É crucial para o gerenciamento aumentar a receita enquanto mantém os custos sob controle. Por exemplo, a receita pode estar crescendo, mas se as despesas aumentarem mais rapidamente do que a receita, a empresa pode eventualmente incorrer em perdas. Os investidores e analistas ficam de olho na seção operacional da demonstração do resultado para avaliar o desempenho da administração.
No entanto, os investidores e analistas examinam o balanço com a mesma atenção, já que tanto o balanço quanto a demonstração de resultados, juntos, fornecem uma imagem mais completa da saúde atual e das perspectivas futuras de uma empresa.