Lucro bruto, lucro operacional e lucro líquido

Os termos “lucro” e “renda” são freqüentemente usados ​​de forma intercambiável na vida cotidiana. Em finanças corporativas, no entanto, esses termos podem ter significados muito diferentes e específicos, dependendo do contexto em que são usados.

Embora a receita signifique um fluxo positivo de caixa para a empresa, a receita líquida é algo muito mais complexo. O lucro é geralmente entendido como o dinheiro que sobra após a contabilização das despesas. Embora tanto o lucro bruto e lucro operacional se encaixam nessa definição no sentido mais simples, os tipos de receitas e despesas que sejam contabilizados diferem em aspectos importantes.

Compreendendo a receita líquida, lucro bruto e operacional

Lucro bruto, lucro demonstração de resultados de uma empresa e a ordem em que aparecem ajudam a mostrar a relação entre si e sua importância.

A linha superior da demonstração do resultado reflete a receita bruta de uma empresa ou o valor total da receita gerada pela venda de bens ou serviços. A partir daí, várias despesas e fluxos de receita alternativos são adicionados e subtraídos para chegar aos vários níveis de lucro.

Lucro bruto

Lucro bruto é a receita total deduzida apenas das despesas diretamente relacionadas à produção de mercadorias para venda, chamadas de matérias-primas e uma parte das despesas gerais de fabricação que está vinculada à instalação de produção.

O CPV não inclui despesas indiretas, como o custo do escritório corporativo. O COGS é uma métrica principal, pois impacta diretamente o lucro bruto de uma empresa, que é calculado da seguinte forma:

Lucro bruto = receita – custo dos produtos vendidos

Como o CPV representa o custo de aquisição de estoque e fabricação dos produtos, o lucro bruto reflete a receita que sobra para financiar o negócio após a contabilização dos custos de produção.

Embora o lucro bruto seja tecnicamente uma medida líquida do lucro, ele é referido como bruto porque não inclui despesas de dívidas, impostos ou todas as outras despesas envolvidas na administração da empresa.

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Lucro operacional

Em seguida na demonstração de resultados está o lucro operacional. Derivado do lucro bruto, o lucro operacional reflete a receita residual que permanece após a contabilização de todos os custos de fazer negócios. Além do CPV, inclui despesas de custo fixo como aluguel e seguro, despesas variáveis, como frete e frete, folha de pagamento e utilidades, além de amortização e depreciação de bens. Todas as despesas necessárias para manter o negócio funcionando devem ser incluídas.

Lucro operacional = Lucro bruto – Despesas operacionais – Depreciação e amortização

No entanto, como o lucro bruto, o lucro operacional não contabiliza o custo do pagamento de juros sobre dívidas, despesas fiscais ou receita adicional de investimentos. O lucro operacional reflete a lucratividade das operações de uma empresa.

O lucro operacional também é conhecido como lucro antes de juros e impostos (EBIT). No entanto, o EBIT pode incluir receita não operacional, que não está incluída no lucro operacional. Se uma empresa não tiver receita não operacional, o EBIT e o lucro operacional serão os mesmos.

Resultado líquido

O lucro de uma empresa é chamado de líquido.

A receita líquida reflete a receita residual total que permanece após a contabilização de todos os fluxos de caixa, tanto positivos quanto negativos. Em outras palavras, da receita, que é chamada de número da linha superior, todas as receitas, despesas e custos são deduzidos para se chegar ao lucro líquido.

Do lucro operacional, despesas de dívidas, como juros de empréstimos, impostos e lançamentos únicos para despesas incomuns, como ações judiciais ou compras de equipamentos, são todas subtraídas. Todas as receitas adicionais de operações secundárias ou investimentos e pagamentos únicos para coisas como a venda de ativos são adicionados.

O lucro líquido é sem dúvida a métrica financeira mais importante, refletindo a capacidade de uma empresa de gerar lucro para proprietários e acionistas.

Exemplo de lucro bruto e operacional e receita líquida

Abaixo está um exemplo de demonstração de resultados para ilustrar as diferenças e localizações das três métricas de lucratividade.

O lucro bruto (rotulado como receita bruta) foi de $ 3 milhões no trimestre (ou receita de $ 5 milhões menos $ 2 milhões em CPV).

O lucro operacional foi de US $ 2,2 milhões no período, calculado com base no lucro bruto de US $ 3 milhões menos despesas operacionais de US $ 1 milhão (despesas totais rotuladas). No entanto, devemos adicionar de volta a despesa de juros de $ 200.000 porque o lucro operacional não inclui juros (ou $ 3 milhões – $ 1 milhão + $ 200.000 = $ 2,2 milhões).

O lucro líquido foi de US $ 1,5 milhão no período, localizado na parte inferior da demonstração de resultados.