Margem bruta vs. margem de lucro: qual é a diferença?
Margem bruta vs. margem de lucro: uma visão geral
A margem bruta e a margem de lucro são índices de lucratividade usados para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Tanto a margem de lucro bruto quanto a margem de lucro – mais comumente conhecida como margem de lucro líquido medem a lucratividade de uma empresa em comparação com a receita gerada por um período. Ambas as proporções são expressas em termos percentuais, mas apresentam diferenças distintas entre si.
A margem de lucro é uma medida percentual do lucro que expressa o valor que uma empresa ganha por dólar de vendas. Se uma empresa ganha mais dinheiro por venda, ela tem uma margem de lucro maior.
Principais vantagens
- Tanto a margem de lucro bruto quanto a margem de lucro líquido são usadas para determinar a eficiência da administração de uma empresa na obtenção de lucros.
- A margem de lucro bruto fornece uma indicação da eficiência com que uma empresa produz seus bens, dados os custos envolvidos.
- A margem de lucro bruto é calculada deduzindo da receita os custos associados à produção, como peças e embalagens.
- A margem de lucro líquido é o resultado final de uma empresa em termos percentuais e é a medida final da lucratividade de uma empresa.
- A margem de lucro líquido é calculada deduzindo do lucro bruto as despesas operacionais e quaisquer outras despesas, como dívidas.
A margem de lucro é a porcentagem do lucro que uma empresa retém após deduzir os custos da receita de vendas. Expressar o lucro em termos de porcentagem da receita, em vez de apenas declarar um valor em dólares, é mais útil para avaliar a condição financeira de uma empresa.
Se o lucro de $ 500.000 de uma empresa reflete uma margem de lucro de 50%, então a empresa está em sólida saúde financeira, com receitas bem acima das despesas. Se esses $ 500.000 forem apenas 1% sobre os custos e despesas totais da empresa, então a empresa mal está solvente, e apenas o menor aumento nos custos pode ser suficiente para levar a empresa à falência.
Margem de lucro bruto
A margem de lucro bruto é a porcentagem da receita da empresa que excede o custo das mercadorias vendidas. Ele mede a capacidade de uma empresa de gerar receita com os custos envolvidos na produção.
A margem de lucro bruto é calculada subtraindo o custo das mercadorias vendidas (CPV) da receita. O CPV, também conhecido como custo das vendas, é o valor que custa a uma empresa para produzir os bens ou serviços que vende.
Exemplo de margem de lucro bruto
As vendas líquidas da Apple no trimestre encerrado em 27 de junho de 2020 foram de US $ 59,7 bilhões, e seu custo de vendas foi de US $ 37 bilhões no período. A margem de lucro bruto da Apple no trimestre foi de 38% ($ 59,7 bilhões – $ 37 bilhões) / $ 59,7 bilhões.
Abaixo está a declaração de renda trimestral da Apple Inc. (AAPL ) em 27 de junho de 2020:
É útil analisar as margens das empresas ao longo do tempo para determinar quaisquer tendências e comparar as margens com empresas do mesmo setor.
Margem de lucro líquido
Quando os investidores e analistas se referem à margem de lucro de uma empresa, normalmente estão se referindo à margem de lucro líquido. A margem de lucro líquido é a porcentagem da receita líquida gerada a partir da receita de uma empresa. O lucro líquido é freqüentemente referido como o resultado final de uma empresa ou lucro líquido.
A margem de lucro líquido mostra se aumentos na receita se traduzem em aumento da lucratividade. O lucro líquido inclui o lucro bruto (receita menos custo das mercadorias), ao mesmo tempo que subtrai as despesas operacionais e todas as outras despesas, como juros pagos sobre dívidas e impostos.
Exemplo de margem de lucro líquido
No trimestre encerrado em 27 de junho de 2020, as vendas líquidas da Apple foram de US $ 59,7 bilhões e seu lucro líquido foi de US $ 11,3 bilhões no período. A margem de lucro líquido da Apple no trimestre foi de 18,9% ($ 11,4 bilhões / $ 59,7 bilhões).
Uma margem de lucro líquido de 18,9% significa que para cada dólar gerado pela Apple nas vendas, a empresa manteve $ 0,189 de lucro.