Fiat x dinheiro representativo: qual é a diferença?
Fiat vs. Dinheiro Representativo: Uma Visão Geral
O dinheiro fiduciário é o dinheiro físico – papel-moeda e moedas – enquanto o dinheiro representativo é uma forma de cheque. Tanto o dinheiro fiduciário quanto o representativo são apoiados por algo. Sem qualquer apoio, eles seriam completamente inúteis. O dinheiro Fiat é apoiado pelo governo, enquanto o dinheiro representativo pode ser apoiado por diferentes ativos ou instrumentos financeiros. Por exemplo, um cheque pessoal é garantido pelo dinheiro de uma conta bancária.
Principais vantagens
- O dinheiro da Fiat é dinheiro físico e com curso legal e é respaldado pelo governo de uma nação.
- O dinheiro representativo é apoiado por uma mercadoria física, como metais preciosos ou instrumentos como cheques e cartões de crédito.
- Antes de 1971, as moedas mundiais eram representativas e lastreadas em ouro.
- A moeda fiduciária está sujeita aos efeitos da inflação, período em que pode perder seu valor nos mercados globais.
Dinheiro Fiduciário
A moeda fiduciária é uma forma de moeda com curso legal. Isso inclui dinheiro em circulação, como papel-moeda ou moedas. O dinheiro Fiat é apoiado pelo governo de um país em vez de uma mercadoria física ou instrumento financeiro. Isso significa que a maioria das moedas e papéis usados em todo o mundo são moeda fiduciária. Isso inclui o dólar americano, a libra esterlina, a rupia indiana e o euro.
O valor da moeda fiduciária não é determinado pelo material com o qual é feito. Isso significa que os metais usados para cunhar moedas e o papel usado para cédulas não têm valor. Em vez disso, o valor do dinheiro é determinado pelo governo. Ele retém seu valor por meio da estabilidade do governo e da economia do país.
O dinheiro Fiat tornou-se a norma depois que o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon, decidiu abandonar inflação. Isso significa que pode perder seu valor em face da incerteza econômica. Se o governo imprime muito dinheiro, o valor de sua moeda cai.
Foi o que aconteceu no Zimbábue. A hiperinflação – inflação extremamente rápida e fora de controle – fez com que a moeda perdesse seu valor. O governo passou a imprimir cédulas com valores mais elevados para fazer frente à inflação. O banco central do país teve que parar de imprimir dinheiro, fazendo com que o dólar zimbabuano perdesse oficialmente valor no mercado de moeda estrangeira. O país acabou adotando o dólar americano como sua moeda base.
Dinheiro Representativo
O dinheiro representativo é o dinheiro produzido pelo governo apoiado por uma mercadoria física, como metais preciosos. Outras formas de dinheiro representativo ainda existem, incluindo instrumentos financeiros como cheques e cartões de crédito. Essas formas de pagamento são usadas hoje no lugar do dinheiro tradicional, com a intenção de pagar em uma data posterior.
O dinheiro representativo tem uma longa história. No século 17 e no início do século 18, peles e mercadorias como o milho eram usadas nas transações. Isso foi seguido por metais preciosos como ouro e prata.
Até 1970, o mundo seguia o padrão ouro, em que uma pessoa podia trocar o dinheiro que detinha diretamente por ouro. Um país que seguiu o padrão ouro estabeleceu um preço fixo para o ouro, comprando e vendendo ouro a esse preço. Esse preço fixo foi usado para determinar o valor da moeda. Portanto, se a Grã-Bretanha fixasse o preço do ouro em £ 500 a onça, o valor do dólar seria 1/500 de uma onça de ouro.
O principal apelo ao dinheiro representativo era que ele não era influenciado pela inflação – os governos só conseguiam imprimir dinheiro suficiente para a quantidade de ouro que mantinham em seus cofres.
Principais diferenças
Embora a moeda fiduciária não tenha valor intrínseco – isto é, por meio de um cálculo objetivo – seu valor é definido pelo governo que emite a moeda. A maioria das moedas modernas em todo o mundo são formas de moeda fiduciária. O dinheiro Fiat pode ser usado para comprar bens e serviços, desde que ambas as partes envolvidas em uma transação concordem com o valor da moeda.
O dinheiro representativo, por outro lado, é avaliado com base no instrumento que o respalda, seja uma mercadoria, um ativo ou outro instrumento financeiro, como um cheque. Um único dólar pode, por exemplo, valer uma determinada quantidade de ouro. A maioria das moedas não é mais lastreada em commodities. Mas ainda existem outras formas de dinheiro representativo, como cheques, ordens de pagamento e cheques bancários. Eles podem ser trocados pelo valor listado no instrumento.
Considerações Especiais
Como mencionado acima, os Estados Unidos romperam seus laços com o padrão ouro em 1971, transformando sua moeda em moeda fiduciária. Isso fez com que todas as moedas nacionais fossem avaliadas em relação ao dólar americano. Em vez de usar o ouro como o poder por trás do dinheiro, o governo é a força e a razão pela qual o dinheiro fiduciário tem valor. O dinheiro tem valor porque o governo diz que sim. Por sua vez, as pessoas querem ter dinheiro fiduciário.
Se o governo cair em tempos difíceis ou se as pessoas em todos os lugares de repente não quiserem uma forma de moeda como o dólar americano, ele perderá todo o seu valor porque não há ouro físico por trás dele.
Mas muitos governos acabam imprimindo muito papel-moeda, o que leva à inflação. Um dólar não vale mais um dólar em ouro. Quando isso acontece, o dinheiro se torna moeda fiduciária.
Moeda Fiat vs. Perguntas frequentes sobre dinheiro representativo
Quais as vantagens do Fiat Money em relação ao dinheiro representativo?
O dinheiro fiduciário é uma forma de moeda respaldada pelo governo de um país. Como tal, essa forma de dinheiro mantém seu valor por meio da estabilidade do governo e da economia nacional.
O Fiat Money tem valor?
Sim, a moeda fiduciária tem valor. Seu valor é determinado pelo governo, não pelo material com o qual é produzido.
Por que é chamada de moeda Fiat?
O termo é derivado da palavra latina fiat, que significa determinação por autoridade – neste caso, é o governo que decreta o valor da moeda e não é representativo de outro ativo ou instrumento financeiro como ouro ou cheque.
Bitcoin é uma moeda Fiat?
Bitcoins não são lastreados em commodities, portanto não são necessariamente uma forma de moeda representativa. Eles são, porém, apoiados pela fé dos investidores e – até certo ponto – dos governos, de modo que podem ser considerados uma forma de moeda fiduciária.