Qual é a diferença entre um banco custodiante e um custodiante de fundo mútuo?

Os bancos depositários e os custodiantes de fundos mútuos, comumente conhecidos como corporações de fundos mútuos, desempenham funções muito semelhantes para clientes diferentes. Os custodiantes de fundos mútuos são responsáveis ​​por garantir e administrar os valores mobiliários mantidos dentro de um fundo mútuo. Tecnicamente falando, os custodiantes de fundos mútuos estão sob a égide dos bancos custodiantes; no entanto, é mais comum referir-se a custodiantes ao falar sobre clientes investidores individuais ou empresariais, e não sobre clientes de fundos mútuos.

Papel de um guardião

Nos mercados financeiros, um custodiante é qualquer entidade comercial que detém os ativos de investimento de seu cliente para proteção. Normalmente, um custodiante também oferece liquidações comerciais, transações de câmbio e serviços fiscais. O setor de serviços de custódia cresceu significativamente desde a década de 1980, mas suas margens de lucro continuam diminuindo.  As empresas menores se adaptaram às novas circunstâncias por meio da inovação tecnológica.

Custodiante de fundos mútuos

Os bancos fornecem serviços de custódia a muitos tipos de clientes, incluindo fundos mútuos, gerentes de investimentos, planos de aposentadoria, seguradoras, fundações e contas de agências. Um custodiante que cuida de fundos mútuos é simplesmente chamado de custodiante de fundos mútuos.

O custodiante de um fundo mútuo pode ser um banco ou um fideicomisso. Os ativos do fundo, seus títulos subjacentes, são mantidos com terceiros para reduzir o risco de corretores inescrupulosos tirarem proveito do fundo. O custodiante também pode manter registros do fundo ou rastrear outras informações, conforme necessário.

O Investment Company Act de 1940 regula a custódia de ativos de fundos mútuos. De acordo com a lei, os fundos mútuos e os custodiantes precisam se registrar na Securities and Exchange Commission.