Qual é a diferença entre Rating de crédito e pesquisa de patrimônio?

No que diz respeito à análise de investimento, a avaliação de crédito e a pesquisa de patrimônio referem-se a diferentes avaliações usadas para diferentes tipos de investimentos. As classificações de crédito são usadas para instrumentos baseados em dívida; assim como as classificações de crédito individuais representam a probabilidade de reembolso ao consumidor, as classificações de crédito de investimento representam a probabilidade de o órgão emissor reembolsar os investidores. A pesquisa de ações está relacionada a títulos de capital não relacionados a dívidas, como ações de empresas. A pesquisa de patrimônio é usada para estimar a possibilidade de valorização de ativos, pagamentos de dividendos e outras avaliações de patrimônio.

Nem as classificações de crédito nem a pesquisa de patrimônio pretendem atuar como recomendações para a compra de qualquer investimento específico; em vez disso, são apenas insumos usados ​​pelos investidores para avaliar e comparar investimentos. Sua estratégia de investimento deve ser baseada em vários outros fatores, incluindo seu próprio horizonte de tempo e tolerância ao risco.

Classificações de crédito de investimento

Existem três principais agências de classificação de crédito para produtos de investimento: Moody’s, Standard & Poor ou S&P e Fitch. Essas agências são responsáveis ​​por mais de 90% das classificações de crédito listadas para instrumentos de dívida globais. As classificações de crédito são atribuídas a dívidas de curto prazo, dívidas de longo prazo, títulos, empréstimos comerciais e ações preferenciais. Devido à natureza do modelo de negócios de seguros, as classificações de crédito também são fornecidas para as seguradoras avaliarem sua capacidade de cumprir com suas obrigações com indenizações de seguros.

As classificações de crédito no mundo dos investimentos são geralmente representadas por letras, não por números, como nas classificações de crédito do consumidor. As letras exatas usadas variam entre os tipos de investimento e a agência de notação de crédito emissora. Por exemplo, as classificações da S&P para dívidas de longo prazo variam de “AAA” a “D”, passando da mais segura para a mais especulativa. Os ratings são aplicados a obrigações de dívida específicas ou emissores de dívida como um todo e podem ser rebaixados ou aumentados se as circunstâncias ou as informações mudarem.

Pesquisa de patrimônio de investimento

Nem todas as pesquisas de patrimônio são facilmente comparáveis. As pesquisas oferecidas pelas principais corretoras, ou “pesquisas de Wall Street”, geralmente são muito focadas em investimentos de capital grandes e líquidos. Existem muitas razões para isso, mas talvez o fator mais significativo seja que a análise de ações de grande capitalização tende a ser mais lucrativa. Afinal, os grandes investidores são os que mais pagam pela pesquisa. Empresas de pesquisa menores e independentes fornecem grande parte da pesquisa sobre outros investimentos de capital, às vezes com base em taxas. Essa informação pode ser mais difícil de obter, embora a proliferação de análises baseadas na Internet tenha ajudado a tornar a análise mais amplamente disponível.

A pesquisa de ações concentra-se no potencial de risco-retorno de um investimento. Em teoria, as ações são mais arriscadas do que os instrumentos de dívida. A pesquisa também tende a ser especializada em categorias de ativos, como ” mineração “, “assistência médica”, “varejo” etc. variáveis ​​setoriais ou de mercado. Tanto as classificações de crédito quanto a pesquisa de ações são ferramentas úteis e importantes disponibilizadas aos investidores, mas nenhuma delas deve ser considerada o ponto-chave para fazer escolhas de investimento.