Balanço Patrimonial vs. Demonstração do Fluxo de Caixa: Qual é a diferença?
Balanço vs. Declaração de Fluxo de Caixa: Uma Visão Geral
O balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa são duas das três demonstrações financeiras que as empresas emitem para relatar seu desempenho financeiro. As demonstrações financeiras são usadas por investidores, analistas de mercado e credores para avaliar a saúde financeira e o potencial de lucro de uma empresa. Enquanto o balanço patrimonial mostra o que uma empresa possui e deve, a demonstração do fluxo de caixa registra as atividades de caixa do período.
Principais vantagens
- Um balanço mostra o que uma empresa possui na forma de ativos e o que deve na forma de passivos.
- Um balanço patrimonial também mostra a quantidade de dinheiro investido pelos acionistas listados no patrimônio líquido.
- A demonstração do fluxo de caixa mostra as entradas e saídas de caixa de uma empresa durante um período.
- Em outras palavras, o balanço patrimonial mostra os ativos e passivos que resultam, em parte, das atividades na demonstração do fluxo de caixa.
Balanço patrimonial
Um balanço patrimonial lista os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa em um ponto no tempo, normalmente no final de um período, como no final de um trimestre ou ano. O balanço patrimonial mostra o que uma empresa possui na forma de ativos, o que deve na forma de passivos e a quantia de dinheiro investida pelos acionistas listados no patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido).
O balanço patrimonial mostra os ativos de uma empresa, mas também mostra como esses ativos foram financiados, seja por meio de dívidas ou por meio de emissão de ações. O balanço é dividido em três partes: ativo, passivo e patrimônio líquido, e é representado pela seguinte equação:
Para calcular o balanço patrimonial, seria adicionado o ativo total à soma do passivo total e do patrimônio líquido.
A equação do balanço acima deve estar sempre equilibrada. Se o caixa for usado para pagar a dívida de uma empresa, por exemplo, a conta do passivo da dívida é reduzida e a conta do ativo caixa é reduzida no mesmo valor, mantendo o balanço patrimonial equilibrado. O nome “balanço” deriva da maneira como as três contas principais eventualmente se equilibram e se igualam; todos os ativos são listados em uma seção e sua soma deve ser igual à soma de todos os passivos e o patrimônio líquido.
Abaixo estão alguns exemplos de itens listados no balanço patrimonial:
Ativos
- Caixa e equivalentes de caixa são ativos líquidos, que podem incluir letras do Tesouro e certificados de depósito.
- Os títulos negociáveis são ações e títulos de dívida.
- Contas a receber são o valor devido à empresa por seus clientes pela venda de produtos e serviços.
- O estoque é composto por produtos acabados ou matérias-primas.
Responsabilidades
- Dívida incluindo dívida de longo prazo
- Aluguel, impostos, serviços públicos a pagar
- Salários a pagar
- Dividendos a pagar
Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido é o total de ativos de uma empresa menos o total de passivos. O patrimônio líquido representa o valor líquido ou valor contábil de uma empresa. É a quantia que seria devolvida aos acionistas se todos os ativos fossem liquidados e todas as dívidas da empresa fossem pagas.
- Os lucros acumulados são registrados no patrimônio líquido e são o valor do lucro líquido que não foi pago aos acionistas a título de dividendos. Em vez disso, o dinheiro era retido para ser reinvestido no negócio ou para pagar dívidas.
O balanço patrimonial mostra um instantâneo dos ativos e passivos do período, mas não mostra a atividade da empresa durante o período, como receitas, despesas, nem o valor de caixa gasto. Em vez disso, as atividades de caixa são registradas na demonstração do fluxo de caixa.
Demonstração de fluxo de caixa
A demonstração do fluxo de caixa mostra a quantidade de caixa e equivalentes de caixa entrando e saindo de uma empresa.
A demonstração do fluxo de caixa (CFS) mede quão bem uma empresa administra e gera caixa para pagar suas obrigações de dívida e financiar demonstração do resultado, tomando o lucro líquido e deduzindo ou adicionando o caixa das atividades da empresa mostradas abaixo.
As três seções da demonstração do fluxo de caixa são:
- Dinheiro de atividades operacionais
- Dinheiro de atividades de investimento
- Dinheiro de atividades de financiamento
Atividades operacionais
As atividades operacionais no CFS incluem quaisquer fontes e usos de dinheiro das atividades comerciais. Em outras palavras, reflete quanto dinheiro é gerado com a venda dos produtos ou serviços de uma empresa.
As alterações feitas em dinheiro, contas a receber, estoque e contas a pagar são mostradas em dinheiro das atividades operacionais e podem incluir:
- Receitas de vendas de bens e serviços
- Pagamentos de juros
- Pagamentos de imposto de renda
- Pagamentos feitos a fornecedores
- Salários e remunerações
Atividades de investimento
Essas atividades incluem qualquer entrada ou saída de caixa dos investimentos de longo prazo de uma empresa. As atividades de investimento incluem:
- Uma compra ou venda de um ativo
- Empréstimos feitos a fornecedores ou recebidos de clientes
- Pagamentos de fusão ou aquisição ou créditos em dinheiro
Atividades Financeiras
Essas atividades incluem dinheiro de investidores ou bancos, bem como o uso de dinheiro para pagar os acionistas. As atividades de financiamento incluem:
- Pagamento de dividendos, que são pagamentos periódicos em dinheiro aos acionistas
- Pagamentos para recompra de ações, o que reduz o número de ações em circulação
- Reembolso do principal da dívida (empréstimos)
Um balanço patrimonial é um resumo dos saldos financeiros de uma empresa, enquanto uma demonstração de fluxo de caixa mostra como as mudanças nas contas do balanço patrimonial – e a receita na demonstração do resultado afetam a posição de caixa da empresa. Em outras palavras, uma empresa de fluxo de caixa medidas declaração do fluxo de dinheiro dentro e fora de um negócio, enquanto o balanço de uma empresa mede seus ativos, passivos e patrimônio líquido.
Exemplos de como o balanço patrimonial e a declaração de fluxo de caixa diferem
Abaixo estão as cópias do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa da Apple Inc. ( arquivamento 10-Q em 28 de dezembro de 2019.
Balanço patrimonial
O balanço da Apple tem as seguintes entradas listadas para o trimestre:
- Os ativos totais foram de $ 340.618 (destacados em verde).
- O passivo total era de $ 251.087 (destacado em vermelho).
- O patrimônio líquido total era de $ 89.531 (destacado em ouro).
- O passivo total e o patrimônio líquido foram de $ 340.618 (destacado em azul), o que equivale ao total de ativos do período.
O balanço patrimonial acima mostra um instantâneo dos ativos e passivos da Apple no trimestre, mas você notará que não mostra a quantidade de dinheiro que foi gasto nem o lucro ou receita gerada no trimestre.
Sem dúvida, a Apple registrou a atividade de fluxo de caixa, bem como a atividade da demonstração de resultados, como receitas e despesas. No entanto, o balanço não mostra a atividade real do trimestre. Em vez disso, o balanço patrimonial mostra os resultados do que a empresa possui e deve como resultado dessa atividade.
Demonstração de fluxo de caixa
A Apple registrou as seguintes atividades de fluxo de caixa no trimestre:
- A demonstração do fluxo de caixa começa com o dinheiro em caixa e o lucro líquido (em verde no topo da demonstração).
- Depois de calcular as entradas e saídas de caixa das atividades operacionais, a Apple postou $ 30.516 em dinheiro nas operações.
- As atividades de investimento foram – $ 13,668 bilhões (destacadas em vermelho) em parte devido às compras de títulos negociáveis por $ 37,416 bilhões e compras de instalações e equipamentos por $ 2,107 bilhões.
- As atividades de financiamento foram de – $ 25.407 (destacado em ouro) principalmente como resultado da recompra de ações, totalizando $ 20.706 bilhões no período.
- A Apple teve US $ 41,665 bilhões em fluxo de caixa no trimestre (em verde na parte inferior do extrato).
Para destacar a diferença entre as duas declarações, podemos olhar para as atividades de investimento da Apple, que incluíram aproximadamente US $ 2,1 bilhões em compras de imobilizado. No balanço patrimonial da Apple (mostrado anteriormente), a empresa registrou US $ 37 bilhões em ativos imobilizados. Esse total inclui a compra de US $ 2,1 bilhões para esses ativos fixos, que foi registrada como uma saída de caixa em atividades de investimento.
Um exemplo extremo seria se a Apple decidisse pagar US $ 70 bilhões de sua dívida a prazo, que totaliza aproximadamente US $ 93 bilhões listados no balanço patrimonial. A empresa registraria o desembolso de caixa de $ 70 bilhões de dólares na seção de atividades de financiamento do demonstrativo de fluxo de caixa. Além disso, o prazo total da dívida no balanço patrimonial seria listado como o montante reduzido de $ 23 bilhões.
Enquanto a demonstração do fluxo de caixa mostra a entrada e a saída de caixa, o balanço patrimonial mostra os ativos e passivos que resultam, em parte, das atividades na demonstração do fluxo de caixa.