Como a arbitragem e o hedge diferem?

Hedging e arbitragem desempenham papéis importantes em finanças, economia e investimentos. Basicamente, o hedge envolve o uso de mais de uma aposta simultânea em direções opostas na tentativa de limitar o risco de perdas graves de investimento. Enquanto isso, arbitragem é a prática de trocar uma diferença de preço entre mais de um mercado pelo mesmo bem na tentativa de lucrar com o desequilíbrio. 

Cada transação envolve dois tipos de negociações concorrentes: apostas curtas versus apostas longas (cobertura) e compra versus venda (arbitragem). Ambos são usados ​​por traders que operam em ambientes de mercado dinâmicos e voláteis. Além dessas duas semelhanças, no entanto, são técnicas muito diferentes usadas para propósitos muito diferentes.

Quando a arbitragem é usada na negociação?

A arbitragem envolve a compra e a venda em um período de tempo muito curto. Se um bem está sendo vendido por $ 100 em um mercado e $ 108 em outro, um comerciante experiente poderia comprar o item de $ 100 e depois vendê-lo no outro mercado por $ 108. O trader desfruta de um retorno livre de risco de 8% ($ 8 / $ 100), menos qualquer transação, transporte ou despesas diversas.

Com a proliferação de dados de alta velocidade e acesso a informações de preços constantes, a arbitragem é muito mais difícil nos mercados financeiros do que costumava ser. Ainda assim, oportunidades de arbitragem podem ser encontradas em vários tipos de mercados, como  forex, títulos, futuros e, às vezes, em ações.

Quando o hedge é usado na negociação?

O hedge não é a busca por negociações sem risco. Em vez disso, é uma tentativa de reduzir os riscos conhecidos durante a negociação. Contratos de opções, contratos a termo, swaps e derivativos são todos usados ​​por negociadores para comprar posições opostas no mercado. Ao apostar contra o movimento para cima e para baixo, o hedger pode garantir uma certa quantidade de ganho ou perda reduzida em uma negociação.

O hedge pode ocorrer em quase qualquer lugar, mas tornou-se um aspecto particularmente importante dos mercados financeiros, gestão de negócios e jogos de azar. Assim como qualquer outra negociação de risco / recompensa, o hedge resulta em retornos mais baixos para a parte envolvida, mas pode oferecer proteção significativa contra riscos de baixa.