Planos 401 (k) e 403 (b): Sabendo a diferença
Nomeados após as seções 401 (k) e 403 (b) do código tributário, respectivamente, os planos 401 (k) e403 (b) são veículos de aposentadoria qualificados com vantagens fiscais oferecidos pelos empregadores. A principal diferença entre os dois é o tipo de empregador que patrocina os planos – os planos 401 (k) são oferecidos por empresas privadas com fins lucrativos, enquanto os planos 403 (b) estão disponíveis apenas para organizações sem fins lucrativos e empregadores do governo.1
Outra diferença importante entre os planos 403 (b) e 401 (k) reside nas opções de investimento que cada uma oferece, embora essa distinção diminua com o tempo.
Outrora também conhecidos como anuidades protegidas por impostos, os planos 403 (b) costumavam ser restritos a um formato de anuidade. Essa restrição foi removida em 1974.
Principais vantagens
- Os planos 401 (k) e 403 (b) são planos de aposentadoria com benefícios fiscais qualificados oferecidos pelos empregadores aos seus empregados.
- Os planos 401 (k) são oferecidos por empresas com fins lucrativos a funcionários qualificados que contribuem com dinheiro antes ou depois dos impostos por meio de dedução na folha de pagamento.
- Os planos 403 (b) são oferecidos a funcionários de organizações sem fins lucrativos e do governo.
- Os planos 403 (b) estão isentos de testes de não discriminação, enquanto os planos 401 (k) não estão.
Planos 401 (k)
Um plano 401 (k) é um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador qualificado para o qual os funcionários elegíveis podem fazer contribuições com imposto diferido de seu salário ou salários em uma base pós-impostos e / ou antes dos impostos. Os empregadores que oferecem um plano 401 (k) podem fazer contribuições equivalentes ou não eletivas ao plano em nome dos funcionários elegíveis e também podem adicionar um recurso de participação nos lucros ao plano. Os ganhos em um plano 401 (k) são acumulados em uma base de imposto diferido. Os planos 401 (k) são oferecidos por empregadores privados.
Quando você retira fundos do seu plano 401 (k) – ou “recebe distribuições”, como diz o jargão – você começa a aproveitar a renda deste pilar da aposentadoria e a enfrentar suas consequências fiscais. Para a maioria das pessoas e com a maioria dos 401 (k) s, as distribuições são tributadas como renda normal, bem como um cheque de pagamento. No entanto, a carga tributária em que você incorrerá varia de acordo com o tipo de 401 (k) e como e quando você retira fundos dele.
É raro, mas possível, ter um empregador que oferece um 401 (k) e um 403 (b). Nestes casos, os funcionários podem contribuir para ambas as contas.
Planos 403 (b)
Um plano 403 (b) é um plano de aposentadoria para funcionários específicos de escolas públicas, organizações isentas de impostos e certos ministros. Esses planos podem investir em anuidades ou fundos mútuos. Um plano 403 (b) também é outro nome para um plano de anuidade protegido por impostos, e os recursos de um plano 403 (b) são comparáveis aos encontrados em um plano 401 (k).
Funcionários de organizações isentas de impostos são elegíveis para participar do plano. Os participantes incluem professores, administradores escolares, professores, funcionários públicos, enfermeiras, médicos e bibliotecários. Muitos planos conferem fundos por um período mais curto do que os planos 401 (k) ou podem permitir a aquisição imediata de fundos.
Diferenças legais entre os planos 401 (k) e 403 (b)
Notavelmente, os planos 403 (b) não precisam cumprir muitos dos regulamentos do Employee Retirement Income Security Act (ERISA), que rege investimentos de aposentadoria qualificados com impostos diferidos, incluindo 401 (k) se 403 (b) s. Por exemplo, 403 (b) s estão isentos de testes de não discriminação. Feito anualmente, esse teste tem como objetivo evitar que funcionários de nível gerencial ou “altamente remunerados” recebam uma quantidade desproporcional de benefícios de um determinado plano.
A razão para esta e outras isenções é um regulamento antigo do Departamento do Trabalho, segundo o qual os planos 403 (b) não são tecnicamente rotulados como patrocinados pelo empregador, desde que o empregador não financie as contribuições. No entanto, se um empregador fizer contribuições para as contas 403 (b) do funcionário, eles estarão sujeitos às mesmas diretrizes ERISA e requisitos de relatório que aqueles que oferecem planos 401 (k).
Além disso, os fundos de investimento são obrigados a se qualificar como uma empresa de investimento registrada de acordo com o Securities and Exchange Act de 1940 para serem incluídos no plano 403 (b).11 Este não é o caso das opções de investimento 401 (k).
Diferenças práticas entre planos 401 (k) e 403 (b)
Mesmo que os planos 403 (b) sejam legalmente capazes de fornecer correspondências do empregador às contribuições de seus participantes, a maioria dos empregadores não está disposta a oferecer correspondências para que não percam a isenção ERISA.
Consequentemente, os planos 401 (k) oferecem programas de correspondência a uma taxa muito mais alta. No entanto, se um funcionário tiver mais de 15 anos de serviço em certas organizações sem fins lucrativos ou agências governamentais, ele poderá fazer contribuições de atualização adicionais para seus planos 403 (b) que aqueles com planos 401 (k) não podem.
Outra diferença entre os planos 401 (k) e 403 (b) é que para os planos não ERISA 403 (b), os índices de despesas podem ser muito mais baixos, uma vez que estão sujeitos a requisitos de relatórios menos rigorosos.
Normalmente, os provedores e administradores de planos são diferentes para cada tipo de plano. Notavelmente, os planos 401 (k) tendem a ser administrados por empresas de fundos mútuos, enquanto os planos 403 (b) são mais frequentemente administrados por empresas de seguros. Esse é um dos motivos pelos quais muitos planos 403 (b) limitam as opções de investimento e apresentam anuidades com destaque, enquanto os planos 401 (k) tendem a oferecer muitos fundos mútuos.
A Lei SECURE e anuidades nos planos 401 (k)
No entanto, com a Lei de Definição de Todas as Comunidades para Melhoria da Aposentadoria (SECURE), os funcionários podem ver mais opções de anuidade oferecidas em seus planos 401 (k). Isso ocorre porque o SECURE Act elimina muitas das barreiras que antes desencorajavam os empregadores de oferecer anuidades como parte de suas opções de plano de aposentadoria.
Ao implementar certas diretrizes e procedimentos, os fiduciários da ERISA estão agora protegidos de serem responsabilizados caso uma operadora de anuidade tenha problemas financeiros que a impeçam de cumprir suas obrigações para com seus participantes 401 (k).
Além disso, de acordo com a Seção 109 do SECURE Act, os planos de anuidade oferecidos em um 401 (k) agora são portáteis. Isso significa que se o plano de anuidade for descontinuado como uma opção de investimento, os participantes podem transferir sua anuidade para outro plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador ou IRA, eliminando assim a necessidade de liquidar a anuidade e pagar taxas e encargos de resgate.
The Bottom Line
No entanto, os planos 401 (k) e os planos 403 (b) são muito semelhantes no que diz respeito aos veículos de aposentadoria. Ambos têm os mesmos limites básicos de contribuição, ambos oferecem opções Roth e ambos exigem que os participantes atinjam a idade de 59,5 anos antes de receberem as distribuições.