Indicadores-chave para acompanhar o mercado de ações e a economia
Um indicador econômico é uma estatística usada para medir as condições atuais e prever tendências futuras. Os principais indicadores das ações dos EUA são os principais índices de ações americanos.
Eles incluem o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) e o Nasdaq Composite Index (NASDAQ).
Principais vantagens
- Os índices DJIA, S&P 500 e NASDAQ são indicadores do estado atual dos mercados de ações.
- Eles refletem a confiança do investidor e, portanto, podem ser indicadores da saúde da economia em geral.
- Outros indicadores, como o PIB, medem mais diretamente a direção da economia em geral.
Cada um desses índices foi criado como uma forma de capturar a situação dos mercados de ações ou de um setor dos mercados de um dia (ou um momento) para o outro. Eles indicam se “os mercados” como um todo estão em alta ou em baixa, um pouco ou muito.
Principais indicadores e índices
Cada um dos três índices mais seguidos tem sua própria história e seus próprios seguidores entre os profissionais financeiros e a mídia.
- O DJIA, também conhecido como Dow, é o antigo original, criado em 1896. Ele rastreia apenas 30 empresas, todas líderes em seus setores. A palavra “industrial” no nome data de uma época em que as empresas americanas mais importantes eram seus titãs industriais. Até hoje, é o mais usado e frequentemente citado de todos os principais indicadores do mercado de ações.
- O S&P 500 Index é composto por 500 ações de todos os setores da indústria. Alguns investidores consideram que é uma medida mais precisa dos mercados como um todo, porque tem ampla representação e é ponderada pelo valor. Ou seja, o peso de cada componente no índice é proporcional ao seu valor de mercado.
- O Nasdaq Composite Index monitora mais de 3.000 ações listadas na Nasdaq Stock Exchange. Por causa da composição dessa bolsa, o índice inclui muitas empresas mais jovens, grandes e pequenas, especialmente nos setores de tecnologia, biotecnologia e farmacêutico.
Esses três índices servem como indicadores importantes da saúde dos mercados em geral. Outros indicadores são usados para rastrear o desempenho passado imediato da economia e para prever seu futuro.
Indicadores de atraso e principais
A maioria dos outros indicadores econômicos são relatórios ou pesquisas do governo que só fazem sentido no contexto do tempo. Ou seja, se um indicador subir em relação ao mês anterior, a economia está se fortalecendo. Se o indicador cair neste mês, a economia está enfraquecendo.
Alguns consideram o S&P 500 um indicador preciso dos mercados como um todo, porque tem uma representação mais ampla e tem valor ponderado.
Os indicadores econômicos mais usados por analistas e investidores incluem o produto interno bruto (PIB), o Índice de Preços ao Consumidor (IPC), o relatório da folha de pagamento não agrícola e o Índice de Confiança do Consumidor. Existem outros, como pedidos de manufatura e licenças de construção, que são de particular relevância para investidores em determinados setores.
Os indicadores são indicadores defasados ou indicadores antecedentes. Os indicadores de atraso permitem que os analistas acompanhem a direção da economia, ou um componente substancial dela, ao longo do tempo. Os indicadores antecedentes sugerem o caminho a seguir. O número de pedidos de fabricação, por exemplo, indica quanta demanda os compradores veem por novos produtos durante os próximos meses.
Os grandes números
Nenhum indicador é mais monitorado ao longo do tempo do que o PIB. Mede o valor total de todos os bens e serviços produzidos nos EUA. Reflete todo o consumo ocorrido nos setores público e privado. Os relatórios do PIB são publicados trimestralmente e anualmente. O número para o segundo trimestre de 2020 foi de US $ 19,41 trilhões.
O CPI rastreia o custo de vida nos EUA monitorando os preços de uma mistura de bens de consumo e serviços.
O relatório mensal da folha de pagamento não-agrícola acompanha a saúde do mercado de trabalho medindo as horas e salários da maioria (mas não de todos) os trabalhadores não-agrícolas. Omite funcionários públicos, trabalhadores autônomos e funcionários de grupos sem fins lucrativos, bem como trabalhadores agrícolas.
O índice de confiança do consumidor é outro indicador antecedente. Essa pesquisa, observada de perto, avalia o grau de otimismo ou pessimismo que os consumidores sentem em relação à economia e à sua própria segurança financeira. Essa lógica é que quanto mais otimistas os consumidores, mais dinheiro eles estarão dispostos a gastar no futuro próximo.