Fatores que fazem o mercado subir e descer
É difícil identificar fatores específicos que influenciam o mercado como um todo. O mercado de ações é um sistema complexo e inter-relacionado de grandes e pequenos investidores que tomam decisões descoordenadas sobre uma enorme variedade de investimentos. “O mercado”, por assim dizer, não é uma entidade viva. Em vez disso, é apenas uma abreviatura para os valores coletivos de empresas individuais.
Existem princípios econômicos básicos que podem ajudar a explicar quaisquer movimentos de mercado para cima e para baixo e, com a experiência e os dados, existem indicadores mais específicos que os especialistas de mercado identificaram como significativos.
O básico: oferta e demanda
Em uma economia de mercado, qualquer movimento de preços pode ser explicado por uma diferença temporária entre o que os fornecedores estão fornecendo e o que os consumidores exigem. É por isso que os economistas dizem que os mercados tendem ao equilíbrio, onde a oferta é igual à demanda. É assim que funciona com ações; oferta é a quantidade de ações que as pessoas desejam vender e demanda é a quantidade de ações que as pessoas desejam comprar.
Se houver um número maior de compradores do que vendedores (mais demanda ), os compradores aumentam os preços dos estoques para atrair os vendedores a se livrar deles. Por outro lado, um número maior de vendedores reduz o preço das ações na esperança de atrair os compradores.
Individualmente, os instrumentos de valores mobiliários como ações e títulos dependem do desempenho da entidade emissora (empresa ou governo) e da probabilidade de a entidade ter uma valorização mais elevada no futuro (ações) ou ser capaz de pagar suas dívidas (títulos).
Indicadores de mercado amplamente aceitos
Isso levanta uma nova questão: o que cria mais compradores ou mais vendedores?
A confiança na estabilidade dos investimentos futuros desempenha um papel significativo na alta ou na baixa dos mercados. Os investidores têm maior probabilidade de comprar ações se estiverem convencidos de que suas ações aumentarão de valor no futuro. Se, no entanto, houver uma razão para acreditar que as ações terão um desempenho ruim, geralmente há mais investidores querendo vender do que comprar. Os eventos que afetam a confiança do investidor incluem:
- Guerras ou outros conflitos
- Preocupações com inflação ou deflação
- Política fiscal e monetária do governo
- Mudanças tecnológicas
- Desastres naturais / flutuações climáticas extremas
- Dados de desempenho corporativo ou governamental
Por exemplo, a maior queda em um único dia na história do Dow Jones Industrial Average (DJIA) ocorreu em 16 de março de 2020. O mercado “perdeu” (negociado para baixo) 324,89 pontos, quase 12% de seu valor. Esse movimento é atribuído à pandemia COVID-19, que criou muitas incertezas sobre o futuro. Portanto, o mercado tinha muito mais vendedores do que compradores.
Acredita-se que as taxas de juros também desempenham um papel importante na avaliação de qualquer ação ou título. Existem várias razões para isso e há algum debate sobre qual é a mais importante. Em primeiro lugar, as taxas de juros afetam quanto os investidores, bancos, empresas e governos estão dispostos a tomar emprestado, afetando, portanto, quanto dinheiro é gasto na economia. Além disso, o aumento das taxas de juros torna certos investimentos “mais seguros” (notadamente os títulos do Tesouro dos Estados Unidos) uma alternativa mais atraente às ações.