Índice de Força Relativa vs. Oscilador Estocástico
O índice de força relativa (RSI) e o oscilador estocástico são ambos osciladores de momentum de preço usados para prever tendências de mercado. Apesar de seus objetivos semelhantes, os dois indicadores têm teorias e métodos subjacentes muito diferentes. O oscilador estocástico é baseado na suposição de que os preços de fechamento devem fechar perto da mesma direção da tendência atual. RSI rastreia os níveis de sobrecompra e sobrevenda medindo a velocidade dos movimentos dos preços. Mais analistas usam RSI em vez do oscilador estocástico, mas ambos são indicadores técnicos bem conhecidos e confiáveis.
Índice de Força Relativa
J. Welles Wilder Jr. desenvolveu um índice de força relativa comparando ganhos recentes em um mercado com perdas recentes. Dessa forma, oRSI é um indicador de momentum que mede a magnitude das mudanças recentes de preços para avaliar ascondições desobrecompra ou sobrevenda no preço de uma ação ou outro ativo.
Principais vantagens
- RSI e estocástico são ambos osciladores de momentum, mas com diferenças notáveis entre os dois indicadores.
- Criado por J. Welles Wilder, o RSI mede os ganhos recentes contra as perdas recentes.
- Os osciladores estocásticos ou estocásticos são baseados na ideia de que os preços de fechamento devem confirmar a tendência.
- Tanto o RSI quanto o estocástico são usados como indicadores de sobrecompra / sobrevenda, com leituras altas sugerindo um mercado de sobrecompra e leituras baixas indicativas de condições de sobrevenda.
RSI é normalmente exibido como um oscilador (um gráfico de linha que se move entre dois extremos) ao longo da parte inferior de um gráfico e pode ter uma leitura de 0 a 100. O ponto médio da linha é 50. Quando o RSI se move acima de 70, o ativo subjacente é considerado sobrecomprado. Por outro lado, o ativo é considerado sobrevendido quando o RSI está abaixo de 30. Os comerciantes também usam o RSI para identificar áreas de suporte e resistência, detectar divergências para possíveis reversões e confirmar os sinais de outros indicadores.
Osciladores estocásticos
George Lane criou osciladores estocásticos, que comparam o preço de fechamento de um título a uma faixa de seus preços em um determinado período de tempo. Lane acreditava que os preços tendem a fechar perto de suas máximas nos mercados de tendência de alta e perto de suas mínimas nos mercados de tendência de baixa. Como o RSI, os valores estocásticos são plotados em um intervalo entre 0 e 100. As condições de sobrecompra existem quando o oscilador está acima de 80 e o ativo é considerado sobrevendido quando os valores estão abaixo de 20.
O gráfico do oscilador estocástico geralmente consiste em duas linhas: uma refletindo o valor real do oscilador para cada sessão e outra refletindo sua média móvel simples de três dias. Como se pensa que o preço segue o momentum, a interseção dessas duas linhas é considerada um sinal de que uma reversão pode estar em andamento, pois indica uma grande mudança no momentum de um dia para o outro.
As divergências entre o oscilador estocástico e a tendência da ação do preço também são vistas como um importante sinal de reversão. Por exemplo, quando uma tendência de baixa atinge uma nova mínima inferior, mas o oscilador imprime uma mínima superior, pode ser um indicador de que os ursos estão esgotando seu momentum e que uma reversão de alta está se formando. Da mesma forma, as divergências entre RSI e preço também são consideradas significativas.
The Bottom Line
Embora o índice de força relativa tenha sido projetado para medir a velocidade dos movimentos de preços, a fórmula do oscilador estocástico funciona melhor quando o mercado está negociando em faixas consistentes. De um modo geral, o RSI é mais útil em mercados de tendência e os estocásticos são mais úteis em mercados laterais ou instáveis.