Para um varejista, os custos do produto incluiriam os suprimentos adquiridos de um fornecedor e quaisquer outros custos envolvidos na colocação de seus produtos no mercado. Em suma, quaisquer custos incorridos no processo de aquisição ou fabricação de um produto são considerados custos do produto.

Os custos do produto são freqüentemente tratados como estoque e são chamados de  custos inventários porque esses custos são usados ​​para avaliar o estoque. Quando os produtos são vendidos, os custos dos produtos passam a fazer parte dos custos dos produtos vendidos, conforme mostrado na demonstração do resultado. 

Custos do período

Os custos do período são todos os custos não incluídos nos custos do produto. Os custos do período não estão diretamente ligados ao processo de produção. Os custos indiretos ou de vendas, gerais e administrativos (SG&A) são considerados custos do período. O SG&A inclui os custos do escritório corporativo, vendas, marketing e administração geral dos negócios da empresa.

Os custos do período não são atribuídos a um produto específico ou o custo do estoque, como os custos do produto. Portanto, os custos do período são listados como uma despesa no período contábil em que ocorreram.

Outros exemplos de custos de período incluem despesas de marketing, aluguel (não diretamente vinculado a uma instalação de produção), depreciação de escritório e mão de obra indireta. Além disso, a despesa de juros sobre a dívida de uma empresa seria classificada como um custo de período.

Considerações nos cálculos dos custos de produção

Os custos do produto e os custos do período podem ser fixos ou variáveis ​​por natureza.

Os custos de produção geralmente fazem parte dos custos variáveis ​​do negócio porque o valor gasto varia em proporção ao valor produzido. No entanto, os custos de máquinas e espaços operacionais são provavelmente proporções fixas disso, e podem muito bem aparecer em uma   rubrica de custos fixos ou ser registrados como depreciação em uma folha de contabilidade separada.

A pessoa que cria o cálculo do custo de produção, portanto, deve decidir se esses custos já foram contabilizados ou se eles devem fazer parte do cálculo geral dos custos de produção.

Além disso, os custos fixos e variáveis ​​podem ser calculados de forma diferente em diferentes fases do ciclo de vida de uma empresa   ou ano contábil. Se o cálculo é para  previsão ou relatório, afeta a metodologia apropriada também.