Os componentes da gestão do capital de giro
O que é gerenciamento de capital de giro?
A gestão eficiente do capital de giro garante lucratividade e saúde financeira geral para as empresas. Capital de giro é o dinheiro que as empresas usam para operar e conduzir suas organizações. A gestão eficaz do capital de giro garante que a empresa sempre mantenha fluxo de caixa suficiente para atender seus custos operacionais de curto prazo e obrigações de dívida de curto prazo.
Os elementos do capital de giro que os investidores e analistas avaliam para avaliar uma empresa determinam o fluxo de caixa de uma empresa. Esses elementos são dinheiro entrando, dinheiro saindo e gerenciamento de estoque.
Gestão do capital de giro desconstruída
O gerenciamento eficaz do capital de giro requer a coordenação de várias tarefas, como gerenciamento de investimentos de curto prazo, concessão de crédito a clientes e cobrança desse crédito, gerenciamento de estoque e gerenciamento de contas a pagar. A gestão eficaz do capital de giro também requer a obtenção de previsões de caixa confiáveis e dados precisos sobre transações e saldos bancários.
Se uma empresa não tiver caixa suficiente para pagar suas despesas correntes, ela pode ter que declarar falência, passar por uma reestruturação com a venda de ativos, reorganizar ou liquidar. Por outro lado, se uma empresa investe excessivamente em dinheiro e ativos líquidos, isso pode ser um uso inadequado dos recursos da empresa.
Principais vantagens
- A gestão do capital de giro é crucial para garantir que uma empresa mantenha fluxo de caixa suficiente para atender aos seus custos operacionais e obrigações de curto prazo.
- Os elementos do capital de giro são o dinheiro que entra, o dinheiro que sai e o gerenciamento de estoque.
- As empresas também devem preparar previsões de caixa confiáveis e manter dados precisos sobre transações e saldos bancários.
- Se uma empresa não puder cumprir suas obrigações de curto prazo, ela pode entrar em falência enquanto detém ativos líquidos em excesso ou o caixa pode não ser o melhor uso de seus recursos.
Estes são os três componentes principais associados à gestão do capital de giro:
1. Contas a Receber
As contas a receber são receitas devidas – o que os clientes e devedores devem a uma empresa por vendas anteriores. Uma empresa deve cobrar seus recebíveis em tempo hábil para que possa usar esses recursos para fazer frente a suas próprias dívidas e custos operacionais. As contas a receber aparecem como ativos no balanço da empresa, mas não se tornam ativos até que sejam cobradas. Dias de vendas pendentes é uma métrica usada por analistas para avaliar o tratamento de contas a receber de uma empresa. A métrica revela o número médio de dias que uma empresa leva para coletar receitas de vendas.
2. Contas a Pagar
Contas a pagar é o valor que uma empresa deve pagar no curto prazo e é um componente fundamental da gestão do capital de giro. As empresas se esforçam para equilibrar os pagamentos com as contas a receber para manter o fluxo de caixa máximo. As empresas podem atrasar os pagamentos tanto quanto for razoavelmente possível, com o objetivo de manter classificações de crédito positivas e, ao mesmo tempo, manter boas relações com fornecedores e credores. Idealmente, o tempo médio de uma empresa para receber contas a receber é significativamente menor do que seu tempo médio para liquidar contas a pagar.
3. Inventário
O estoque é o principal ativo de uma empresa que ele converte em receitas de vendas. A taxa na qual uma empresa vende e reabastece seu estoque é uma medida de seu sucesso. Os investidores também consideram a taxa de giro de estoque uma indicação da força das vendas e da eficiência da empresa em suas compras e fabricação. Estoque baixo significa que a empresa corre o risco de perder vendas, mas níveis de estoque excessivamente altos podem ser um sinal de desperdício de capital de giro.
Gerenciamento de capital de giro em poucas palavras
A gestão do capital de giro representa a relação entre os ativos de curto prazo de uma empresa e seus passivos de curto prazo. O objetivo da gestão do capital de giro é garantir que uma empresa possa arcar com suas despesas operacionais do dia a dia e, ao mesmo tempo, investir os ativos da empresa da forma mais produtiva. Uma empresa bem administrada administra sua dívida de curto prazo e despesas operacionais correntes e futuras por meio de sua gestão de capital de giro, cujos componentes são estoques, contas a receber, contas a pagar e caixa.