Aviso de Poços
O que é um aviso de poços?
Um Aviso de Poços é uma notificação emitida por reguladores para informar indivíduos ou empresas de investigações concluídas onde infrações foram descobertas. Geralmente, assume a forma de uma carta, que notifica os destinatários tanto da natureza ampla das violações descobertas quanto da natureza do processo de execução a ser iniciado contra o destinatário.
Principais vantagens
- Um Aviso de Poços é um aviso formal da SEC informando a um destinatário que a agência está planejando mover ações de execução contra ele.
- Uma carta de Notificação à Wells é enviada no final de uma investigação sobre potenciais violações da lei de valores mobiliários ou regulamentares.
- O acusado pode responder ao Aviso de Poços no prazo de 30 dias por meio de uma Apresentação de Poços, na forma de um resumo legal.
Compreendendo os Avisos de Poços
O aviso da Wells leva o nome do Comitê Wells, formado em 1972 pelo então presidente da SEC, William J. Casey, a fim de revisar as práticas e políticas de aplicação da Comissão de Valores Mobiliários (SEC), e presidido por John Wells.
O recebimento de um Aviso de Wells significa que a SEC pode mover uma ação civil contra a pessoa ou empresa nele nomeada e dá a essa pessoa ou empresa a chance de oferecer informações sobre o motivo pelo qual tal ação não deve ser iniciada.
Respondendo a um Aviso de Poços
Depois de receber uma Notificação de Wells, os destinatários têm a chance de possíveis réus em procedimentos de execução da SEC falarem por conta própria, diretamente para os tomadores de decisão envolvidos no caso.
A resposta de um possível réu a uma Notificação de Poços é conhecida como Apresentação de Poços.Os possíveis réus têm um certo número de dias para apresentar uma Petição de Wells, que deve assumir a forma de um resumo legal e incluir argumentos factuais e jurídicos para provar por que as acusações não devem ser feitas contra os possíveis réus.
Uma apresentação da Wells, e seu conteúdo, são informações públicas e, como resultado, a maioria dos advogados de direito de valores mobiliários pode aconselhar que fazer tal apresentação nem sempre atende aos melhores interesses dos réus em potencial. Qualquer coisa alegada na Submissão Wells pode ser usada contra o réu nos procedimentos de execução;também pode ser intimado e usado contra os réus em qualquer outro litígio civil movido contra os réus.
O Processo de “Pré-Poços”
Em alguns casos, os reguladores estão dispostos a iniciar um diálogo com a parte acusada na conclusão de sua investigação, mas antes de emitir um Aviso de Poços formal. Quando isso ocorre, pode ser referido como um processo de “pré-poços”.
Esse processo geralmente inclui apresentações por escrito e argumentos orais feitos pelo advogado de defesa. A SEC pode estar disposta a se envolver em um processo pré-Wells se um caso envolver questões novas ou altamente técnicas, ou questões políticas significativas. Em outros casos, a SEC está disposta a permitir um processo pré-Wells porque acredita que isso facilitará a obtenção de um acordo. Finalmente, pode haver circunstâncias atenuantes em um caso particular que fazem com que os reguladores estejam dispostos a proceder em uma base pré-Wells.