Média ponderada
O que é uma média ponderada?
A média ponderada é um cálculo que leva em consideração os vários graus de importância dos números em um conjunto de dados. No cálculo de uma média ponderada, cada número no conjunto de dados é multiplicado por um peso predeterminado antes do cálculo final ser feito.
Uma média ponderada pode ser mais precisa do que uma média simples em que todos os números em um conjunto de dados são atribuídos a um peso idêntico.
Principais vantagens
- A média ponderada leva em consideração a importância relativa ou frequência de alguns fatores em um conjunto de dados.
- Uma média ponderada às vezes é mais precisa do que uma média simples.
- Os investidores em ações usam uma média ponderada para rastrear a base de custo das ações compradas em momentos variados.
Compreendendo as médias ponderadas
No cálculo de uma média simples, ou média aritmética, todos os números são tratados igualmente e recebem pesos iguais. Mas uma média ponderada atribui pesos que determinam com antecedência a importância relativa de cada ponto de dados.
Uma média ponderada é mais frequentemente calculada para equalizar a frequência dos valores em um conjunto de dados. Por exemplo, uma pesquisa pode reunir respostas suficientes de cada faixa etária para ser considerada estatisticamente válida, mas o grupo de 18 a 34 anos pode ter menos entrevistados do que todos os outros em relação à sua parcela da população. A equipe de pesquisa pode ponderar os resultados da faixa etária de 18 a 34 anos para que suas opiniões sejam representadas proporcionalmente.
No entanto, os valores em um conjunto de dados podem ser ponderados por outras razões além da frequência de ocorrência. Por exemplo, se os alunos em uma aula de dança são avaliados em habilidade, freqüência e maneiras, a nota para habilidade pode receber um peso maior do que os outros fatores.
Em qualquer caso, em uma média ponderada, cada valor de ponto de dados é multiplicado pelo peso atribuído que é então somado e dividido pelo número de pontos de dados.
Em uma média ponderada, o número médio final reflete a importância relativa de cada observação e é, portanto, mais descritivo do que uma média simples. Ele também tem o efeito de suavizar os dados e aumentar sua precisão.
Ponderando uma carteira de ações
Os investidores geralmente constroem uma posição em uma ação ao longo de um período de vários anos. Isso torna difícil acompanhar a base de custo dessas ações e suas mudanças relativas no valor.
O investidor pode calcular uma média ponderada do preço da ação pago pelas ações. Para isso, multiplique o número de ações adquiridas a cada preço por aquele preço, some esses valores e, a seguir, divida o valor total pelo número total de ações.
Uma média ponderada é obtida determinando-se com antecedência a importância relativa de cada ponto de dados.
Por exemplo, digamos que um investidor adquira 100 ações de uma empresa no primeiro ano a $ 10 e 50 ações das mesmas ações no ano dois a $ 40. Para obter uma média ponderada do preço pago, o investidor multiplica 100 ações por $ 10 para o primeiro ano e 50 ações por $ 40 para o segundo ano e, em seguida, soma os resultados para obter um total de $ 3.000. Em seguida, o valor total pago pelas ações, $ 3.000 neste caso, é dividido pelo número de ações adquiridas em ambos os anos, 150, para obter o preço médio ponderado pago de $ 20.
Essa média passou a ser ponderada em relação ao número de ações adquiridas a cada preço, não apenas o preço absoluto.
Exemplos de médias ponderadas
As médias ponderadas aparecem em muitas áreas de finanças, além do preço de compra das ações, incluindo retornos de portfólio, contabilidade de estoque e avaliação.
Quando um fundo que detém vários títulos sobe 10 por cento no ano, esses 10 por cento representam uma média ponderada dos retornos do fundo em relação ao valor de cada posição no fundo.
Para contabilidade de estoque, o valor médio ponderado do estoque considera as flutuações nos preços das commodities, por exemplo, enquanto os métodos UEPS (Último a Entrar, Primeiro a Sair) ou PEPS (Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair) dão mais importância ao tempo do que ao valor.
Ao avaliar as empresas para determinar se suas ações estão precificadas corretamente, os investidores usam o custo médio ponderado de capital (WACC) para descontar os fluxos de caixa de uma empresa. O WACC é ponderado com base no valor de mercado da dívida e no patrimônio líquido da estrutura de capital de uma empresa.
perguntas frequentes
Como uma média ponderada difere de uma média simples?
Uma média ponderada é responsável pela contribuição relativa, ou peso, das coisas que estão sendo calculadas, enquanto uma média simples não. Portanto, dá mais valor àqueles itens da média que ocorrem relativamente mais.
Quais são alguns exemplos de médias ponderadas usadas em finanças?
Muitas médias ponderadas são encontradas em finanças, incluindo o preço médio ponderado por volume (VWAP), o custo médio ponderado de capital (WACC) e médias móveis exponenciais (EMAs) usadas em gráficos. A construção de pesos de portfólio e os métodos de inventário UEPS e PEPS também fazem uso de médias ponderadas.
Como a média ponderada é calculada?
Você pode calcular uma média ponderada multiplicando sua proporção ou porcentagem relativa por seu valor em sequência e somando essas somas. Portanto, se uma carteira for composta por 55% de ações, 40% de títulos e 5% de dinheiro, esses pesos seriam multiplicados por seu desempenho anual para obter um retorno médio ponderado. Portanto, se ações, títulos e dinheiro retornassem 10%, 5% e 2%, respectivamente, o retorno médio ponderado seria (0,55 x 10%) + (0,40 x 5%) + (0,05 x 2%) = 7,6%.