Regra de venda de lavagem
Qual é a regra de venda por lavagem?
Aregra de venda lavada é umaregulamentação do Internal Revenue Service (IRS) que impede o contribuinte de fazer uma dedução fiscal para um título vendido em uma venda lavada. A regra define uma venda de lavagem como aquela que ocorre quando um indivíduo vende ou negocia um título com prejuízo e, dentro de 30 dias antes ou depois dessa venda, compra uma ação ou título “substancialmente idêntico”, ou adquire um contrato ou opção de fazer tão. Uma venda por lavagem também ocorre se um indivíduo vende um título e o cônjuge do indivíduo ou uma empresa controlada por ele compra um título substancialmente equivalente.
Principais vantagens
- Uma venda simples ocorre quando um investidor vende ou negocia um título com prejuízo e, 30 dias antes ou depois, compra outro que seja substancialmente semelhante.
- Isso também acontece se o indivíduo vende o título com prejuízo e seu cônjuge ou uma empresa que ele controla compra um título substancialmente semelhante em 30 dias.
- A regra da venda lavada evita que os contribuintes deduzam umaperda de capital na venda contra o ganho de capital.
Compreendendo a regra de lavagem-venda
O objetivo da regra da venda à vista é evitar que os contribuintes reivindiquem perdas artificiais. Por outro lado, se um contribuinte registrasse um ganho com a venda de títulos e, dentro de 30 dias, comprasse títulos de substituição idênticos, o produto dessa transação ainda seria tributável. A venda de opções (que são quantificadas da mesma forma que as ações) com perda e a reaquisição de opções idênticas no prazo de 30 dias também se enquadram nos termos da regra de venda lavada. Portanto, o período de venda de lavagem é, na verdade, de 61 dias, consistindo de 30 dias antes a 30 dias após a data de venda.
De acordo com o “Revenue Ruling 2008-5”,as transações IRA também podem acionar a regra de venda lavada. Quando as ações são vendidas em uma conta de não aposentadoria e ações substancialmente idênticas são compradas em um IRA dentro de 30 dias, o investidor não pode reivindicar prejuízos fiscais para a venda e a base no IRA do indivíduo não é aumentada.
Exemplo de regra de lavagem-venda
Por exemplo, você compra 100 ações da XYZ tech em 1º de novembro por $ 10.000. Em 15 de dezembro, o valor das 100 ações caiu para $ 7.000, então você vende a posição inteira para realizar uma perda de capital de $ 3.000 para fins de dedução de impostos. Em 27 de dezembro do mesmo ano, você recompra as 100 ações da XYZ tech de volta para restabelecer sua posição no estoque. A perda inicial não poderá ser contabilizada como prejuízo fiscal, uma vez que o título foi recomprado dentro do intervalo de tempo limitado.
A intenção da regra de venda de lavagem é evitar que os investidores abusem das vendas de lavagem para maximizar os benefícios fiscais.
O que constitui uma venda de lavagem
Ações ou títulos de uma empresa geralmente não são considerados substancialmente idênticos pelo IRS aos de outra. Da mesma forma, os títulos e ações preferenciais de uma empresa também não são normalmente considerados substancialmente idênticos às ações ordinárias da empresa. No entanto, há circunstâncias em que as ações preferenciais, por exemplo, podem ser consideradas substancialmente idênticas às ações ordinárias. Esse seria o caso se as ações preferenciais fossem conversíveis em ações ordinárias sem qualquer restrição, tivessem os mesmos direitos de voto que as ações ordinárias e fossem negociadas a um preço próximo à relação de conversão.
Se a perda for anulada pelo IRS por causa da regra de venda à lavagem, o contribuinte deve adicionar a perda ao custo do novo estoque, que se torna a base de custo para o novo estoque.
Por exemplo, considere o caso de um investidor que comprou 100 ações da Microsoft por $ 33, vendeu as ações por $ 30 e, em 30 dias, comprou 100 ações por $ 32. Nesse caso, embora a perda de $ 300 não seja permitida pelo IRS por causa da regra de venda por lavagem, ela pode ser adicionada ao custo de $ 3.200 da nova compra. A nova base de custo, portanto, torna-se $ 3.500 para as 100 ações que foram compradas pela segunda vez, ou $ 35 por ação.
Ficar no mercado durante a espera
No entanto, existem algumas técnicas simples que você pode usar para se manter no mercado até que o período de venda de lavagem expire. Usando o exemplo da empresa fictícia acima, se você vendesse 100 ações da XYZ tech em 15 de dezembro, poderia comprar um fundo negociado em bolsa de tecnologia (ETF) ou fundo mútuo de tecnologia para manter uma posição semelhante no setor de tecnologia, embora isso a estratégia não replica inteiramente a posição inicial. Quando o período de 30 dias tiver passado, venda o fundo ou ETF e recompra suas ações XYZ, se desejar. Obviamente, os estoques iniciais podem ser recomprados antes do final do período de 30 dias, mas as deduções fiscais não serão realizadas.
perguntas frequentes
Qual é a regra de lavagem-venda?
Como o próprio nome indica, a regra de venda de lavagem é uma regra do IRS relativa às chamadas “vendas de lavagem”. Esses tipos de transações são aqueles em que o comerciante vende um título para realizar uma perda dedutível nos impostos, apenas para comprar um título substancialmente idêntico logo em seguida. Do ponto de vista do IRS, esses tipos de vendas de produtos de limpeza são tentativas de contornar ou manipular as leis fiscais. A regra da venda livre visa eliminar essa lacuna, tornando impossível para os comerciantes reivindicarem deduções fiscais sobre esses tipos de transações.
Como posso evitar violar a regra de venda de lavagem?
A regra de venda lavada afirma que, se um investimento for vendido com prejuízo e, em seguida, recomprado em 30 dias, o prejuízo inicial não pode ser reivindicado para fins fiscais. A fim de cumprir a regra de lavagem-venda, os investidores devem, portanto, esperar pelo menos 31 dias antes de recomprar o mesmo investimento. É importante ressaltar que os investidores devem observar que, mesmo que os títulos que recompram não sejam idênticos aos que venderam, eles podem ser considerados “substancialmente idênticos” se os dois títulos forem suficientemente semelhantes. Em caso de dúvida, os investidores que desejam cumprir a Regra de lavagem e venda devem consultar um consultor tributário apropriado ou outro profissional qualificado.
Como posso saber se um título é “substancialmente idêntico”?
Infelizmente, o IRS não fornece orientação específica sobre como saber se um determinado título é “substancialmente idêntico” a outro. Portanto, os investidores devem confiar em seu próprio julgamento e no conselho de profissionais. Em alguns casos, a resposta pode ser óbvia: vender ações de uma empresa e depois comprar ações dessa mesma empresa dentro de 30 dias da venda violaria naturalmente a Regra Lavagem-Venda. Por outro lado, outras transações podem ser menos claras, como quando o investidor compra e vende diferentes classes de ações da mesma empresa emissora ou quando vende ações ordinárias mas recompra ações preferenciais.