Volume de Comércio

Principais vantagens

• O volume de negociação refere-se ao número total de ações ou contratos trocados entre compradores e vendedores de um valor mobiliário durante o horário de negociação em um determinado dia.
• O volume de negociação é uma medida da atividade e liquidez do mercado durante um determinado período de tempo.
• Volumes de negociação mais altos são considerados mais positivos do que volumes de negociação mais baixos porque significam mais liquidez e melhor execução de ordens.

O volume tende a ser mais alto perto da abertura e do fechamento do mercado, do início da semana e do último dia da semana.

Como funciona o volume de comércio

Cada bolsa de mercado rastreia seu volume de negociação e fornece dados de volume. Os volumes dos números das negociações são relatados uma vez por hora durante o dia de negociação atual. Esses volumes de comércio relatados por hora são estimativas. Um volume de comércio relatado no final do dia também é uma estimativa. Os números reais finais são relatados no dia seguinte.

Os investidores também podem acompanhar o volume do tick de um título, ou o número de variações no preço de um contrato, como substituto do volume de negociação, uma vez que os preços tendem a mudar com mais frequência com um volume maior de negociação.

O volume informa os investidores sobre a atividade e a liquidez do mercado. Maiores volumes de negociação para um título específico significam maior liquidez, melhor execução de ordens e um mercado mais ativo para conectar comprador e vendedor. Quando os investidores hesitam sobre a direção do mercado de ações, o volume de negociações de futuros tende a aumentar, o que geralmente faz com que opções e futuros sobre títulos específicos sejam negociados de forma mais ativa. O volume geral tende a ser maior próximo aos horários de abertura e fechamento do mercado e às segundas e sextas-feiras. Tende a ser menor na hora do almoço e antes do feriado.

Considerações Especiais

Recentemente, os negociantes de alta frequência e os fundos de índice tornaram-se os principais contribuintes para as estatísticas de volume de negociação nos mercados dos Estados Unidos. De acordo com um estudo do JPMorgan de 2017, investidores passivos, como ETFs e contas de investimento quantitativo, que utilizam negociação algorítmica de alta frequência, foram responsáveis ​​por 60% dos volumes gerais de negociação, enquanto “negociadores discricionários fundamentais” (ou negociadores que avaliam os fatores fundamentais que afetam uma ação antes de fazer um investimento) representavam apenas 10% do total.

Comerciantes e volume de comércio

Os comerciantes usam vários fatores de negociação na análise técnica. O volume de negócios é um dos fatores técnicos mais simples analisados ​​pelos traders ao considerar as negociações no mercado. O volume de negociação durante um grande aumento ou diminuição de preço é frequentemente importante para os negociantes, pois grandes volumes com mudanças de preço podem indicar catalisadores de negociação específicos. Altos volumes associados a mudanças direcionais no preço também podem ajudar a reforçar o suporte para o valor de um título.

Os níveis de volume também podem ajudar os negociantes a decidir sobre horários específicos para uma transação. Os traders acompanham o volume médio diário de negociação de um título em períodos de curto e longo prazo ao tomar decisões sobre o momento da negociação. Os comerciantes também podem usar vários indicadores de análise técnica que incorporam o volume. A Securities and Exchange Commission (SEC) regula a venda de títulos pelos negociantes. De acordo com a Regra 144, os vendedores não podem fazer vendas de títulos que excedam 1% das ações em circulação da mesma classe que estão sendo vendidas.

Exemplo de volume de comércio

Suponha que um mercado consista em dois negociantes, o negociante 1 e o negociante 2. O primeiro negociante compra 500 ações da ABC e vende 250 ações da XYZ. O outro negociante compra 500 ações e vende 250 ações da DEF para o primeiro negociante. O volume total de negociação no mercado é de 1.000 (500 ações da ABC + 250 ações XYZ + 250 ações da DEF). Isso ocorre porque não contamos duas vezes o volume – quando o negociador 1 compra 500 ações ABC do negociador 2, apenas 500 ações são contadas. Da mesma forma, apenas 250 ações de XYZ e DEF seriam registradas na contagem de volume.