A importância vital de definir sua vantagem comercial (IYR)

Uma vantagem comercial é uma técnica, observação ou abordagem que cria uma vantagem em dinheiro sobre outros participantes do mercado. Não precisa ser elaborado para cumprir seu propósito; qualquer coisa que acrescente alguns pontos ao lado vencedor de uma equação constrói uma vantagem que dura a vida toda. Não fique frustrado se ainda não encontrou um, porque a maioria dos traders nem sabe que ele existe. É a principal razão pela qual alguns registram lucros excelentes enquanto todos os demais lutam com retornos fracos ou negativos. 

Existem muitas maneiras de construir vantagens comerciais, mas vamos nos concentrar em uma abordagem que capitaliza as habilidades técnicas que você já aprendeu. É um processo simples que usa uma estratégia estabelecida e adiciona regras detalhadas para filtrar a maioria dos candidatos em potencial, focalizando sua atenção diretamente nas oportunidades mais promissoras. Em seguida, ele introduz um segundo conjunto de regras para sua gestão de negociação, buscando o maior lucro de cada posição vencedora.

Estratégias sem bordas

Uma rápida verificação da realidade dirá se sua estratégia de negociação tem uma vantagem definível. Liste os métodos mais comuns que você usa para encontrar novas oportunidades, posições de entrada e saída e gerenciar riscos. Em seguida, tente se lembrar onde você aprendeu esses conceitos específicos, seja em um livro, site ou outro trader. Finalmente, considere quantos outros participantes do mercado estão jogando exatamente as mesmas estratégias, geralmente ao mesmo tempo.

Por meio dessa auto-reflexão, a maioria dos traders perceberá rapidamente que se tornaram lemingues, abrindo posições e gerenciando riscos usando as mesmas estratégias da maioria dos participantes do mercado. Há duas razões pelas quais é impossível registrar lucros confiáveis ​​quando você faz parte dessa multidão. Em primeiro lugar, você está competindo com todas essas pessoas pelo mesmo pote de ouro. Em segundo lugar, as multidões atraem a atenção indesejada de outros operadores que percebem o reservatório de liquidez e executam estratégias predatórias para sacudir as mãos fracas. 

O grande número de participantes agindo da mesma maneira elimina a vantagem que fez com que essas estratégias funcionassem em primeiro lugar. Mas isso não significa que você precise abandonar as habilidades de negociação e análise técnica que demorou tanto para aprender e dominar. Na verdade, estratégias sem bordas popularizadas em livros e sites funcionam muito bem como blocos de construção para técnicas mais poderosas que manterão suas bordas por toda a vida.

Bordas Temporais

Os mercados mudam o tempo todo, criando e destruindo vantagens comerciais que exploram as complexidades do ciclo atual. O truque com essas bordas temporais é trabalhá-las agressivamente até que a multidão apareça e, em seguida, recuar, utilizando-as apenas quando outras pessoas estiverem inclinadas para o lado errado . Estratégias ” Buy the dips “, que eram muito populares na virada do milênio e após a quebra de 2008, são arestas temporais clássicas que falharam miseravelmente em condições de mercado mais desafiadoras… a menos que regras especializadas sejam aplicadas.

Regulamentações e tecnologia também dão lugar a bordas temporais, com a ascensão do comércio de alta frequência (HFT) como um forte exemplo. As gerações anteriores desfrutaram de vantagens semelhantes com bullet trading e escalpelamento de Nível II. Os traders de sistema têm uma vantagem sobre os negociadores discricionários com essas estratégias altamente técnicas, mas destroem suas arestas ao confiar demais em resultados de backtesting que deixam de levar em conta o dinamismo do mercado.

Criando sua própria vantagem

Como os conceitos sem bordas encontrados em livros e sites, as bordas temporais fornecem uma base para estratégias mais poderosas. Para mostrar como isso funciona, usaremos a estratégia “compre os mergulhos” e aplicaremos regras especiais que identificam os preços de entrada onde é improvável que a multidão se junte a nós. É fácil ficarmos abalados se entrarmos muito cedo, então nossa principal tarefa é identificar níveis estreitos onde as chances de reversão são tão grandes que podemos utilizar pequenos intervalos com confiança. Então, se pudermos replicar os resultados em vários títulos em mercados divergentes, superamos a desvantagem temporal e identificamos uma vantagem comercial que pode durar por toda a vida.

Aplicaremos o conceito de verificação cruzada ao nosso cenário “compre os mergulhos”, procurando por tantos motivos técnicos quanto possível para que nossa segurança se torne em um nível de preço estreito. Quanto mais pontos de verificação cruzada descobrirmos, maiores serão as chances de que o nível atue como pretendido para interromper um declínio e disparar um salto. Passaremos a oportunidade se não conseguirmos encontrar pelo menos quatro pontos de verificação cruzada. Por fim, aplicaremos regras de gerenciamento oportunistas para registrar o maior lucro, o que geralmente significa tirar vantagem da multidão depois que ela vê o salto e pula sem pensar.

iShares Dow Jones O Fundo de Índice Imobiliário dos EUA ( saiu de um padrão de Copa e rali parado em uma alta de 6 anos perto de 78 e estabeleceu-se em um padrão retângulo acima novo suporte. O fundo quebrou quase três semanas depois, penetrando em um novo suporte, mas não o quebrando, fornecendo o primeiro ponto de verificação para nossa estratégia. O gap de ruptura de 21 de novembro (círculo vermelho) foi preenchido, colocando o preço no suporte na EMA de 50 dias, adicionando o segundo e o terceiro pontos de verificação cruzada. Esse nível também marca a retração de 0,786 do breakout swing, adicionando um quarto ponto, enquanto o Stochastics mergulha no nível profundamente sobrevendido, marcando uma quinta pista de que uma recuperação começará entre 75 e 75,50.

Finalmente, o declínio se instala perto da MME de 200 barras de 60 minutos, um ponto de viragem clássico para retrações nas tendências de alta.

A estrutura de preços e a sazonalidade aumentam ainda mais as chances de nosso comércio especializado em mergulho. A multidão que perdeu a quebra entrou em posições dentro do retângulo, que foram posteriormente visadas na quebra, mas estamos executando uma estratégia que se beneficia de sua dor, nos fornecendo um preço de entrada mais baixo. E como estão vendendo enquanto compramos, é menos provável que sejamos alvos de predadores. A sazonalidade entra em jogo porque o colapso ocorre durante o vencimento das opções, jogando o fundo no popular strike 75, forçando o pool de contratos em aberto a posições sem valor.

Agora aplicamos nossa vantagem para encontrar uma saída frutífera, esperançosamente usando a multidão a nosso favor mais uma vez. Dois pontos de saída potenciais aparecem, um na alta anterior perto de 79 e um segundo na linha de tendência de alta crescente perto de 80. Sair para a alta anterior oferece a rota mais segura porque é o local onde os vendedores podem desencadear outra reversão. Nossas habilidades de leitura de fita agora entram em jogo porque o preço se estabelece em uma consolidação de alta de 60 minutos que dura 8 horas (retângulo preto no gráfico de 60 minutos).

A falta de pressão de venda nos encoraja a jogar pela saída superior, que tem três vantagens. Primeiro, atingirá 80, uma meta natural de contratos em aberto durante o vencimento. Em segundo lugar, ele empurrará o Bollinger Band do topo, disparando um sinal de venda comum. Terceiro, ele encontrará resistência depois que um rompimento em pequena escala encorajar uma nova multidão a assumir riscos. Nós montamos sua ganância no número mágico, obtendo um lucro considerável enquanto os predadores se alinham para se alimentar dos touros recém-cunhados.

The Bottom Line

Uma vantagem comercial define sua vantagem técnica ou estratégica no ambiente de mercado altamente competitivo. Os traders podem estabelecer várias vantagens, começando com estratégias populares e regras de personalização para reduzir o risco de ficar preso à multidão emocional.