Vice Fundo

O que é o vice-fundo?

O Vitium Global Fund, anteriormente Vice Fund, é um fundo mútuo administrado pela USA Mutuals que concentra seus investimentos em vice-indústrias, muitas vezes consideradas investimentos socialmente irresponsáveis ​​ou “ações pecuniárias”.

Antes de esse fundo ser estabelecido, “vice-fundo” era uma gíria informal para qualquer fundo que investisse pesadamente em várias ações pecuniárias.

O Vice Fund foi renomeado para Vitium Global Fund em 1º de outubro de 2019.

Compreendendo o Vice-Fundo

O Vitium Global Fund, anteriormente denominado Vice Fund, investe principalmente em ações que geram a maior parte de sua receita das indústrias de álcool, tabaco, jogos e defesa. Isso abrange operadores de cassino, fabricantes de equipamentos de jogo, fabricantes de equipamentos de defesa, produtores de álcool e produtores de tabaco.

O Fundo investe em ações nacionais e estrangeiras, com participações que variam de empresas de pequena capitalização a mega capitalização. Está em operação desde 2002. De julho de 2014 a outubro de 2016, o Fundo era conhecido como Fundo de Barreira.

O Fundo procura ações de alta qualidade que paguem dividendos nas vice-indústrias e acredita que essas indústrias têm barreiras significativas à entrada, o que torna as empresas de sucesso uma fonte de retornos de ações confiáveis.

O Fundo também acredita que os seus investimentos são geralmente neutros para o mercado, o que significa que têm um bom desempenho nos mercados em baixa e em alta devido a uma procura constante de bens da indústria em todos os ciclos do mercado.

O Fundo também é amplamente diversificado internacionalmente, o que o ajuda a evitar uma ampla volatilidade do mercado. Além disso, mantém ênfase em empresas pagadoras de dividendos com fluxo de caixa positivo, o que possibilita o pagamento de receitas aos investidores.

Investindo no Vice Fundo

O Vitium Global Fund está estruturado como um fundo mútuo aberto com quatro classes de ações. As suas classes de ações incluem A, C e ações de investidores, bem como ações institucionais. Tem uma taxa de administração de 0,95% com despesas operacionais totais anuais do fundo variando de 1,24% a 2,24%.

O Fundo pode ser negociado por meio de corretoras de serviço completo e de desconto. Suas classes institucionais e de investidores não exigem cargas de vendas. As ações A cobram uma carga de front-end de 5,75% e carga de back-end de 1% por meio de intermediários de serviço completo. As ações C cobram apenas uma carga de back-end contingente diferida de 1% nos 12 meses após uma compra inicial.

O Fundo reportou retornos totais anuais bastante estáveis, com dividendos contribuindo de forma consistente para o retorno geral do Fundo. Em 18 de junho de 2020, ele tinha um retorno anualizado de cinco anos de 3,69% e um retorno anualizado de 10 anos de 9,97%.

Até 30 de março de 2020, ele relatou um retorno anualizado desde o início de 7,34% contra a referência definida em 7,29% pelo MSCI All Country World Index. Nos últimos 12 meses, tem um dividend yield de 1,13%.

Em 18 de junho de 2020, o Vitium Global Fund tinha um total de ativos sob gestão de $ 117,17 milhões. As principais participações no Fundo incluíram Galaxy Entertainment, Lockheed Martin, Swedish Match e Philip Morris International.