Vanishing Premium
O que é um Vanishing Premium?
Um prêmio evanescente é uma taxa paga por uma apólice de seguro até que o valor em dinheiro da apólice cresça o suficiente para cobrir a taxa.
Principais vantagens
- Um prêmio evanescente permite que um titular de seguro de vida permanente use os dividendos ganhos na apólice para pagar o prêmio exigido.
- Ao longo de vários anos, o valor em dinheiro da apólice cresce até o ponto em que o dividendo ganho é igual ao prêmio devido.
- Nesse ponto, os pagamentos de dividendos são usados para cobrir o custo do prêmio e, como resultado, diz-se que o prêmio “desapareceu”.
- O desaparecimento dos prêmios foi controverso no passado, quando as seguradoras eram excessivamente otimistas sobre o potencial de retorno do investimento futuro e o momento em que os prêmios desapareceriam.
- Na maioria das vezes, os prêmios não desaparecem tanto quanto diminuem, com os dividendos cobrindo uma parte maior do prêmio ao longo do tempo.
Como funciona um Vanishing Premium
Um prêmio em extinção oferece ao titular de uma apólice de seguro de vida a opção de pagar os prêmios com o dinheiro acumulado na apólice, em vez de através de pagamentos feitos pelo segurado. O prêmio apenas desaparece no sentido de que o segurado não precisa mais pagá-lo do próprio bolso após um período de tempo.
Os fundos para os prêmios simplesmente provêm dos dividendos gerados pelo caixa acumulado no investimento. Isso permite que o segurado coloque o dinheiro de outra forma necessário para os prêmios para algum outro uso mais lucrativo. Também garante que a cobertura do seguro não será perdida, pois o pagamento do prêmio é feito automaticamente.
Os consumidores interessados em apólices com prêmios em extinção devem prestar muita atenção à matemática usada para justificar a data em que os prêmios serão extintos. Para eliminar prêmios, os investimentos subjacentes na apólice devem manter taxas de juros ou dividendos suficientes para efetuar os pagamentos.
Suposições excessivamente otimistas e prêmios de desaparecimento
Historicamente, prêmios em extinção têm sido implicados em esquemas de fraude de seguro nos quais as seguradoras usavam ilustrações de vendas enganosas para fazer clientes em potencial acreditarem que seus prêmios desapareceriam muito antes do que realmente aconteceram.
Suposições irrealistas sobre taxas de juros e retornos de investimento podem fazer uma grande diferença quando um investidor tenta acumular capital suficiente para liberar dividendos em um limite definido, que essencialmente descreve o caso de um prêmio em extinção.
Exemplo de desaparecimento premium
Por exemplo, considere uma apólice de seguro de vida inteira com um prêmio de $ 5.000. Para que o prêmio desapareça, o valor em dinheiro acumulado da apólice deve gerar um dividendo anual de $ 5.000. A uma taxa de juros de 5%, o valor em dinheiro da apólice precisaria chegar a US $ 100.000 para se livrar do prêmio.
Considerações Especiais
As apólices de seguro de vida normalmente fornecem um número mínimo de crescimento anual ao lado de um número de crescimento esperado que depende do desempenho da carteira de investimentos da seguradora. A taxa de crescimento mínima poderia exigir muito mais tempo para atingir o limite necessário para fazer os prêmios desaparecerem, e isso só funcionaria se a taxa de juros permanecesse alta o suficiente para manter o valor limite do principal em vigor.
Dado que os prêmios não desaparecem tanto quanto diminuem os pagamentos de dividendos, os investidores experientes irão calcular o custo total de um investimento para toda a vida com prêmios em extinção e compará-lo com opções mais baratas, como prazo de validade, calculando o potencial de ganho de investir a diferença entre eles dois preços premium em outro veículo de investimento.