Valor versus ETFs de crescimento: como você escolhe?

Ao procurar adicionar um fundo negociado em bolsa (ETF) com foco em ações a um portfólio, geralmente você precisa escolher entre uma das duas categorias amplas: crescimento e valor. Os ETFs de valor procuram investir principalmente em ações de empresas consideradas subvalorizadas, usando métricas como a relação preço / lucro (P / L) em comparação com seus pares ou com o mercado mais amplo. Os ETFs de crescimento, por outro lado, se concentram em investir em empresas de crescimento mais rápido e geralmente mais voláteis na esperança de obter retornos acima da média.

Ambas as estratégias podem gerar retornos que superam o mercado. Suas tolerâncias de risco individuais, metas de investimento e composição de portfólio atual são os fatores mais importantes para determinar se deve adicionar um crescimento ou valor de ETF a um portfólio. De modo geral, ter ETFs de valor e crescimento em um portfólio fornece benefícios valiosos de diversificação de redução de risco.

Se você tiver dificuldade em suportar as flutuações regulares do mercado, opte por um ETF de valor mais conservador. Se você se sente confortável com mais volatilidade como forma de obter retornos acima da média, pode preferir uma alocação maior para ETFs de crescimento.

Os horizontes de tempo também devem ser levados em consideração. Em geral, você pode correr mais riscos se o seu dinheiro permanecer investido por mais tempo. Os horizontes de tempo mais longos permitem uma melhor chance de superar a volatilidade do mercado de curto prazo. Os investidores mais jovens adicionando uma conta de aposentadoria individual (IRA), por exemplo, têm décadas para permanecer investidos e podem assumir alguns riscos adicionais para buscar retornos mais elevados.

Valor ETFs

Um grande fator na escolha entre crescimento e valor é o portfólio atual. Se você está começando, construa um portfólio em torno de um núcleo de ETFs de valor altamente cotado. Esses fundos tendem a consistir em empresas que produzem produtos usados ​​todos os dias por quase todo mundo. Exemplos de ações de valor tradicional incluem AT&T, Procter & Gamble, General Electric e Coca-Cola. Essas empresas procuram proporcionar um crescimento conservador de longo prazo com volatilidade comparativamente menor.

Outro benefício de agregar ETFs de valor a uma carteira é o rendimento de dividendos. Essas empresas tendem a ser maiores geradoras de fluxo de caixa, e esse fluxo de caixa geralmente é pago na forma de dividendos. Os dividendos fornecem um fluxo de receita previsível que pode se tornar uma porcentagem significativa do retorno geral para o acionista de um ETF de valor.

ETFs de crescimento

Os ETFs de crescimento geralmente complementam uma carteira principal. Empresas populares de crescimento, como Facebook, Amazon e Alphabet, podem oferecer retornos acima da média, mas também vêm com uma grande volatilidade e podem ter dificuldades, especialmente em tempos de fraqueza econômica. Um portfólio consistindo principalmente de ETFs de crescimento pode expô-lo ao risco excessivo, mas quando equilibrados com ETFs de valor, eles podem criar um perfil de risco / retorno atraente.

Se você está buscando uma renda regular de um ETF de crescimento, é mais provável que se decepcione. Muitas empresas voltadas para o crescimento reinvestem o dinheiro disponível no crescimento do negócio, em vez de pagar os lucros diretamente aos acionistas. Muitas dessas empresas pagam pouco ou nada em dividendos regulares.

Considerações Especiais

Examine em que o fundo normalmente investe e como é administrado. Um fundo com um gestor que está no comando há vários anos fornece um histórico de desempenho histórico e uma noção de como o fundo é administrado.

Alguns fundos, por exemplo, são categorizados como fundos de valor, mas carregam grandes alocações para setores mais arriscados, como tecnologia. Certifique-se de saber o que está comprando. Além disso, considere o índice de despesas de um fundo. Despesas de fundos cortadas diretamente em retornos; evite fundos com índices de despesas acima da média.

Escolher entre um ETF de valor e crescimento é apenas parte do processo de tomada de decisão. Escolher o ETF certo é igualmente importante.