23 Junho 2021 10:05

Período de Avaliação

O que é um período de avaliação?

O período de avaliação é o intervalo no final de um determinado período de tempo durante o qual o valor é determinado para opções de investimento variáveis. A avaliação é o cálculo do valor de um produto e normalmente é feita por avaliadores no final de cada dia útil.

Principais vantagens

  • O período de avaliação é o momento no final de um determinado período em que o valor é determinado para opções de investimento variáveis.
  • O período de avaliação se aplica a alguns tipos de apólices de seguro de vida e anuidades.
  • Existem duas fórmulas de valor (futuro e presente) quando se trata de anuidades e avaliação.
  • O cálculo do valor futuro da anuidade requer o cálculo do valor futuro de cada fluxo de caixa em uma anuidade durante um período de tempo.

Compreendendo o período de avaliação

O período de avaliação se aplica a produtos de investimento como anuidades variáveis ​​e certas apólices de seguro de vida.

Anuidades são produtos financeiros que oferecem aos investidores uma fonte de renda durante a aposentadoria. Anuidades variáveis são produtos de anuidades que fornecem pagamentos e são variáveis ​​dependentes do valor dos investimentos da anuidade. O valor do contrato de uma anuidade variável dependerá do desempenho desses investimentos. O proprietário da anuidade pode escolher seus produtos de investimento e designar porcentagens ou valores inteiros em dólares para os vários veículos de investimento.



anuidades variáveis ​​ou certas apólices de seguro de vida têm um período de avaliação.

Uma anuidade variável oferece o potencial para maiores ganhos e pagamentos maiores, mas por causa da avaliação do dia-a-dia, anuidades variáveis ​​envolvem mais risco do que outros tipos de anuidades, como anuidades fixas diferidas.

Cálculo de valores presentes e futuros 

Ao pensar sobre avaliação, é útil entender o processo. Quando se trata de avaliação e anuidades, existem fórmulas de valor presente e futuro.

Valor presente

O valor presente de uma anuidade é o valor atual dos pagamentos futuros de uma anuidade, ao levar em consideração uma taxa de retorno ou de desconto especificada. Os fluxos de caixa futuros da anuidade são cortados pela taxa de desconto. Quanto maior a taxa de desconto, menor o valor presente da anuidade. 

Esse cálculo se baseia no conceito do valor do dinheiro no  tempo, que afirma que um dólar agora vale mais do que um dólar ganho depois. Esse conceito significa que receber dinheiro hoje vale mais do que receber a mesma quantia de dinheiro no futuro, porque o dinheiro hoje pode ser investido a uma determinada  taxa de retorno.

Por exemplo, receber uma quantia total de $ 10.000 hoje vale mais do que receber $ 1.000 por ano durante dez anos. O montante fixo, se investido hoje, vai valer mais no final da década do que investimentos incrementais de US $ 1.000 cada. Isso é verdade mesmo se investido à mesma taxa de juros.

Valor futuro

Saber o valor futuro (FV) de uma fórmula de anuidade comum é útil quando um investidor sabe quanto pode investir por período de um determinado período de tempo e deseja saber quanto terá no futuro. FV também é um conhecimento útil ao fazer pagamentos de um empréstimo: ajuda a calcular o custo total do empréstimo.

O cálculo do valor futuro da anuidade requer o cálculo do valor futuro de cada fluxo de caixa durante um período de tempo. As anuidades têm vários fluxos de caixa. O cálculo do valor futuro requer tomar o valor de cada fluxo de caixa, levando em consideração o investimento original e a taxa de juros, e somando esses valores para determinar o valor futuro acumulado.