Regulamentações dos EUA para Corretores Forex
As trocas de moeda estrangeira (forex) funcionam constantemente em todo o mundo por meio de mercados de balcão. O espaço sem limites permite um acesso perfeito. Por exemplo, um trader australiano pode negociar em euros e ienes japoneses (EURJPY) por meio de uma corretora com sede nos Estados Unidos, apesar das fronteiras geográficas.
A negociação especulativa no mercado forex de varejo continua a crescer. Como resultado, pode haver intermediários (bancos ou corretores) que se envolvem em irregularidades financeiras, fraudes, cobranças exorbitantes, taxas ocultas e exposição de alto risco oferecida por meio de altos níveis de alavancagem ou outras práticas inadequadas. A negociação baseada na Internet e em aplicativos móveis permite processos de negociação suaves, mas também adiciona o risco de sites não reconhecidos que podem fechar inesperadamente e fugir com o dinheiro dos investidores. Os regulamentos garantem que tais práticas sejam evitadas. Os regulamentos têm como objetivo proteger os investidores individuais e garantir operações justas para salvaguardar os interesses dos clientes.
Os critérios mais importantes ao selecionar um corretor forex são o status de aprovação regulamentar do corretor e sua autoridade governante.
Como as autoridades dos EUA regulam as contas de corretagem Forex
A National Futures Association ( NFA ) é o “principal fornecedor independente de programas regulatórios eficientes e inovadores que salvaguardam a integridade dos mercados de derivativos” (incluindo forex). O escopo das atividades da NFA é o seguinte:
- Após a devida diligência, forneça as licenças necessárias aos corretores cambiais qualificados para conduzir negócios de comércio cambial.
- Imponha a aderência exigida aos requisitos de capital necessários.
- Fraude de combate.
- Aplique os requisitos detalhados de manutenção de registros e relatórios sobre todas as transações e atividades de negócios relacionadas.
Um guia regulamentar detalhado está disponível no site oficial da NFA.
Disposições principais das regulamentações dos EUA:
- O cliente é definido como “indivíduos com ativos inferiores a US $ 10 milhões e a maioria das pequenas empresas”, ressaltando que esses regulamentos têm como objetivo proteger o pequeno investidor. Indivíduos com alto patrimônio líquido podem não estar cobertos por contas de corretagem forex regulamentadas padrão.
- A alavancagem disponível é limitada a 50: 1 (ou uma exigência de depósito de apenas 2% sobre o valor nocional de uma transação cambial) nas principais moedas, para que investidores sem instrução não corram riscos sem precedentes. As principais moedas são definidas como a libra esterlina, o franco suíço, o dólar canadense, o iene japonês, o euro, o dólar australiano, o dólar da Nova Zelândia, a coroa sueca, a coroa norueguesa e a coroa dinamarquesa.
- A alavancagem disponível é limitada a 20: 1 (ou 5% do valor nocional da transação) em moedas menores.
- Para opções de câmbio curto, o valor nocional da transação mais o prêmio da opção recebido deve ser mantido como um depósito de segurança.
- Para opções long forex, todo o prêmio da opção é exigido como garantia.
- A regra first-in-first-out (FIFO) evita manter posições simultâneas no mesmo ativo cambial, ou seja, qualquer posição comercial existente (compra / venda) em um par de moedas específico será quadrada para a posição oposta (venda / comprar) no mesmo par de moedas. Isso também não implica a possibilidade de cobertura durante a negociação forex.
- O dinheiro devido pelo corretor forex aos clientes deve ser retido apenas em uma ou mais instituições qualificadas nos Estados Unidos ou em países com centros financeiros.