Dívida Quirografária
O que é dívida não garantida?
A dívida não garantida refere-se a empréstimos não garantidos por garantias. Se o tomador do empréstimo não pagar o empréstimo, o credor pode não ser capaz de recuperar seu investimento porque o tomador não é obrigado a penhorar nenhum ativo específico como garantia do empréstimo.
Como os empréstimos não garantidos são considerados mais arriscados para o credor, eles geralmente acarretam taxas de juros mais altas do que os empréstimos garantidos.
Principais vantagens
- As dívidas quirografárias são empréstimos sem garantia real.
- Eles geralmente exigem taxas de juros mais altas, porque oferecem ao credor proteção limitada contra inadimplência.
- Os credores podem mitigar esse risco relatando inadimplências às agências de classificação de crédito, fazendo contratos com agências de cobrança de crédito e vendendo seus empréstimos no mercado secundário.
Compreendendo a dívida não garantida
Um empréstimo não tem garantia se não for apoiado por nenhum ativo subjacente. Exemplos de dívida sem garantia incluem cartões de crédito, contas médicas, contas de serviços públicos e outras instâncias em que o crédito foi concedido sem qualquer exigência de garantia.
Os empréstimos não garantidos são particularmente arriscados para os credores porque o mutuário pode optar por não pagar o empréstimo por meio da falência. Nessa situação, o credor pode tentar processar o mutuário para o reembolso do empréstimo. No entanto, se nenhum ativo específico foi dado como garantia, o credor pode não ser capaz de recuperar seu investimento inicial.
Como os empréstimos não garantidos são considerados mais arriscados para o credor, eles geralmente acarretam taxas de juros mais altas do que os empréstimos garantidos.
Embora a falência possa permitir que os mutuários evitem o pagamento de suas dívidas, não é sem consequências. Os mutuários que declararam falência no passado podem achar difícil ou impossível garantir novos empréstimos no futuro, uma vez que a falência terá um impacto negativo severo em sua pontuação de crédito, provavelmente por muitos anos.
Os credores, por sua vez, podem buscar métodos alternativos para recuperar seu investimento. Além de processar o mutuário, os credores também podem relatar quaisquer ocorrências de inadimplência ou inadimplência a uma agência de classificação de crédito. Como alternativa, o credor também pode contratar uma agência de cobrança de crédito que procurará cobrar a dívida não paga.
Exemplo do mundo real de dívida não garantida
Max é um credor privado especializado em empréstimos não garantidos. Ele é abordado por um novo mutuário, Elysse, que deseja emprestar $ 20.000.
Como o empréstimo não tem garantia, Elysse não é obrigada a penhorar nenhum ativo específico como garantia no caso de inadimplência do empréstimo. Como compensação por esse risco, Max cobra dela uma taxa de juros superior às taxas associadas aos empréstimos garantidos.
Seis meses depois, o empréstimo torna-se inadimplente devido a uma série de pagamentos atrasados e perdidos por parte da Elysse. Max tem várias opções a considerar:
Embora Max pudesse processar Elysse para o reembolso do empréstimo, ele suspeita que isso não valeria a pena porque não há ativos específicos dados como garantia. Como alternativa, ele opta por contratar uma agência de cobrança para buscar o reembolso do empréstimo em seu nome. Como compensação por este serviço, Max concorda em pagar à agência de cobrança uma porcentagem de qualquer valor que a agência de cobrança conseguir recuperar. As agências de cobrança cobram taxas de contingência. As taxas de coleta variam de acordo com o tipo, tamanho e idade da coleção. Eles têm em média entre 7,5% e 50% para cada conta, com taxas de consumo tipicamente em torno de 35%.
Outra opção: Max poderia ter vendido a dívida para outro investidor usando o mercado secundário. Nesse cenário, ele provavelmente teria vendido a dívida com um desconto considerável em seu valor de face. Em troca do preço de compra com desconto, o novo investidor assumiria o risco de não ser reembolsado.