Fundo Unificado
O que é um fundo unitizado
Um fundo unitizado é um tipo de estrutura de fundo de investimento que usa dinheiro agrupado para investir com valores unitários informados individualmente para os investidores. Os ativos do pool são administrados para um objetivo específico, muitas vezes com concentração em um estoque. Os investidores recebem um valor unitário diário para sua parcela do investimento.
Os fundos de ações unitizados aumentam a eficiência das ofertas de ações dos funcionários em planos de benefícios, como ESOPs. Seu preço unitário pode ser geralmente em comparação com o preço da empresa estoque.
Principais vantagens
- Um fundo unitizado é uma forma de reunir ativos de vários investidores, geralmente em um investimento focado, como uma única ação.
- As pensões e planos de propriedade de ações para funcionários (ESOPs) que oferecem ações da empresa aos trabalhadores costumam usar uma estrutura de fundo unificado para aumentar a eficiência no gerenciamento dessas ações.
- Os fundos unitizados normalmente manterão dinheiro ou outros ativos em uma pequena quantia além do investimento focado, de modo que o valor unitário muitas vezes difere ligeiramente das ações reais por si só.
- As seguradoras no Reino Unido também podem usar uma estrutura de fundo unificado para separar os investimentos administrados em nome dos segurados.
Como funcionam os fundos unitizados
Os fundos unitizados costumam ser usados em planos de benefícios a funcionários, como pensões. Os empregadores podem oferecer fundos de ações unificados que incluem ações negociadas publicamente. Esse tipo de fundo unificado normalmente também incluirá algum dinheiro. Um fundo unitizado proporciona maior eficiência na gestão dos planos de compra de ações da empresa oferecidos aos investidores. Uma vez que o fundo é composto por ações da empresa com algumas participações em dinheiro, seu valor unitário será diferente do valor das ações da empresa no mercado.
Os fundos de pensão também podem usar um tipo de estrutura unitizada para oferecer investimentos conversíveis entre planos de benefício definido e de contribuição definida. Os participantes têm a opção de criar subcontas individuais em uma estrutura unitizada. Isso dá aos investidores maior flexibilidade para transferir e trocar ativos dentro de seus planos.
Fundos Unificados em Seguros
As seguradoras também podem usar fundos unificados. O fundo representa um investimento coletivo com opções de fundos vinculados a unidades para os investidores. Os fundos investidos estão associados ao investimento em um plano de seguro. Em um fundo vinculado a unidades, o investidor designa o investimento em um fundo vinculado a unidades especificado que faz parte de um investimento coletivo mais amplo. Os investimentos em fundos vinculados a unidades variam em todo o fundo, no entanto, os investimentos de muitos fundos vinculados a unidades são administrados em conjunto. Um investidor recebe relatórios sobre seu investimento em fundos vinculados a unidades individuais, que podem variar em relação aos valores de outros fundos do grupo.
O valor total de todos os fundos de forma abrangente é relatado como o total de ativos para o investimento coletivo. Esses tipos de fundos geralmente podem ser encontrados em centros financeiros offshore no Reino Unido e nas Ilhas Britânicas.
Considerações do Fundo Unificado
Geralmente, uma empresa de investimento também pode usar uma estrutura especial de fundo unitizado para a gestão de fundos, se estiver em conformidade com a regulamentação de valores mobiliários de seu país. No geral, a estrutura pode proporcionar eficiência na compra de cotas de títulos do fundo. Com esse tipo de fundo, os ativos dos investidores são agrupados e o fundo calcula um valor unitário para cada participante. O valor unitário normalmente serve como um valor comparável ou um saldo pessoal para o investidor.
Os fundos unitizados são normalmente oferecidos como uma alternativa às opções de investimento convencionais. Os investidores devem examinar atentamente o prospecto desses tipos de fundos para entender sua estrutura. Eles podem fornecer eficiência ao gerenciar ativos agrupados que investem em posições concentradas. Em outros casos, eles exigem manutenção de registros complexos e podem incluir altas despesas administrativas.