Lei de Valores Mobiliários Uniforme
O que é o Uniform Securities Act?
O Uniform Securities Act é uma lei modelo criada como ponto de partida para a regulamentação de valores mobiliários em nível estadual. O objetivo do Uniform Securities Act é lidar com fraudes com títulos em nível estadual e auxiliar a Securities and Exchange Commission (SEC) na aplicação e regulamentação.
Explicado o Uniform Securities Act
Como nem todos os investimentos são cobertos pelo governo federal e nem todos os corretores de investimento são registrados no nível federal, a SEC não pode proteger todos os investidores e buscar todas as violações de segurança. Isso criou a necessidade de regulamentações em nível estadual, como o Uniform Securities Act, para proteger ainda mais os investidores. Cada estado tem suas próprias leis de segurança, coloquialmente conhecidas como ” leis do céu azul “.
Como o Uniform Securities Act é aplicado
O Uniform Securities Act é uma estrutura que orienta os estados na elaboração de sua própria legislação de valores mobiliários. A lei evoluiu por meio de uma série de alterações devido a regulamentos anteriores não estarem sendo adotados de forma consistente em todo o país. Algumas jurisdições não promulgaram cada lei de valores mobiliários introduzida pelos Uniform Law Commissioners. Por meio de revisões e substituições subseqüentes de regulamentos anteriores, o Uniform Securities Act trouxe mais paridade à implementação federal e estadual de proteções de títulos.
Um dos problemas com a regulamentação de títulos de dois níveis diferentes de governo é o potencial de duplicação. O Uniform Securities Act descreve a autoridade e o papel dos reguladores estaduais e federais no tratamento de fraudes de valores mobiliários. Por exemplo, muitos atos fraudulentos ocorrem em nível local com esquemas de pirâmide e outros golpes. Isso significa que a fiscalização por meio da lei estadual é necessária para lidar com esses crimes.
A lei fornece mais estrutura e consistência na autoridade de fiscalização em todos os estados, bem como em coordenação com a autoridade federal em relação ao processo de fraude em títulos.
A intenção dasregulamentações devalores mobiliários, seja em nível estadual ou federal, é evitar a venda fraudulenta de valores mobiliários a investidores. Os esforços regulatórios derivam de três elementos principais. O registro é necessário para ofertas públicas iniciais. Aqueles que negociam com valores mobiliários, especificamente consultores de investimento, corretoras e seus representantes e agentes, também devem ser registrados. Para proibir e prevenir fraudes com valores mobiliários, as agências reguladoras também devem ter autoridade para fazer cumprir essas ações. Isso inclui ter a capacidade de estabelecer regulamentos e regras sobre transações de valores mobiliários e ter a capacidade de processar judicialmente as violações criminais e civis.
O Uniform Securities Act serve como uma estrutura que inclui autoridade em nível estadual para agir sobre essas questões.