Hipótese de Mortalidade Subjacente

O que é uma hipótese de mortalidade subjacente?

As premissas de mortalidade subjacentes são projeções de taxas de mortalidade esperadas usadas por atuários para estimar prêmios de seguro e obrigações de pensão.

Isso se baseia em tabelas de mortalidade, que são tabelas estatísticas de taxas de mortalidade anuais esperadas. Devido à importância crítica da suposição de mortalidade subjacente, os atuários devem seguir as diretrizes estabelecidas pelos reguladores de pensões e seguros ao decidir sobre uma suposição apropriada, também chamada de suposição de mortalidade.

Compreendendo a hipótese de mortalidade subjacente

A suposição de mortalidade subjacente é uma variável chave na estimativa da expectativa de vida, que por sua vez determina o custo do seguro para uma seguradora e as obrigações de longo prazo de um fundo de pensão. Se a suposição de mortalidade subjacente for muito baixa, uma seguradora de vida pode subestimar o custo real do seguro e pode ter que pagar mais em pedidos de indenização por  morte do que havia previsto. Por outro lado, se a suposição de mortalidade subjacente for muito alta, o atuário pode subestimar a expectativa de vida dos membros do plano de pensão e, portanto, as obrigações de longo prazo do fundo de pensão.

Mortalidade nos Estados Unidos

Para a maioria das pessoas, a morte é a última coisa em que desejam pensar. Para seguradoras de vida e administradores de pensões, é a primeira coisa em que pensam. Qualquer bom atuário pode dizer que as pessoas freqüentemente julgam mal as estatísticas sobre mortalidade. Eles não entendem que a mortalidade no nascimento e a mortalidade em idade avançada são duas coisas diferentes. 

De acordo com os dados do Center for Disease Control 2019, houve 2.854.838 mortes nos Estados Unidos e uma taxa de mortalidade de 869,7 mortes por 100.000 habitantes. A expectativa de vida ao nascer era de 78,8 anos e a taxa de mortalidade infantil de 5,58 mortes por 1.000 nascidos vivos.

As principais causas de morte: doenças cardíacas, 659.041;câncer, 599.601;acidentes (lesões não intencionais), 173.040;doenças respiratórias crônicas inferiores, 156.979;acidente vascular cerebral (doenças cerebrovasculares), 150.005;Doença de Alzheimer, 121.499;diabetes, 87.647;nefrite, síndrome nefrótica e nefrose, 51.565;influenza e pneumonia, 49.783;e lesões autoprovocadas intencionalmente (suicídio), 47.511.

Para os homens, a expectativa de vida mudou de 76,2 em 2018 para 76,3 em 2019;para as mulheres, a expectativa de vida aumentou de 81,2 para 81,4. A expectativa de vida para as mulheres era consistentemente mais alta do que para os homens. Em 2019, a diferença na expectativa de vida entre mulheres e homens aumentou 0,1 anos, de 5,0 anos em 2018 para 5,1 anos em 2019.

Depois de chegar à idade avançada, um novo conjunto de estatísticas entra em jogo, o CDC observou: “Em 2019, a expectativa de vida aos 65 anos para a população total era de 19,6 anos, um aumento de 0,1 ano em relação a 2018. Para os homens, a vida a expectativa de vida aos 65 anos aumentou 0,1 ano, de 18,1 em 2018 para 18,2 em 2019. Para as mulheres, a expectativa de vida aos 65 anos aumentou 0,1 ano, de 20,7 anos em 2018 para 20,8 em 2019. “