Regra dos 2%
Qual é a regra dos 2%?
A regra dos 2% é uma estratégia de investimento em que um investidor não arrisca mais do que 2% de seu capital disponível em uma única operação. Para implementar a regra dos 2%, o investidor deve primeiro calcular quais são os 2% de seu capital de negociação disponível: isso é conhecido como capital em risco (CaR). As taxas de corretagem para compra e venda de ações devem ser consideradas no cálculo a fim de determinar o montante máximo permitido de capital para risco. O risco máximo permitido é então dividido pelo valor do stop-loss para determinar o número de ações que podem ser adquiridas.
Principais vantagens
- A regra dos 2% é uma estratégia de investimento em que um investidor não arrisca mais do que 2% de seu capital disponível em uma única operação.
- Para aplicar a regra dos 2%, um investidor deve primeiro determinar seu capital disponível, levando em consideração quaisquer taxas ou comissões futuras que possam surgir da negociação.
- Ordens stop-loss podem ser implementadas para manter o limite de risco da regra de 2% conforme as condições de mercado mudam.
Como funciona a regra dos 2%
A regra dos 2% é uma restrição que os investidores impõem às suas atividades de negociação para permanecer dentro dos parâmetros de gestão de risco especificados. Por exemplo, um investidor que usa a regra de 2% e tem uma conta de negociação de $ 100.000 não arrisca mais do que $ 2.000 – ou 2% do valor da conta – em um determinado investimento. Ao saber que porcentagem do capital de investimento pode ser arriscada, o investidor pode trabalhar de trás para frente para determinar o número total de ações a comprar. O investidor também pode usar ordens de stop loss para limitar o risco de queda.
No caso de mudanças nas condições de mercado, um investidor pode implementar uma ordem de stop para limitar sua exposição em baixa a uma perda que representa apenas 2% de seu capital de negociação total. Mesmo que um negociante experimente dez perdas consecutivas, usando esta estratégia de investimento, eles só irão reduzir sua conta em 20%. A regra dos 2% pode ser usada em combinação com outras estratégias de gerenciamento de risco para ajudar a preservar o capital do trader. Por exemplo, um investidor pode parar de negociar durante o mês se o montante máximo permitido de capital que ele está disposto a arriscar foi atingido.
Usando a regra de 2% com uma ordem de Stop Loss
Suponha que um negociante tenha uma conta de negociação de $ 50.000 e deseja negociar com a Apple, Inc. ( AAPL ). Usando a regra dos 2%, o negociante pode arriscar $ 1.000 de capital ($ 50.000 x 0,02%). Se a AAPL estiver sendo negociada a $ 170 e o trader quiser usar um stop loss de $ 15, ele poderá comprar 67 ações ($ 1.000 / $ 15). Se houver uma cobrança de comissão de $ 25, o negociante pode comprar 65 ações ($ 975 / $ 15).
Na prática, os traders também devem considerar os custos de slippage e o risco de gap. Isso pode resultar em eventos que tornam o potencial de perda significativamente maior do que 2%. Por exemplo, se o trader mantivesse a posição AAPL durante a noite e ela abrisse a $ 140 no dia seguinte após um anúncio de lucros, isso resultaria em uma perda de 4% ($ 1.000 / $ 30).