Índice de Força Verdadeira (TSI)
O que é o True Strength Index (TSI)?
O índice de força verdadeira (TSI) é um oscilador de momentum técnico usado para identificar tendências e reversões. O indicador pode ser útil para determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda, indicando possíveis mudanças na direção da tendência por meio da linha central ou cruzamentos da linha de sinal e alertando sobre a fraqueza da tendência por meio da divergência.
Principais vantagens
- O TSI oscila entre território positivo e negativo. Território positivo significa que os touros têm mais controle do ativo. Território negativo significa que os ursos estão mais no controle.
- Quando o indicador diverge do preço, o TSI pode sinalizar que a tendência do preço está enfraquecendo e pode reverter.
- Uma linha de sinal pode ser aplicada ao indicador TSI. Quando o TSI cruza acima da linha de sinal, pode ser usado como um sinal de compra e, quando cruza abaixo, um sinal de venda. Esses cruzamentos ocorrem com frequência, portanto, use com cuidado.
- Os níveis de sobrecompra e sobrevenda variam de acordo com o ativo que está sendo negociado.
Fórmula do True Strength Index (TSI)
A fórmula para calcular o TSI envolve as seguintes etapas.
Como calcular o índice de força real (TSI)
A principal habilidade necessária para calcular o TSI é a capacidade de calcular uma EMA.
- Registre as alterações de preço e as alterações de preço absoluto para calcular uma MME para ambos os valores.
- Calcule a variação de preço MME de 25 períodos e a variação de preço absoluto MME de 25 períodos.
- Suavize essas duas EMAs aplicando uma MME de 13 períodos a cada uma delas.
- Calcule o valor do TSI inserindo a alteração de preço agora com suavização dupla e a alteração de preço absoluto com suavização dupla na fórmula do TSI.
O que o Índice de Força Verdadeiro (TSI) lhe diz?
O índice de força verdadeira (TSI) é usado principalmente para identificar as condições de sobrecompra e sobrevenda no preço de um ativo, divergência no local, identificar a direção da tendência e mudanças por meio da linha central e destacar a dinâmica do preço de curto prazo com cruzamentos de linha de sinal.
Uma vez que o TSI é baseado em movimentos de preços, os níveis de sobrevenda e sobrecompra irão variar de acordo com o ativo sendo negociado. Algumas ações podem atingir +30 e -30 antes de tenderem a ver reversões de preços, enquanto outras ações podem reverter perto de +20 e -20.
Marque níveis extremos de TSI, no ativo que está sendo negociado, para ver onde está o sobrecomprado e o sobrevendido. Estar sobrevendido não significa necessariamente que é hora de comprar, e quando um ativo está sobrecomprado, não significa necessariamente que é hora de vender. Normalmente, os comerciantes procuram outros sinais para desencadear uma decisão de negociação. Por exemplo, eles podem esperar que o preço ou TSI comece a cair antes de vender em território de sobrecompra. Alternativamente, eles podem esperar por um cruzamento de linha de sinal.
Cruzamentos de linha de sinal
O TSI tem uma linha de sinal, que geralmente é uma EMA de sete a 12 períodos da linha TSI. Um cruzamento de linha de sinal ocorre quando a linha TSI cruza a linha de sinal. Quando o TSI cruza acima da linha de sinal vindo de baixo, isso pode justificar uma posição longa. Quando o TSI cruza abaixo da linha de sinal de cima, isso pode justificar a venda ou a venda a descoberto.
Os cruzamentos de linha de sinal ocorrem com frequência, portanto, devem ser utilizados apenas em conjunto com outros sinais do TSI. Por exemplo, os sinais de compra podem ser favorecidos quando o TSI está acima da linha central (acima de zero). Ou os sinais de venda podem ser favorecidos quando o TSI está em território de sobrecompra.
Crossovers da linha central
O cruzamento da linha central é outro sinal gerado pelo TSI. A dinâmica do preço é positiva quando o indicador está acima de zero e negativa quando está abaixo de zero.
Alguns traders usam a linha central para uma polarização direcional. Por exemplo, um negociante pode decidir entrar em uma posição longa apenas se o indicador estiver acima de sua linha central. Por outro lado, o trader estaria pessimista e só consideraria as posições curtas se o valor do indicador estivesse abaixo de zero.
Breakouts e Divergência
Os comerciantes podem usar os níveis de suporte e resistência criados pelo TSI para identificar rompimentos e mudanças de momentum de preço. Por exemplo, se o indicador quebrar abaixo de uma linha de tendência, o preço pode continuar vendendo.
A divergência é outra ferramenta fornecida pelo TSI. Se o preço de um ativo estiver se movendo para cima enquanto o TSI está caindo, isso é chamado de divergência de baixa e pode resultar em um movimento de preço de baixa. Por outro lado, se o TSI está subindo enquanto o preço está caindo, isso pode sinalizar que preços mais altos estão por vir. Isso é chamado de divergência de alta.
Divergência é um sinal de temporização ruim, então só deve ser usado em conjunto com outros sinais gerados pelo TSI ou outros indicadores técnicos.
A ETI deve ser usada em conjunto com outras formas de análise, como a análise da ação do preço e outros indicadores técnicos.
O True Strength Index (TSI) vs. o indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD)
O TSI está suavizando as mudanças de preço para criar um oscilador técnico. O indicador de divergência de convergência de média móvel (MACD) mede a separação entre duas médias móveis. Ambos os indicadores são usados de maneiras semelhantes para fins de negociação, mas não são calculados da mesma forma e fornecerão sinais diferentes em momentos diferentes.
Limitações do True Strength Index (TSI)
Muitos dos sinais fornecidos pelo TSI serão falsos. Isso significa que a ação do preço será diferente do esperado após um sinal de negociação. Por exemplo, durante uma tendência de alta, o TSI pode cruzar abaixo da linha central várias vezes, mas então o preço continua mais alto, embora o TSI indique que o momentum mudou para baixo.
Os cruzamentos de linha de sinal também ocorrem com tanta frequência que podem não fornecer muitos benefícios comerciais. Esses sinais precisam ser fortemente filtrados com base em outros elementos do indicador ou por meio de outras formas de análise. O TSI também às vezes muda de direção sem que o preço mude de direção, resultando em sinais de negociação que parecem bons no TSI, mas continuam a perder dinheiro com base no preço.
A divergência também tende a não ser confiável no indicador. A divergência pode durar tanto tempo que fornece poucos insights sobre quando uma reversão realmente ocorrerá. Além disso, a divergência nem sempre está presente quando as reversões de preços realmente ocorrem.