Definição e usos do Trailing Stop
O que é um Trailing Stop?
Um trailing stop é uma modificação de uma ordem de stop típicaque pode ser definida em uma porcentagem definida ou valor em dólar diferente do preço de mercado atual de um título. Para umaposição longa, um investidor coloca um trailing stop loss abaixo do preço de mercado atual. Para umaposição curta, um investidor coloca o stop móvel acima do preço de mercado atual.
Um trailing stop é projetado para proteger os ganhos, permitindo que uma negociação permaneça aberta e continue lucrando enquanto o preço estiver se movendo a favor do investidor. A ordem fecha a negociação se o preço mudar de direção em uma determinada porcentagem ou valor em dólares.
Um trailing stop é normalmente colocado ao mesmo tempo em que a negociação inicial é feita, embora também possa ser colocado após a negociação.
Principais vantagens
- Um trailing stop é projetado para travar os lucros ou limitar as perdas à medida que uma negociação se move favoravelmente.
- Os trailing stops apenas se movem se o preço se mover favoravelmente. Uma vez que ele se move para travar um lucro ou reduzir uma perda, ele não volta na outra direção.
- Um trailing stop é uma ordem de parada e tem a opção adicional de ser uma ordem de limite ou uma ordem de mercado.
- Uma das considerações mais importantes para uma ordem de stop móvel é se ela será uma porcentagem ou um valor em dólar fixo e de quanto será atrás do preço.
Compreendendo o Trailing Stop
Os trailing stops se movem apenas em uma direção porque são projetados para travar o lucro ou limitar as perdas. Se um stop loss de 10% for adicionado a uma posição longa, uma negociação de venda será emitida se o preço cair 10% de seu preço de pico após a compra. O trailing stop apenas se move para cima quando um novo pico é estabelecido. Depois que a parada móvel for movida para cima, ela não poderá voltar para baixo.
Um trailing stop é mais flexível do que uma ordem de stop-loss fixa, pois rastreia automaticamente a direção do preço das ações e não precisa ser reinicializado manualmente como o stop-loss fixo.
Os investidores podem usar trailing stops em qualquer classe de ativos, presumindo que o corretor forneça esse tipo de ordem para o mercado que está sendo negociado. Trailing stops podem ser definidos como ordens de limite ou ordens de mercado.
Negociação com ordens de Trailing Stop
A chave para usar um “trailing stop” com sucesso é defini-lo em um nível que não seja nem muito apertado nem muito largo. Colocar um trailing stop loss muito apertado pode significar que o trailing stop é acionado pelo movimento diário normal do mercado e, portanto, a negociação não tem espaço para se mover na direção do trader. Um stop loss muito apertado geralmente resulta em uma negociação perdida, embora pequena. Um trailing stop muito grande não será acionado pelos movimentos normais do mercado, mas significa que o trader está assumindo o risco de perdas desnecessariamente grandes ou perdendo mais lucro do que o necessário.
Enquanto os trailing stop bloqueiam o lucro e limitam as perdas, é difícil estabelecer a distância ideal do trailing stop. Não existe uma distância ideal porque os mercados e a forma como as ações se movem estão sempre mudando. Apesar disso, os trailing stops são ferramentas eficazes. Todo método de saída tem seus prós e contras.
Exemplo do mundo real
Suponha que você comprou a Alphabet Inc. ( recuar 5% a 8% antes de subir novamente. Esses movimentos anteriores podem ajudar a estabelecer o nível de porcentagem a ser usado para um stop móvel.
Escolher 3%, ou mesmo 5%, pode ser muito apertado. Mesmo recuos menores tendem a se mover mais do que isso, o que significa que o comércio provavelmente será interrompido pelo stop móvel antes que o preço tenha a chance de subir.
Escolher um limite móvel de 20% é excessivo. Com base nas tendências recentes, a retração média é de cerca de 6%, com as maiores perto de 8%.
Um melhor trailing stop loss seria de 10% a 12%. Isso dá espaço ao comércio para se mover, mas também tira o negociador rapidamente se o preço cair mais de 12%. Uma queda de 10% a 12% é maior do que uma retração típica, o que significa que algo mais significativo pode estar acontecendo – principalmente, isso pode ser uma reversão de tendência, em vez de apenas uma retração.
Usando um trailing stop de 10%, seu corretor executará uma ordem de venda se o preço cair 10% abaixo de seu preço de compra. Isso é $ 900. Se o preço nunca ultrapassar US $ 1.000 após a compra, seu stop loss permanecerá em US $ 900. Se o preço atingir $ 1.010, seu stop loss subirá para $ 909, o que é 10% abaixo de $ 1.010. Se a ação subir para $ 1250, seu corretor executará uma ordem de venda se o preço cair para $ 1.125. Se o preço começar a cair de $ 1.250 e não voltar a subir, sua ordem de trailing stop permanecerá em $ 1.125, e se o preço cair para esse preço, o corretor entrará em uma ordem de venda em seu nome.
O trailing stop loss ideal mudará com o tempo. Durante os períodos mais voláteis, um trailing stop mais amplo é uma aposta melhor. Durante os momentos mais silenciosos, ou em um estoque muito estável, um trailing stop loss mais rígido pode ser eficaz. Dito isso, uma vez que um trailing stop loss é definido para uma transação individual, ele deve ser mantido como está. Um erro comum de negociação é aumentar o risco uma vez em uma negociação para evitar perdas. Isso é chamado de aversão à perda e pode paralisar uma conta de negociação rapidamente.
perguntas frequentes
Por que devo usar uma parada móvel?
Os comerciantes e investidores podem aumentar a eficácia de um stop-loss emparelhando-o com um trailing stop, que é uma ordem de negociação em que o preço do stop-loss não é fixado em um único valor absoluto em dólares, mas sim em um determinado porcentagem ou valor em dólares abaixo do preço de mercado atual que é constantemente revisado conforme o mercado sobe (para uma posição longa). Os trailing stops podem ser usados com bolsas de ações, opções e futuros que oferecem suporte a ordens de stop-loss tradicionais.
Como funciona um trailing stop?
Quando o preço de um título com um trailing stop aumenta, ele “arrasta” o trailing stop junto com ele. Então, quando o preço finalmente para de subir, o novo preço de stop-loss permanece no nível para o qual foi arrastado, protegendo automaticamente o lado negativo do investidor, enquanto bloqueia os lucros quando o preço atinge novos máximos. Muitos corretores online oferecem este serviço sem nenhum custo adicional.
Como a psicologia de mercado pode me ajudar com os trailing stops?
Durante quedas momentâneas de preços, é crucial resistir ao impulso de redefinir seu trailing stop, ou então seu stop loss efetivo pode acabar mais baixo do que o esperado. Da mesma forma, controlar um stop-loss posterior é aconselhável quando você vê o pico do momentum nos gráficos, especialmente quando a ação está atingindo uma nova máxima. A decisão de como determinar os pontos de saída de suas posições depende de quão conservador você é como trader. Se você tende a ser agressivo, pode determinar seus níveis de lucratividade e perdas aceitáveis por meio de uma abordagem menos precisa, como a definição de trailing stops de acordo com critérios fundamentais. Os negociantes perspicazes sempre mantêm a opção de encerrar uma posição a qualquer momento, enviando uma ordem de venda no mercado.