Como negociar Forex em lançamentos de notícias
Uma das grandes vantagens de negociar moedas é que o mercado cambial está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana (de domingo, 17h até sexta-feira, 16h ET). Como os mercados se movem por causa das notícias, os dados econômicos costumam ser o catalisador mais importante para os movimentos de curto prazo. Isso é particularmente verdadeiro no mercado de câmbio, que responde não apenas aos números econômicos dos Estados Unidos, mas também a notícias de todo o mundo. Aqui, veremos quais números econômicos são divulgados e quando, quais dados são mais relevantes para os comerciantes forex e como os comerciantes podem agir com base nessas informações de movimentação do mercado.
Quais moedas devem ser seu foco?
Com pelo menos dados econômicos programado para divulgação que os negociadores de forex podem usar para fazer negociações informadas. Na verdade, sete ou mais dados são divulgados quase todos os dias da semana (exceto feriados) dos oito principais países mais seguidos. Portanto, para aqueles que optam por negociar notícias, existem muitas oportunidades. As oito principais moedas são familiares para a maioria dos comerciantes:
1. Dólar americano (USD) 2. Euro (EUR) 3. Libra esterlina (GBP) 4. Iene japonês (JPY) 5. Franco suíço (CHF) 6. Dólar canadense (CAD) 7. Dólar australiano (AUD) 8. Dólar neozelandês (NZD)
E há muitos pares de moedas líquidos derivados das oito principais moedas:
1. EUR / USD 2. USD / JPY 3. AUD / USD 4. GBP / JPY 5. EUR / CHF 6. CHF / JPY
Moedas que podem ser facilmente negociadas em todo o mundo. Isso significa que você pode escolher a dedo as moedas e os lançamentos econômicos aos quais presta atenção especial. Mas, como regra geral, uma vez que o dólar dos EUA está do “outro lado” de 90% de todas as transações de moeda, os lançamentos econômicos dos EUA tendem a ter o impacto mais pronunciado nos mercados cambiais.
Principais vantagens
- Os dados econômicos tendem a ser um dos catalisadores mais importantes para os movimentos de curto prazo no mercado cambial.
- Como o dólar é um dos lados de muitos pares de moedas, as divulgações econômicas dos EUA tendem a ter o impacto mais pronunciado.
- A forma mais comum de negociar Forex com base nas notícias é procurar um período de consolidação antes de um grande número e negociar a quebra após o número.
- Uma variedade de opções exóticas estão disponíveis para os comerciantes que desejam capturar um movimento de rompimento, mas com menos volatilidade do que negociar o próprio par de moedas.
As notícias de negociação são mais difíceis do que podem parecer. Não apenas o consenso relatado é importante, mas também os números sussurrados (as previsões não oficiais e não publicadas) e quaisquer revisões de relatórios anteriores. Além disso, alguns lançamentos são mais importantes do que outros; isso pode ser medido em termos tanto da importância do país que está divulgando os dados quanto da importância da divulgação em relação aos outros dados que estão sendo divulgados ao mesmo tempo.
Quando são os principais lançamentos de notícias?
A Figura 1 lista os horários aproximados (Hora do Leste) dos lançamentos econômicos mais importantes para cada um dos seguintes países. Estes também são os momentos em que os jogadores no mercado cambial prestam atenção extra aos mercados, especialmente quando negociam com base em comunicados à imprensa.
Figura 1: Momentos em que vários países divulgam notícias econômicas importantes
Quais são os principais lançamentos?
Ao negociar notícias, primeiro você precisa saber quais lançamentos são realmente esperados para aquela semana. Em segundo lugar, saber quais dados são importantes também é fundamental. De modo geral, as informações mais importantes estão relacionadas às mudanças nas taxas de juros, inflação e crescimento econômico, como vendas no varejo, manufatura e produção industrial:
1. Decisões sobre taxas de juros 2. Vendas no varejo 3. Inflação (preço ao consumidor ou preço ao produtor) 4. Desemprego 5. Produção industrial 6. Pesquisas de sentimento das empresas 7. Pesquisas de confiança do consumidor 8. Balança comercial 9. Pesquisas do setor manufatureiro
Dependendo do estado atual da economia, a importância relativa desses lançamentos pode mudar. Por exemplo, o desemprego pode ser mais importante neste mês do que as decisões sobre comércio ou taxas de juros. Portanto, é importante manter-se atualizado sobre o que o mercado está focando no momento.
Quanto tempo dura o efeito?
De acordo com um estudo de Martin DD Evans e Richard K. Lyons publicado no Journal of International Money and Finance (2004), o mercado ainda pode estar absorvendo ou reagindo aos lançamentos de notícias horas, senão dias, após os números serem divulgados.
O estudo descobriu que o efeito sobre os retornos geralmente ocorre no primeiro ou no segundo dia, mas o impacto parece durar até o quarto dia. O impacto no fluxo de ordens de compra e venda, por outro lado, ainda é muito pronunciado no terceiro dia e é observável no quarto dia.
Como realmente trocar notícias?
A maneira mais comum de negociar notícias é procurar um período de consolidação ou incerteza antes de um grande número e negociar o rompimento após as notícias. Isso pode ser feito em curto prazo (intradiário) ou em vários dias. Vejamos o gráfico da Figura 2 como exemplo. Depois de um número fraco em setembro, o euro prendeu a respiração antes do número de outubro, que seria divulgado ao público em novembro.
Nas 17 horas antes do lançamento, o EUR / USD estava confinado a uma estreita faixa de negociação de 30 pips. (Um pip é a menor medida de variação em um par de moedas no mercado cambial, e como a maioria dos principais pares de moedas tem quatro casas decimais, a menor variação é a da última casa decimal.) Para comerciantes de notícias, isso teria forneceu uma grande oportunidade para iniciar um breakout, especialmente porque a probabilidade de um movimento brusco neste momento era extremamente alta.
A tabela acima ilustra mostra – com duas linhas horizontais formando um canal de negociação – a indecisão e a incerteza que levaram aos números da folha de pagamento não agrícola de outubro, que foram divulgados no início de novembro. Observe o aumento da volatilidade que ocorreu quando os números foram divulgados.
Mencionamos anteriormente que negociar notícias é mais difícil do que você imagina. Por quê? O principal motivo é a volatilidade. Você pode estar fazendo o movimento certo, mas o mercado pode simplesmente não ter o ímpeto para sustentar o movimento.
Vejamos o gráfico da Figura 3 como exemplo. Este gráfico mostra a atividade após o mesmo lançamento que aquele mostrado na Figura 2 (mas em um período de tempo diferente) para mostrar o quão difícil pode ser a negociação de comunicados de imprensa. Em 4 de novembro de 2005, o mercado esperava um aumento na folha de pagamento de 120.000 empregos, mas em vez disso, a economia dos EUA ganhou apenas 56.000 empregos. A decepção levou a um aproximadamente 60-pip sell-off do dólar contra o euro nos primeiros 25 minutos após o lançamento.
No entanto, o momentum de alta do dólar foi tão forte que os ganhos foram rapidamente revertidos e, uma hora depois, o EUR / USD havia quebrado sua baixa anterior e, na verdade, atingido uma baixa de 1,5 ano em relação ao dólar. As oportunidades eram abundantes para os investidores em fuga, mas o impulso de alta do dólar foi tão forte que um número tão ruim de folhas de pagamento não conseguiu reduzir de forma sustentável a recuperação da moeda. Uma coisa que você deve ter em mente é que, atrás de um bom número, um movimento forte também deve ter uma extensão forte.
O gráfico acima mostra que, enquanto os números piores do que o esperado da folha de pagamento não agrícola enviaram a taxa EUR / USD para cima por um curto período de tempo, o forte impulso do dólar americano foi capaz de assumir o controle e subir. Lembre-se de que, quando a taxa EUR / USD cai, o dólar norte-americano está subindo e vice-versa.
Notícias de negociação com opções exóticas
Uma resposta potencial para capturar um rompimento na volatilidade sem ter que enfrentar o risco de uma reversão é negociar opções exóticas. As opções exóticas geralmente têm níveis de barreira e serão lucrativas ou não lucrativas com base no fato de o nível de barreira ser violado. O pagamento é predeterminado e o prêmio ou preço da opção é baseado no pagamento. A seguir estão os tipos mais populares de opções exóticas a serem usadas para negociar comunicados à imprensa:
Uma opção de um toque duplo tem dois níveis de barreira. Qualquer um dos níveis deve ser violado antes do vencimento para que a opção se torne lucrativa e para que o comprador receba o pagamento. Se nenhum nível de barreira for violado antes do vencimento, a opção expira sem valor. Uma opção de um toque duplo é a opção perfeita para negociar por lançamentos de notícias porque é uma jogada de fuga puramente não direcional. Contanto que o nível de barreira seja violado – mesmo se o preço reverter o curso mais tarde – o pagamento é feito.
Uma opção de um toque tem apenas um nível de barreira, o que geralmente a torna um pouco mais barata do que uma opção de um toque duplo. O mesmo critério é válido – o pagamento só é feito se a barreira for violada antes do vencimento. Esta é uma boa opção de compra se você realmente tiver uma visão se o número será mais forte ou mais fraco do que a previsão de consenso do mercado.
As opções sobre moedas são uma alternativa viável para aqueles que não se importam em ser afetados nos mercados por uma volatilidade indevida antes de realmente verem o preço à vista se mover na direção desejada; Existem diferentes tipos de opções de moeda disponíveis por meio de um punhado de corretoras Forex.
Uma opção sem toque duplo é exatamente o oposto de uma opção sem toque duplo. Existem dois níveis de barreira, mas, neste caso, nenhum nível de barreira pode ser violado antes do vencimento – caso contrário, o pagamento da opção não é feito. Esta opção é ótima para os comerciantes de notícias que pensam que a divulgação econômica não causará uma ruptura pronunciada do par de moedas e que continuará a ser negociado dentro de uma faixa.
The Bottom Line
O mercado de câmbio é particularmente propenso a movimentos de curto prazo causados pela liberação de notícias econômicas tanto dos EUA quanto do resto do mundo. Se você deseja negociar notícias com sucesso no mercado cambial, existem várias considerações importantes: saber quando os relatórios são esperados, entender quais lançamentos são mais importantes dadas as condições econômicas atuais e, é claro, saber como negociar com base nesses dados de movimentação do mercado. Faça sua pesquisa e fique por dentro das notícias econômicas e você também pode colher os frutos.