Troca de fundos mútuos para ganhar a vida: é possível?

Embora seja tecnicamente possível negociar fundos mútuos para viver se você tem uma quantia substancial para investir e está feliz em empregar uma estratégia de negociação altamente ativa, os fundos mútuos não são construídos para investidores de curto prazo. Na verdade, a maioria dos fundos mútuos desencoraja ativamente as negociações de curto prazo, implementando taxas altas para resgate antecipado ou negociações excessivas.

No entanto, você pode gerar uma receita anual decente investindo em fundos que rendem dividendos ou juros. É claro que o valor da receita que você recebe depende de quanto você investe, de modo que aqueles que já têm contas bancárias consideráveis ​​têm maior probabilidade de sucesso.

Na verdade, os fundos mútuos não são a melhor escolha quando se trata de ganhar a vida investindo. Ações e fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem opções de investimento que são muito mais adequadas para negociações ativas.

Fundos mútuos: o básico

Os fundos mútuos permaneceram uma opção popular para os investidores devido à grande variedade de fundos disponíveis e à diversificação automática que oferecem. Os fundos mútuos reúnem os investimentos de muitos acionistas e investem em vários títulos – como ações, obrigações e dívida de curto prazo – de acordo com os objetivos declarados do fundo específico.

Os fundos que são mais fortemente investidos em ações ou instrumentos de dívida de baixa classificação são mais adequados para investidores que estão dispostos a assumir uma quantidade considerável de risco em troca da possibilidade de grandes ganhos. Como alternativa, os fundos que investem apenas em títulos corporativos ou governamentais de alta classificação são geralmente melhores para investidores com baixa tolerância ao risco.

Resgate de fundo mútuo

Ao contrário de ações ou ETFs, os fundos mútuos não são negociados no mercado aberto. Em vez disso, os investidores devem resgatar as ações diretamente com o fundo ou por meio de uma corretora autorizada. O valor de uma cota de fundo mútuo – chamado de valor patrimonial líquido (NAV) – é calculado no final de cada dia de negociação com base no valor total de todos os ativos da carteira do fundo. O preço das ações não oscila ao longo do dia como o dos títulos negociados em bolsa.

Como as cotas de fundos mútuos não podem ser simplesmente compradas e vendidas entre investidores, o próprio fundo deve encontrar o dinheiro para cobrir os resgates dos acionistas. Uma vez que o capital do fundo mútuo normalmente está contido na carteira do fundo, o resgate de ações geralmente requer a liquidação de ativos.

Como a negociação de curto prazo afeta os acionistas

Quando um fundo mútuo liquida suas participações por qualquer motivo, ele pode gerar uma distribuição de ganhos de capital para todos os acionistas. Como os fundos mútuos são obrigados a repassar todos os ganhos líquidos aos acionistas para evitar o pagamento de impostos sobre a renda, qualquer venda de ativos que resulte em lucro leva a uma distribuição. Cada distribuição aumenta a responsabilidade fiscal de todos os acionistas, não apenas do acionista que resgata ações, tornando a negociação de fundos mútuos de curto prazo particularmente onerosa para os investidores de longo prazo restantes.

Além disso, a negociação excessiva faz com que o índice de despesas de um fundo mútuo aumente devido às taxas comerciais e administrativas adicionais incorridas. A negociação de fundos mútuos de curto prazo aumenta os custos para investidores que compram e mantêm – o grupo demográfico principal dos fundos mútuos – em todos os níveis.

Taxas de resgate antecipado de fundos mútuos

Os perigos da negociação de fundos mútuos de curto prazo tornaram-se aparentes em 2003, quando se descobriu que muitos investidores estavam comprando e vendendo ações rapidamente para obter lucros rápidos, impactando negativamente os retornos de outros acionistas.

Para desencorajar a prática de negociação de fundos mútuos de curto prazo e minimizar seu impacto sobre os acionistas de longo prazo, muitos fundos mútuos agora proíbem a liquidação de ações dentro de um determinado período. Muitas instituições monitoram de perto o número de transações de ida e volta que um acionista faz – ou seja, qualquer transação em que um investidor compra ações e depois as vende novamente em um determinado número de dias. Na Fidelity, por exemplo, um investidor pode ser impedido de fazer quaisquer outras negociações dentro de um determinado período se for descoberto que ele executou várias negociações de ida e volta.

Uma opção melhor: fundos de dividendos

Se você está decidido a investir em fundos mútuos, ainda pode gerar renda anual investindo em fundos de dividendos e empregando uma estratégia de compra e manutenção compatível com a finalidade pretendida do título.

Os fundos de dividendos são fundos mútuos que investem em ações que rendem dividendos ou instrumentos de dívida que rendem juros. Os fundos de ações de dividendos investem apenas em ações com histórico comprovado de pagamento de dividendos sólidos todos os anos. Da mesma forma, os fundos de dívida de dividendos geram receita anual a partir dos pagamentos de cupons garantidos realizados por títulos, notas ou letras em suas carteiras. Alguns fundos equilibrados incluem os dois tipos de ativos.

Todos os fundos de dividendos fazem pelo menos uma distribuição de dividendos por ano, mas podem fazer mais dependendo de quando os ativos subjacentes pagam dividendos ou juros.

A opção ativa: ações e ETFs

Se você tem uma quantia substancial para investir, pode ser possível ganhar a vida investindo em fundos mútuos de dividendos. Se você tem tanto capital discricionário em mãos, no entanto, pode ser mais bem servido diversificando sua carteira, investindo em outros títulos. Ações e ETFs são uma escolha muito melhor do que fundos mútuos para investidores que procuram obter ganhos de curto prazo; ações e ETFs são projetados para serem comprados e vendidos em qualquer período de tempo e podem ser negociados no mercado aberto.

Se você gosta da segurança de fundos mútuos indexados gerenciados passivamente, por exemplo, os ETFs oferecem o mesmo número de opções indexadas, mas com despesas mais baixas e menos regulamentações de negociação. Se você está procurando empregar uma estratégia de negociação ativa, mas deseja minimizar o risco, os ETFs indexados podem ser uma excelente opção.

Se você for mais tolerante ao risco, negociar com ações pode gerar uma renda substancial, mas com um grau considerável de risco. Alguns ETFs, como produtos alavancados ou inversos, também oferecem o potencial para maiores lucros em troca de um nível de risco mais alto. No entanto, se você tiver capital suficiente para investir em fundos mútuos no grau necessário para gerar renda anual suficiente, provavelmente poderá alocar uma parte desses fundos para um ativo de alto risco / alta recompensa.

Conclusão

Usar sua carteira de investimentos para gerar sua receita anual é uma proposta atraente. Entretanto, negociar ativamente com fundos mútuos provavelmente não será sua melhor aposta. Se você tem uma quantia substancial para investir, pode potencialmente ganhar receita de dividendos suficiente para atender às suas necessidades, mas um portfólio diversificado provavelmente o atenderá melhor no longo prazo.

Discuta seus objetivos de investimento específicos com seu consultor financeiro para ver quais produtos podem fornecer ganhos de curto prazo e quais são os melhores para o crescimento de longo prazo. Ao diversificar adequadamente, você pode usar investimentos de longo prazo para gerar receita no futuro, enquanto usa ativos de curto prazo ativamente gerenciados para pagar as contas agora.