Mantenha a simplicidade e negocie com a tendência
Como operador de mercado, você provavelmente já ouviu o velho ditado que diz que é melhor “operar de acordo com a tendência”. A tendência, dizem todos os especialistas, é sua amiga. Este é um conselho sábio, contanto que você saiba e possa aceitar que a tendência pode acabar. E então a tendência não é sua amiga.
Então, como podemos determinar a direção da tendência? Acreditamos na regra do KISS, que diz: “mantenha a simplicidade, estúpido!” Aqui está um método para determinar a tendência e um método simples para antecipar o fim da tendência.
Antes de começar, queremos mencionar a importância dos prazos para determinar a tendência. Normalmente, quando estamos analisando investimentos de longo prazo, o horizonte de tempo de longo prazo domina os prazos mais curtos. No entanto, para fins intradiários, o período de tempo mais curto pode ser de maior valor. As negociações podem ser divididas em três classes de estilos de negociação ou segmentos : o intra-dia, o balanço e o comércio de posição.
Grandes comerciantes comerciais, como as empresas que estabelecem a produção em um país estrangeiro, podem estar interessados no destino da moeda por um longo período, como meses ou anos. Mas, para os especuladores, um gráfico semanal pode ser aceito como o “longo prazo”.
Médias que se movem em pares
Com um gráfico semanal como referência inicial, podemos determinar a tendência de longo prazo para um trader especulativo. Para isso, recorreremos a duas ferramentas muito úteis que nos ajudarão a determinar a tendência. Essas duas ferramentas são a média móvel simples e a média móvel exponencial.
Gráfico 1: maio de 2006 a julho de 2008
Fonte: Netdania.com
No gráfico semanal acima, você pode ver que para o período de maio de 2006 até julho de 2008, a média móvel exponencial do período do intervalo azul 20 está acima da média móvel simples vermelha 55 e ambos estão inclinados para cima. Isso indica que a tendência está mostrando uma alta do euro e, portanto, um dólar enfraquecido.
Em agosto de 2008, a média móvel de curto prazo (azul) do gráfico abaixo caiu, indicando uma possível mudança de tendência, embora a média de longo prazo (vermelha) ainda não o tivesse feito.
Encontrando a Mudança na Tendência
Em outubro, a média móvel de 20 dias ultrapassou a média móvel de 55 dias. Ambos estavam inclinados para baixo. Neste ponto, a tendência mudou para o lado negativo e as posições curtas em relação ao euro seriam bem-sucedidas.
Gráfico 2: Média Móvel de Curto Prazo de outubro
Fonte: Netdania.com
Ainda olhando para o Gráfico 2, notamos que a média móvel de curto prazo ficou relativamente estável em dezembro de 2008 e começou a subir, agora indicando uma possível mudança na tendência de alta. Mas um olhar mais atento para a média móvel de 55 dias, em dezembro de 2008, mostra que a média móvel de longo prazo permaneceu em declínio.
Ao verificar o Gráfico 2, podemos ver que a primeira seta da esquerda indica que a média móvel de longo prazo caiu, indicando que a tendência semanal ou de longo prazo para o posição curta poderia ter sido tomada com sucesso, uma vez que o preço foi negociado de volta para a média móvel inclinada para baixo.
O objetivo aqui é determinar a direção da tendência, não quando entrar ou sair de uma operação. Obviamente, isso não quer dizer que não houvesse oportunidades de negociação em intervalos de tempo mais curtos, como os gráficos diários e horários. Mas para os comerciantes que desejam negociar com a tendência, ao invés de negociar a correção, pode-se esperar a retomada da tendência e negociar novamente na direção da tendência.
Indicador de fundo duplo
Gráfico 3: Suporte de fundo duplo
Fonte: Netdania.com
Vamos mudar para o Gráfico 3 e ver o que acontece quando a média móvel exponencial de 20 dias cai para um fundo duplo. Dado que um fundo duplo em um gráfico sugere suporte no fundo, podemos observar a ação do preço diariamente para nos dar uma pista antecipada. A seta indica onde a média móvel de curto prazo está aumentando. Mais uma vez, as médias móveis não são usadas como sinais de negociação, mas apenas para fins de direção da tendência.
Pegar uma onda
Ao estabelecer uma média móvel exponencial de curto prazo e uma média móvel simples de longo prazo, em um gráfico semanal e diário, é possível avaliar a direção da tendência. Conhecer a tendência ajuda na tomada de posições, mas tenha em mente que os mercados se movem em ondas. Essas ondas são chamadas de ondas de impulso quando na direção da tendência e ondas corretivas quando contrárias à tendência.
Contando as ondas ou pivôs em cada onda, pode-se tentar antecipar se uma oportunidade de negociação será contra a tendência ou com a tendência. De acordo com a teoria das ondas de Elliot, uma onda de impulso geralmente consiste em cinco oscilações e uma onda corretiva geralmente consiste em 3 oscilações. Um movimento de onda completa consistiria em cinco oscilações, sendo duas delas contra-tendência.
Gráfico 4: Exemplo de uma onda de Elliot
Fonte: Investopedia.com
A imagem acima dá um exemplo de uma onda de Elliot. Como a teoria das ondas de Elliot pode ser muito subjetiva, preferimos usar uma contagem dinâmica para me ajudar a determinar a exaustão da onda. Isso geralmente se traduz em um mínimo de sete pivôs ao seguir a tendência, seguidos por cinco pivôs durante uma correção. Às vezes, o mercado não coopera com essas suposições técnicas, mas pode ocorrer com frequência suficiente para fornecer algumas oportunidades de negociação muito lucrativas. Abaixo está um exemplo da onda em ação (setas azuis marcam a direção).
Gráfico 5: Elliot Wave
Fonte: Netdania.com
The Bottom Line
Ao combinar o diagnóstico de média móvel com a contagem de pivôs e, em seguida, ajustar a análise com uma observação de padrões de velas, um trader pode acumular as chances de fazer uma negociação bem-sucedida a seu favor. Lembre-se de que negociar é um ofício, o que significa que é arte e ciência e requer prática para desenvolver consistência e lucratividade.