Cinco principais ETFs de títulos de mercados emergentes
Um fundo negociado em bolsa (ETF) de títulos de mercados emergentes compreende emissões de dívida de renda fixa de países com economias em desenvolvimento. Isso inclui títulos do governo e títulos corporativos na Ásia, América Latina, África e em outros lugares. Os títulos de mercados emergentes geralmente oferecem retornos mais elevados do que os títulos tradicionais por duas razões principais: eles tendem a ser mais arriscados do que os títulos de países mais desenvolvidos e os países em desenvolvimento tendem a crescer rapidamente.
Um ETF de mercado emergente permite que os investidores diversifiquem as posições em títulos de mercados emergentes como um fundo mútuo, mas negocia como uma ação. Se os títulos subjacentes no ETF têm um bom desempenho, o ETF também tem (menos os custos e despesas do fundo).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
Lançado com a ajuda de iShares em dezembro de 2007, o iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF ( EMBI Global Core Index. O EMBI Global Core é uma referência de dívida de mercados emergentes muito ampla, denominada em dólares americanos. Quase três quartos do EMBI Global Core são dívidas governamentais emergentes, com a maior parte do restante concentrada em títulos corporativos de alto rendimento.iShares.
O ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond é mais adequado para investidores que buscam um caminho diversificado para renda fixa de alto rendimento. O fundo tem participações em 50 países, incluindo alocações na Rússia, México, Polônia, Hungria, África do Sul e Filipinas.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
O SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF ( EBND ) rastreia a dívida do governo para países emergentes. Ele também os rastreia em sua moeda local, o que adiciona volatilidade e oportunidades de arbitragem. Embora o EBND tenha um risco de taxa de câmbio associado a ele, a conversão de moeda pode ser usada como um hedge contra o dólar norte-americano, enquanto potencializa os retornos atuais em ambientes de taxas baixas.
Os retornos de EBND devem geralmente corresponder ao preço e desempenho de rendimento de seu índice de referência EM Local Currency Capped Index, menos taxas e despesas. O índice de despesas é de 0,30%. Este ETF é particularmente atraente para investidores que desejam exposição ao Brasil.
Carteira de dívida soberana de mercados emergentes da Invesco
Uma emissão da Invesco, a Carteira de Dívida Soberana de Mercados Emergentes ( PCY ) da Invesco foi estabelecida em outubro de 2007. Este ETF acompanha o Índice de Balanço Líquido em USD de Mercados Emergentes, que normalmente tem 80% de seus ativos subjacentes em dívida do governo denominada em dólares.
A função de rastreamento do DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index é, de certa forma, única. Toda a dívida soberana no índice é escolhida por meio de uma metodologia de índice proprietário e, subsequentemente, medida em relação aos retornos potenciais de uma carteira teórica. Todo o portfólio é rebalanceado trimestralmente. O ETF PCY possui títulos em mais de 20 países, incluindo Brasil, Croácia, México, Lituânia, Colômbia, Polônia e Eslovênia.
O índice de despesas do ETF é de apenas 0,50%. Os investidores devem considerar este fundo se desejam uma carteira altamente diversificada e ativamente rebalanceada com exposição a retornos de renda fixa de mercados emergentes.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
A Vanguard criou o Emerging Markets Government Bond ETF ( VWOB ) para espelhar o desempenho do Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index. Todos os investimentos subjacentes do fundo são escolhidos através de um processo de amostragem concebido para espelhar as participações e uma maturidade média do índice de referência.
O VWOB ETF é um fundo de dívida de mercado emergente denominado em dólares americanos, o que significa que evita qualquer impacto do risco da taxa de câmbio ou da volatilidade da moeda. O fundo normalmente possui dívidas com prazos de vencimento mais longos e, como resultado, são mais sensíveis a mudanças nas taxas de juros. O VWOB possui títulos na Rússia, México, Catar, Colômbia e Argentina.
Como muitas ofertas do Vanguard ETF, o Emerging Markets Government Bond ETF tem um baixo índice de despesas de apenas 0,25%. O VWOB é uma boa opção para investidores que buscam exposição administrada de forma passiva à dívida governamental de mercados emergentes.
Vetores de Mercado Mercados Emergentes Título em Moeda Local ETF
Van Eck emitiu o ETF Market Vectors Emerging Markets Local Currency Bond ( EMLC ) em 2010. Este ETF visa capturar os retornos, antes das taxas e despesas, do JPMorgan Government Bond Index – Global Core.
O EMLC ETF oferece aos investidores exposição a títulos de governos de mercados emergentes denominados em moedas locais. O EMLC oferece diversificação longe da dívida dos EUA. No entanto, o fundo, que tem quase US $ 3 bilhões em AUM, não está protegido contra o risco cambial.
A alocação de países do ETF inclui Brasil, Tailândia, Argentina, África do Sul, República Dominicana e México. A grande maioria das ponderações de alocação para cada país é inferior a 1%, e o ETF tem uma proporção de despesas de 0,36%.