6 livros para se tornar um comerciante de opções

Para muitas pessoas, a negociação de opções é uma prática de investimento estranha e misteriosa. Felizmente, existem vários livros educacionais sobre o assunto que desmistificam as opções e ajudam os operadores a lucrar com elas. Aqui estão cinco dos títulos mais notáveis:

Opções como investimento estratégico por Lawrence McMillan

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Considerada amplamente a Bíblia da negociação de opções, o clássico de Lawrence McMillan de 1980, “Opções como um investimento estratégico”, fornece aos negociantes estratégias práticas de negociação de opções projetadas para minimizar o risco e maximizar o potencial de lucro. Suas mais de 1.000 páginas contêm informações sobre estratégias de opções específicas e condições de mercado nas quais elas tendem a funcionar melhor. O livro se aprofunda no uso de opções comohedge e explica como as leis fiscais se aplicam aos lucros ou prejuízos da negociação de opções. McMillan também oferece conselhos detalhados sobre opções de índice de negociação, opções de negociação em futuros e medição da volatilidade do mercado.

Volatilidade e preço da opção por Sheldon Natenberg

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Este livro é lido há muito tempo por profissionais do mercado de opções e é chamado de “bíblia” pelos operadores de opções. Compreender como avolatilidade do mercadose relaciona com a precificação de opções é fundamental para ajudar os negociantes a avaliar os valores justos no mercado de opções. O “Option Volatility and Pricing” de Sheldon Natenberg fornece uma explicação clara dos modelos teóricos de precificação de opções, completa com exemplos de estratégias de negociação específicas que mostraram lucratividade histórica, em várias condições de mercado. As descrições fáceis de seguir de Natenberg ajudam os leitores a compreender os conceitos-chave envolvidos nas opções de negociação, como gerenciamento de risco, a relação das opções com seus ativos subjacentes, volatilidade e precificação de opções.

Fundamentos dos Mercados de Futuros e Opções, por John Hull

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A negociação de opções é particularmente popular entre os comerciantes que negociam regularmente nos mercados de futuros de commodities. Os “Fundamentos dos Mercados de Futuros e Opções” de John Hull, que é considerado um texto complementar a seu livro “Opções, Futuros e Outros Derivativos”, oferece uma compreensão clara dos mercados de negociação de futuros e opções. Amplamente reconhecido como uma autoridade emderivativos, futuros e gerenciamento de risco, Hull atuou como consultor para muitas das mais conhecidas firmas de banco de investimento. Consequentemente, seu livro contém informações acionáveis ​​sobre swaps e outros instrumentos derivativos, negociação de futuros de taxas de juros e estratégias para estimar o valor das opções no tempo.

Gregos de opções de negociação: como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preços geram lucros, por Dan Passarelli

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Para realmente dominar a negociação de opções, deve-se cultivar uma compreensão robusta dos “gregos”, que se referem aos seguintes termos gregos:

• Delta – movimento do preço da opção em relação ao movimento do preço do ativo subjacente
• Theta – o valor das opções no tempo
• Vega – mudanças de preços de opções relacionadas à volatilidade
• Rho – movimentos do preço das opções causados ​​por mudanças na taxa de juros livre de risco, comumente equiparada ao rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA

O livro de Passarelli explica o impacto que cada um desses fatores tem sobre os valores das opções e apresenta várias estratégias de negociação de opções que buscam lucrar com as mudanças em qualquer um ou todos os “gregos”. Isso permite que os negociantes avaliem com precisão os preços das opções e identifiquem oportunidades de lucro.

Fundo de hedge do comerciante de opções por Dennis Chen e Mark Sebastian

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“O Fundo de Hedge do Trader de Opções”, com coautoria do gerente de fundos de hedge Dennis Chen e do técnico de negociação de opções Mark Sebastian, oferece aos negociadores de opções um  modelo de negócios que pode ajudá-los a obter retornos lucrativos consistentemente. O livro de 2012 fornece uma cartilha passo a passo para a criação de uma carteira de investimento de opções curtas, projetada para gerar uma renda estável com a venda ou emissão de opções.

Curso intensivo de negociação de opções por Frank Richmond

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Anunciado como o “Guia do iniciante nº 1 para ganhar dinheiro com opções de negociação em 7 dias ou menos!”, Este livro é perfeito para iniciantes aprenderem as cordas e chegarem à negociação em tempo recorde. O livro é voltado para aqueles que estão ansiosos para começar, então tome cuidado: a profundidade do material é mais superficial e menos extensa ou aprofundada do que os outros livros desta lista. Mas, isso também pode tornar a leitura muito mais fácil para alguns novatos.