Os 3 principais ETFs de patrimônio privado (PSP, PEX)
Os fundos negociados em bolsa de capitais privados (ETFs) detêm empresas que podem ser financeiramente complicadas porque usam alavancagem e são fortemente orientadas para transações. No entanto, eles fornecem aos investidores exposição a investimentos de capital privado e podem oferecer retornos significativos e atraentes sobre o investimento.
As empresas de private equity estão cada vez mais ativas desde 2000. Este segmento da economia experimentou uma reviravolta surpreendente desde a crise econômica de 2008, em grande parte devido a um excedente de entrada de dinheiro, e encerraram 2014 com o maior investimento global desde 2007.
O patrimônio privado atende ao capital de entidades de alto patrimônio líquido. Obtém direitos patrimoniais em empresas com potencial significativo que buscam capital para melhorar suas posições de fluxo de caixa ou expandir-se. Firmas de private equity fornecem finanças e o conhecimento financeiro para administrar os negócios que adquirem. Em 2018, a maioria dos ativos de capital privado do mundo – 56% – estão na América do Norte. A Europa tem a segunda maior alocação com 29%, seguida pela Ásia com 11%.
Os ETFs de private equity oferecem diversificação de portfólio do ponto de vista geográfico e em termos de investimentos. Essas empresas utilizam uma variedade de estratégias para adquirir participações acionárias ou posições de dívida que geralmente não são acessíveis a investidores individuais. O patrimônio privado é normalmente considerado uma classe de ativos menos volátil que pode oferecer retornos estáveis e dividendos relativamente mais altos.
Portfólio de private equity listado global da Invesco
A carteira de private equity listada global da Invesco (NYSE Arca: PSP) é o maior ETF de private equity, com ativos totalizando mais de $ 151 milhões. É a opção perfeita para investidores que buscam exposição global, pois fornece acesso a 78 empresas de capital privado de capital aberto em todo o mundo, incluindo empresas de desenvolvimento de negócios e instituições financeiras. Este fundo acompanha o Índice de Capital Privado Listado Red Rocks. O índice incorpora entre 40 e 75 empresas de capital aberto.
O rácio de despesas para este fundo é de 1,8% e oferece um elevado rendimento em dividendos de 3,95%.3 As participações para este fundo incluem 3I Group Ordinary Stock Chart (OTC Markets: TGOPF), a Onex Corporation (OTC Markets: ONEXF) e Partners Group Holdings (OTC Markets: PGPHF).
ProShares Global Listed Private Equity ETF
A Carteira de Private Equity Listada Global ProShares (BATS Trading: PEX) é um fundo que visa proporcionar aos investidores resultados, sem taxas, semelhantes ao desempenho do LPX Direct Listed Private Equity Index. Este índice, semelhante ao índice subjacente do PSP, inclui até cerca de 30 empresas de private equity cotadas publicamente que partilham o objetivo e a função primordiais de investir em empresas privadas e de emprestar capital.
Emitido pelo ProShares, esse fundo tem uma base de ativos que totaliza US $ 16,27 milhões em junho de 2020. Esse fundo é ideal para investidores que buscam diversidade global. O fundo tem um rácio de despesas de 3,13% e oferece um rendimento de dividendos de 11%.6 As participações neste fundo incluem a Ares Capital Corporation (Nasdaq:ARCC ), a Onex Corporation e o 3I Group PLC.(Nasdaq: III).
ETRACS Wells Fargo MLP Ex-Energy ETN
O ETN Ex-Energy ETRACS Wells Fargo MLP (NYSE Arca: FMLP) combina aspectos de ETFs e títulos. Esta nota negociada em bolsa tem como objetivo fornecer aos investidores resultados que imitam o índice Wells Fargo Master Limited Partnership Ex-Energy. O índice foi projetado para atuar como uma métrica para o desempenho de todas as sociedades limitadas não energéticas listadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou na bolsa de valores Nasdaq atendendo a vários requisitos de elegibilidade, como capitalização mínima de mercado. O índice é ponderado por capitalização e composto por empresas que não são focadas em energia e têm uma capitalização de mercado mínima de $ 100 milhões.
Emitido pelo UBS, este fundo oferece aos investidores uma exposição substancial a empresas de private equity com foco não energético. O FMLP tem um índice de despesas de 0,85% e oferece um rendimento de dividendos atraente de 5,96%. Para investidores que preferem ETNs de títulos de dívida, esta é uma ferramenta útil de acesso ao investimento para obter exposição a investimentos de capital privado.