2 principais ETFs de alumínio (IYM, JJU)
Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, fornecem um meio alternativo de acesso para investidores que buscam lucros potenciais no mercado de alumínio. O alumínio físico não está disponível como um ativo de investimento da mesma forma que metais como ouro, prata e platina. Os futuros do alumínio são negociados; no entanto, muitos investidores não estão familiarizados com a negociação nos mercados de futuros e temem usar esses investimentos altamente alavancados. Alguns fundos negociados em bolsa de alumínio fornecem acesso a futuros de alumínio usando um investimento desalavancado que é negociado como ações ordinárias em uma bolsa.
Os ETFs também fornecem um meio de obter uma carteira diversificada globalmente. Uma das principais vantagens dos ETFs é que eles fornecem um acesso muito mais fácil aos mercados de ações estrangeiros do que tradicionalmente disponível. Isso pode ser especialmente importante para investidores que buscam oportunidades em uma commodity como o alumínio, onde a maior parte da mineração e da produção ocorre em países fora dos Estados Unidos. Os maiores produtores mundiais de minério de alumínio incluem China, Austrália e Rússia.
O alumínio é mais amplamente utilizado nas indústrias de construção e embalagens e no setor automotivo. O aumento da demanda por alumínio leve em automóveis para melhorar a eficiência do combustível é um motivador do preço de mercado.
Existem ETFs com base em commodities e ações que oferecem exposição ao mercado de alumínio. Um dos principais ETFs disponíveis nesta classe de ativos é, na verdade, uma nota negociada em bolsa (ETN). Os ETNs, embora incluídos nos ETFs tradicionais, são títulos de dívida e, portanto, estão sujeitos ao risco de crédito de acordo com a estabilidade financeira do emissor.
Entre os ETFs mais populares usados pelos investidores para obter exposição ao mercado de alumínio estão o iShares US Basic Materials ETF (IYM) e o iPath Series B Bloomberg Alumínio Subindex Total Return ETN (JJU).
Em março de 2018, o presidente Trump impôs uma tarifa de 10% sobre as importações de alumínio e de 25% sobre as importações de aço, com isenções para Canadá e México.
1. iShares US Basic Materials ETF (IYM)
O iShares US Basic Materials ETF não é exclusivamente focado em alumínio, mas oferece a vantagem de dar aos investidores um ETF baseado em ações que contém alguma exposição ao mercado de alumínio por meio de participações de fundos como Alcoa (AA) e Newmont Mining (NEM). Este ETF visa acompanhar os resultados dos investimentos de um índice composto por ações dos EUA no setor de materiais básicos. O fundo foi concebido para fornecer exposição a empresas dos EUA envolvidas na produção de matérias-primas, incluindo metais, produtos químicos e produtos florestais.
O ETF tem um índice de despesas de 0,43% e oferece um modesto rendimento de dividendos de 1,42%. É mais apropriado para investidores que desejam alguma exposição diversificada ao alumínio junto com outras ações no setor de materiais básicos, mas preferem manter apenas os investimentos baseados em ações.
2. Retorno total do subíndice de alumínio Bloomberg iPath Série B ETN (JJU)
Para os investidores que buscam um investimento mais direto em alumínio, existe o ETN de Retorno Total do Subíndice de Alumínio Bloomberg iPath Série B. Este ETN visa espelhar os retornos potencialmente disponíveis por meio de um investimento não alavancado em contratos futuros de alumínio. O índice subjacente representa um contrato futuro de alumínio que é continuamente rolado para o próximo mês de negociação próximo.
O fundo tem uma taxa de comissão de investidor de 0,45% ao ano. Como este é um produto baseado em futuros, não há rendimento de dividendos. O Barclays Bank PLC é o emissor deste ETN.