As 10 maiores participações dos 5 maiores gerentes de dinheiro

Quer saber o que os principais gestores de dinheiro estão apostando hoje em dia? Agora você pode, graças aosrequisitosda Securities and Exchange Commission (SEC) de que grandes holdings e investidores profissionais apresentem relatórios periódicos sobre seus investimentos.  Embora uma escolha de consenso, mesmo dos melhores e mais brilhantes, não garanta o sucesso do mercado, ela vem com algumas vantagens.

Por um lado, as maiores holdings (e as mais bem-sucedidas) tendem a investir no longo prazo, muitas vezes percebendo o potencial das empresas que os outros deixam de ver. Uma ação com alto percentual de propriedade institucional, por exemplo, tende a refletir intensa pesquisa profissional.

Embora não haja um método ou fórmula infalíveis para decidir quem são os melhores administradores de recursos, os votos na forma de dólares de investidores falam por si. Abaixo está uma lista de carteiras de algumas das maiores holdings do setor, de seus lendários investidores que se tornaram nomes conhecidos (dica: “Buffett”) a alguns dos fundos mútuos mais famosos do mundo. Para fins de clareza, esta lista contém apenas estratégias de investimento ” longas ” e evita a análise de participações em fundos de hedge.

Berkshire Hathaway de Warren Buffett (vários)

Ele realmente não precisa de introdução. Warren Buffett vem ganhando dinheiro desde antes de a maioria de nós nascer. Embora ele não administre um fundo mútuo típico, sua holding, a Berkshire Hathaway, tem bilhões de dólares investidos em uma carteira de ações. Essas participações em ações da empresa representam um dos maiores fundos mútuos do mundo. Com Buffett, os investidores sabem que obtêm o benefício adicional de suas aquisições diretas e bem informadas de empresas, de seus diálogos aprofundados com os investidores e de vislumbres gerais de seu cérebro e processo de investimento.2

Examinando esta lista, você pode ver que Buffett geralmente gosta dos líderes de mercado em setores como bancos e produtos de consumo. Esta é uma boa espinha dorsal para qualquer portfólio de longo prazo, como sugere o desempenho esmagador de mercado de Buffett.

Fairholme Fund de Bruce Berkowitz (FAIRX)

Como principal gestor do Fairholme Fund e outrora nomeado gestor de fundos de ações domésticos da década pela Morningstar, Berkowitz se considera um discípulo do estilo Buffett de investir, buscando valores profundos e amplas margens de segurança ao escolher ações.4

Embora o Sr. Berkowitz esteja atualmente no conselho de administração da St. Joe Company, uma empresa imobiliária e de desenvolvimento de terrenos, ele também tem investimentos significativos nas categorias bancárias e financeiras.  Freddie Mac e Fannie Mae também têm grandes participações em seu portfólio de investimentos e ele protege o restante com produtos de consumo (especialmente alimentos e bebidas), como as empresas de cruzeiros Anheuser-Busch e Royal Caribbean.4

The Growth Fund of America (AGTHX) da American Funds

Este é o maior fundo doméstico da América, então o nome parece justificado para este gigante. O fundo é administrado por uma equipe de gestores experientes e visa proporcionar um crescimento consistente do capital. Dividendos e receitas são preocupações secundárias, mas embora desempenhem um papel no processo geral de investimento, o foco está mais nas empresas que dedicam seu capital para aumentar as receitas e os lucros.

A busca desse fundo por crescimento de longo prazo (na categoria de grande capitalização) o levou a apostas em líderes de tecnologia como Facebook, Amazon e Google. Na verdade, mais de um quarto do total de seus ativos líquidos está no setor de tecnologia, seguido por serviços ao consumidor, saúde e finanças.

Fidelity Contrafund (FCNTX)

A marca Fidelity é uma das mais reconhecidas em todas as finanças, e seu Contrafund busca encontrar empresas que não são amadas pelos investidores convencionais ou cujo valor não foi avaliado adequadamente por Wall Street. O fundo cinco estrelas ostenta mais de US $ 136 bilhões em ativos, tornando-o uma das maiores holdings, e tem seguido de perto, se não derrotado, o S&P 500 nos últimos cinco anos.9

Agora, você notará como o fundo Berkshire Hathaway de Buffett aparece em várias listas. Parece que mesmo os especialistas em escolher ações individuais não hesitam em investir nas holdings de outro indivíduo nas quais eles confiam e respeitam. O Contrafund também se apóia fortemente em ações de tecnologia, especialmente em instituições mais estabelecidas como Facebook, Microsoft e Adobe, entre outras.

Dodge & Cox Stock Fund (DODGX)

Este fundo perene de estrelas existe desde 1965, obtendo retornos sólidos de forma constante e novos ativos.11 A  receita é uma consideração secundária para o crescimento sólido em seus investimentos em ações, e o baixo giro anual de 18% mostra que a equipe de gestão pretende permanecer no longo prazo.

Com exceção da Alphabet e da Microsoft, as ações de tecnologia são visivelmente escassas na lista desta holding. Em vez disso, os gerentes da Dodge & Cox estão se concentrando em empresas de telecomunicações, como Charter e Comcast, junto com uma boa dose de serviços financeiros e bancos como Capital One, Charles Schwab e Bank of America.

Traços e tópicos comuns

Em geral, nenhuma ação individual representa mais do que 3% ou 4% desses fundos – não importa o quanto os gerentes possam amá-la. A diversificação tem a ver com esse princípio e você deve segui-lo em sua própria vida de investidor. Não importa o quão grande seja uma empresa, existem riscos que podem fazer com que as ações caiam repentinamente ou demore muito mais para atingir seu potencial do que você esperava.

Fique com uma ampla base de ações, títulos e fundos diversificados. O importante é investir – ser um participante do jogo e não apenas um espectador.

Você provavelmente também já ouviu falar da maioria das empresas nas carteiras dessas holdings. É ainda mais uma prova de que você não precisa investir em alguma entidade estranha da qual nunca ouviu falar para ganhar dinheiro. Pesquise e conheça as empresas que adora e os produtos e serviços que utiliza no seu dia-a-dia. Provavelmente, se eles forem bem-sucedidos o suficiente para serem conhecidos, suas finanças também irão refletir isso.

The Bottom Line

Munido de dados reais das participações das maiores holdings mundiais, qualquer investidor pode começar a construir suas próprias carteiras de investimento. Adicione sua própria experiência e perspectiva única e você está no caminho certo para construir um portfólio lucrativo que não é um fardo de manter, mas divertido de construir e vê-lo crescer.