Grande demais para falhar
O que é grande demais para falhar?
“Grande demais para falir” descreve um negócio ou setor de negócios considerado tão profundamente enraizado em um sistema financeiro ou economia que seu fracasso seria desastroso para a economia. Portanto, o governo considerará as montadoras americanas – para evitar um desastre econômico.
Muito grande para falir instituições financeiras
Talvez o exemplo recente mais vívido de “grande demais para falir” seja o resgate de bancos de Wall Street e outras instituições financeiras durante a crise financeira global. Após o colapso do Lehman Brothers, o Congresso aprovou a Lei de Estabilização Econômica de Emergência (EESA) em outubro de 2008. Ela incluiu o Programa de Alívio de Ativos Problemáticos (TARP) de US $ 700 bilhões, que autorizou o governo a comprar ativos problemáticos para estabilizar o sistema financeiro.
Em última análise, isso significava que o governo estava salvando grandes bancos e seguradoras porque eram “grandes demais para quebrar”, o que significa que sua quebra poderia levar ao colapso do sistema financeiro e da economia. Posteriormente, eles enfrentaram regulamentos adicionais sob a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street de 2010.
Principais vantagens
- “Grande demais para falir” descreve uma empresa ou setor cujo colapso causaria danos catastróficos à economia.
- O governo freqüentemente intervém em situações onde o fracasso representa um grave risco para a economia.
- Um exemplo de tal intervenção foi a Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, que incluiu o Programa de Alívio de Ativos Problemáticos (TARP) de US $ 700 bilhões.
Antecedentes da Reforma Bancária
Após milhares de falências de bancos na década de 1920 e no início da década de 1930, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) foi criada para monitorar os bancos e garantir os depósitos dos clientes, dando aos americanos a confiança de que seu dinheiro estaria seguro no banco. O FDIC agora garante contas individuais em bancos membros em até US $ 250.000 por depositante.
O alvorecer do século 21 apresentou novos desafios na regulação dos bancos, que desenvolveram produtos financeiros e modelos de risco inconcebíveis na década de 1930. A crise financeira de 2007-08 expôs os riscos.
“Grande demais para falir” tornou-se uma frase comum durante a crise financeira de 2007-08, que levou à reforma do setor financeiro nos Estados Unidos e em todo o mundo.
Lei Dodd-Frank
Aprovado em 2010, o Dodd-Frank foi criado para ajudar a evitar a necessidade de futuros resgates ao sistema financeiro. Entre suas muitas disposições estavam novos regulamentos relativos a requisitos de capital, negociação por conta própria e empréstimos ao consumidor. Dodd-Frank também impôs requisitos mais altos para bancos rotulados coletivamente como instituições financeiras sistemicamente importantes (SIFIs).
Reforma Bancária Global
A crise financeira de 2007-08 afetou bancos em todo o mundo. Os reguladores globais também implementaram reformas, com a maioria dos novos regulamentos focados em bancos grandes demais para falir. As regulamentações bancárias globais são executadas principalmente pelo Conselho de Estabilidade Financeira.
Exemplos de instituições financeiras globais sistemicamente importantes incluem:
- Mizuho
- Banco da China
- BNP Paribas
- Banco alemão
- Crédito Suiço
Exemplos do mundo real
Os bancos que o Federal Reserve dos EUA disse que poderiam ameaçar a estabilidade do sistema financeiro dos EUA incluem o seguinte:
- Bank of America Corporation
- The Bank of New York Mellon Corporation
- Barclays PLC
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- The Goldman Sachs Group, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Morgan Stanley
- State Street Corporation
- UBS AG
- Wells Fargo & Company