23 Junho 2021 8:29
Os defensores dos cortes de impostos argumentam que reduzir os impostos melhora a economia ao aumentar os gastos. Aqueles que se opõem a eles dizem que os cortes de impostos só ajudam os ricos porque podem levar a uma redução nos serviços do governo, dos quais dependem os indivíduos de baixa renda. Em outras palavras, existem dois lados distintos nessa escala de equilíbrio econômico.
O Sistema Tributário
O sistema tributário federal depende de vários impostos para gerar receita. De longe, a maior fonte de recursos é o imposto de renda pago por indivíduos, propriedades e trustes. Em 2018, o Internal Revenue Service (IRS) arrecadou US $ 1,57 trilhão em imposto de renda pessoal, ou 52,4% do total.1 O imposto de renda de pessoa física incide sobre salários, juros, dividendos e ganhos de capital. As taxas de renda ordinária são marginais com base na renda, enquanto os ganhos de capital de longo prazo têm tratamento preferencial.2
O imposto sobre a folha de pagamento que financia os benefícios da Previdência Social e o Medicare é a segunda maior fonte de receita nacional. O IRS arrecadou US $ 1,13 trilhão emimpostos FICA em 2018, ou 37,6% do total. O imposto sobre a folha de pagamento é cobrado em uma porcentagem fixa sobre os salários e vencimentos, até certo limite, e é pago igualmente pelo empregador e pelo empregado.
As próximas maiores categorias são o imposto sobre as sociedades, que contribuiu com 6,8% para os cofres nacionais, e o imposto especial de consumo incidente sobre itens como gasolina e fumo, que contribuiu com 2,4%. Veja a tabela abaixo para mais detalhes.
Fonte: IRS.
Uma mudança de carga tributária
O governo federal usa a política tributária para gerar receita e coloca o ônus onde acredita que terá o menor efeito. No entanto, a “teoria flypaper” da tributação (a crença de que a carga do imposto se fixa onde o governo coloca o imposto), muitas vezes se mostra incorreta.
Em vez disso, ocorre a transferência de impostos. Uma carga tributária variável descreve a situação em que a reação econômica a um imposto faz com que os preços e a produção na economia mudem, transferindo assim parte da carga para outros. Um exemplo dessa mudança ocorreu quando o governo impôs um imposto sobre vendas de bens de luxo em 1991, presumindo que os ricos poderiam pagar o imposto e não mudariam seus hábitos de consumo.
Infelizmente, a demanda por alguns itens de luxo ( bens ou serviços altamente elásticos ) caiu e setores como fabricação de aeronaves pessoais e construção de barcos sofreram, causando demissões em alguns setores.
Se um imposto for cobrado sobre um bem ou serviçonão sensível a preços, como cigarros, isso não levaria a grandes mudanças, como fechamento de fábricas e desemprego. Estudos mostram que um aumento de 10% no preço dos cigarros reduz a demanda em apenas 4%. O imposto cobrado sobre produtos de luxo em 1991 também era de 10%, mas deixou os fabricantes de iates reclamando uma queda de 86% nas vendas e milhares de empregos perdidos. Apesar disso, a transferência de impostos deve sempre ser considerada ao definir a política tributária.
Produto Nacional Bruto
O Produto Nacional Bruto (PIB), uma medida da riqueza de uma nação, também é diretamente afetado pelos impostos federais. Uma maneira fácil de ver como os impostos afetam a produção é examinar a equação da demanda agregada :
Onde:
- C = gastos de consumo por indivíduos
- I = gastos de investimento (gastos de negócios em máquinas, etc.)
- G = compras governamentais
- NX = exportações líquidas
Os gastos do consumidor normalmente equivalem a dois terços do PIB. Como seria de esperar, a redução de impostos aumenta a renda disponível, permitindo que o consumidor gaste somas adicionais, aumentando assim o PIB.
A redução de impostos, portanto, empurra a curva de demanda agregada à medida que os consumidores demandam mais bens e serviços com suas rendas disponíveis mais altas. Os cortes de impostos do lado da oferta têm como objetivo estimular a formação de capital. Se forem bem-sucedidos, os cortes irão deslocar tanto a demanda agregada quanto a oferta agregada porque o nível de preços para uma oferta de bens será reduzido, o que freqüentemente leva a um aumento na demanda por esses bens.
Redução de impostos e economia
É uma crença comum que a redução das taxas marginais de impostos estimularia o crescimento econômico. A ideia é que taxas de impostos mais baixas darão às pessoas mais renda após os impostos, que poderia ser usada para comprar mais bens e serviços. Este é um argumento do lado da demanda para apoiar uma redução de impostos como um estímulo fiscal expansionista. Além disso, a redução das taxas de impostos poderia impulsionar a poupança e o investimento, o que aumentaria a capacidade produtiva da economia.
No entanto, estudos têm mostrado que isso não é necessariamente verdade. Um documento de trabalho para o National Bureau of Economic Research descobriu que os cortes de impostos voltados para pessoas de alta renda têm menos impacto econômico do que cortes de tamanhos semelhantes voltados para contribuintes de baixa e moderada renda. Além disso, o Serviço de Pesquisa do Congresso concluiu que a redução constante nas alíquotas mais altas de impostos para quem ganhava mais por mais de 65 anos não teve impacto correlativo no crescimento econômico.
Em outras palavras, o crescimento econômico não é afetado pela quantidade de impostos que os ricos pagam. É mais provável que o crescimento seja estimulado se as pessoas com renda mais baixa obtiverem um corte de impostos.
Patrimônio líquido?
Por causa do ideal de justiça, cortar impostos nunca é uma tarefa simples. Dois conceitos distintos são patrimônio horizontal e patrimônio vertical. Equidade horizontal é a ideia de que todos os indivíduos devem ser tributados igualmente. Um exemplo de patrimônio líquido horizontal é o imposto sobre vendas, onde o valor pago é uma porcentagem do artigo que está sendo comprado. A taxa de imposto permanece a mesma, independentemente de você gastar US $ 1 ou US $ 10.000. Os impostos são proporcionais.
Um segundo conceito é a equidade vertical, que é traduzida como o princípio da capacidade de pagamento. Em outras palavras, quem tem mais condições de pagar deve pagar os impostos mais altos. Um exemplo de patrimônio líquido vertical é o sistema federal de imposto de renda individual. O imposto de renda é um imposto progressivo porque a fração paga aumenta com o aumento da renda.
A ótica e as emoções de um corte de impostos
A redução de impostos torna-se emocional porque, em termos monetários simples, as pessoas que pagam mais impostos também se beneficiam mais. Se você reduzir o imposto sobre vendas em 1%, uma pessoa que compra um Hyundai pode economizar $ 200, enquanto uma pessoa que compra um Mercedes pode economizar $ 1.000. Embora o benefício percentual seja o mesmo, em termos simples de dólares, o comprador da Mercedes se beneficia mais.
O corte do imposto de renda é mais emocional devido à natureza progressiva do imposto. Reduzir os impostos de uma família com uma pequena renda bruta ajustada (AGI) vai economizar menos em valores em dólares do que um corte de impostos um pouco menor para uma família com um salário muito mais alto. Cortes generalizados beneficiarão mais os que ganham mais em termos monetários, simplesmente porque eles ganham mais.
Uma decisão de tributação
O corte de impostos reduz as receitas do governo, pelo menos no curto prazo, e cria um déficit orçamentário ou aumenta a dívida soberana. A contramedida natural seria cortar gastos. No entanto, os críticos dos cortes de impostos argumentariam que o corte de impostos está ajudando os ricos às custas daqueles com menos recursos, porque os serviços que provavelmente seriam cortados são benéficos para aqueles em uma faixa de renda mais baixa. Os proponentes argumentam que, colocando o dinheiro de volta no bolso do consumidor, os gastos aumentarão; portanto, a economia vai crescer e os salários vão subir. No final das contas, o resultado depende de onde os cortes são feitos.