Negociação Tática

O que é negociação tática?

A negociação tática (ou alocação tática de ativos) é um estilo de investimento de prazo relativamente curto com base nas tendências de mercado previstas. A negociação tática envolve assumir posições longas ou curtas em uma variedade de mercados, de ações e renda fixa a commodities e moedas. As carteiras diversificadas de longo prazo geralmente incluem uma sobreposição de negociação tática, que envolve a alocação de parte da carteira para negociações de curto e médio prazo, a fim de aumentar os retornos gerais da carteira.

A alocação tática de ativos pode ser contrastada com a alocação estratégica de ativos.

Como negociação tática

A negociação tática é um estilo de gerenciamento ativo em que o foco geralmente pode ser nas tendências, em vez de na análise fundamentalista de longo prazo. Normalmente, a análise técnica é uma consideração mais importante nas estratégias de negociação táticas, pois pode ser útil para seguir as tendências de preços e determinar os pontos de entrada e saída ideais.

Os traders táticos podem buscar explorar as anomalias do mercado ou seguir com mais responsabilidade seus investimentos em uma estratégia ativa que leva em consideração mudanças significativas no ambiente de investimento. Qualquer que seja o propósito, devido à natureza mais de curto prazo da negociação tática, esses tipos de investidores normalmente escolherão usar tanto a análise técnica quanto a fundamental em suas decisões de investimento.

Considerações sobre negociação tática

Os traders táticos geralmente procuram implantar estratégias de negociação mais ativas do que apenas comprar e manter. Esse tipo de negociação pode ser importante ao investir em investimentos cíclicos que podem flutuar substancialmente em diferentes ambientes de investimento. Também é usado por investidores que procuram identificar oportunidades de lucro curto a intermediário que ocorrem nos mercados à medida que novos desenvolvimentos ocorrem.

A negociação tática é geralmente mais complexa e pode envolver riscos mais elevados do que as estratégias de negociação padrão de longo prazo. A negociação tática também pode ter implicações fiscais que exigem que o investidor expanda sua análise de devida diligência para integrar impostos sobre ganhos de capital.

Os traders táticos podem acompanhar os desenvolvimentos em uma empresa que influenciam seu valor fundamental intrínseco, como vendas, receitas e ganhos. Ao buscar cronometrar um investimento a fim de tirar proveito de como a evolução está afetando o preço das ações, o investidor também pode usar os gráficos técnicos. Os gráficos técnicos podem mostrar uma ampla variedade de padrões, canais, tendências e faixas de preços que podem ser usados ​​a critério do investidor para identificar pontos de entrada e saída lucrativos. Em geral, os traders táticos normalmente usam uma gama mais ampla de recursos em suas decisões de investimento para identificar oportunidades de lucro curto e intermediário. Eles também podem assumir posições curtas e longas, dependendo de sua visão de como a evolução do mercado está afetando os investimentos potenciais.

Oportunidades e estratégias de negociação táticas

Em todos os mercados globais, existem vários catalisadores econômicos fundamentais que são conhecidos por terem efeitos específicos sobre os preços dos títulos. As políticas de taxas de juros soberanas são um dos catalisadores mais comuns para mudanças no mercado globalmente. Os governos ajustam as taxas de empréstimos interbancários para ajudar a apoiar os empréstimos de crédito para agências governamentais, empresas do setor privado e indivíduos. Quando essas taxas aumentam, elas tornam a emissão de novos investimentos de renda fixa mais atraente para os investidores. Quando essas taxas caem, elas podem permitir que as empresas reduzam seu custo de capital, o que pode melhorar seus lucros. Seguir as taxas de juros federais e as tendências das taxas de juros pode ser um desenvolvimento importante que os traders táticos analisam para garantir que suas carteiras estejam devidamente alinhadas com o ambiente de investimento atual. Muitos outros catalisadores de mercado amplo também existem, como tendências nas condições do mercado de trabalho, tarifas internacionais revisadas, negociações globais sobre a produção de petróleo, níveis variados de produção de commodities metálicas e níveis variáveis ​​de produção de commodities agrícolas.

Para administrar institucionalmente as muitas variáveis ​​que afetam os ambientes de mercado, são utilizadas estratégias globais de macro investimento. As estratégias de investimento macro e macro global são os tipos mais abrangentes de estratégias de negociação táticas. Essas estratégias são usadas por fundos de hedge e também estão disponíveis por meio de estratégias de fundos administrados de capital aberto. As macroestratégias procuram administrar uma carteira com o objetivo de identificar e lucrar com o investimento tático em torno das mudanças macroeconômicas que o gestor de investimentos espera que afetem certos investimentos de forma positiva ou negativa. Estratégias macro podem usar posições curtas e longas para lucrar com todos os tipos de mudanças que ocorrem no mercado de investimento.