Como Criar um Plano de Sucessão de Negócios

Para muitos proprietários de pequenas empresas, manter um fluxo de caixa positivo e um balanço patrimonial estável pode ser uma batalha contínua que consome praticamente todo o seu tempo. Até mesmo a aposentadoria muitas vezes parece um ponto distante no horizonte, quanto mais planos de entregar o negócio. No entanto, estabelecer um plano de sucessão de negócios sólido é benéfico para a maioria dos proprietários de empresas e pode ser absolutamente necessário para alguns.

Para proprietários de empresas que estão na fase de aposentadoria ou perto dela, a questão da sucessão não pode ser ignorada. Neste artigo, iremos guiá-lo através das etapas que você deseja seguir para criar um plano de sucessão bem-sucedido.

Escolher um sucessor não é fácil

Muitos fatores determinam se um plano de sucessão é necessário e, às vezes, a escolha lógica e fácil será vender a carteira, o estoque e o barril simplesmente. No entanto, muitos proprietários preferem que seus negócios continuem mesmo depois de encerrados.

Escolher um sucessor pode ser tão fácil quanto nomear um membro da família ou assistente para ocupar o lugar do proprietário. No entanto, pode haver vários parceiros ou membros da família entre os quais o proprietário terá de escolher – cada um com uma série de pontos fortes e fracos a serem considerados. Nesse caso, pode ocorrer um ressentimento duradouro por parte daqueles que não foram escolhidos, independentemente da escolha final. Os parceiros que não precisam ou não querem um sucessor podem simplesmente vender sua parte do negócio aos outros parceiros da empresa em um acordo de compra e venda.

Quanto vale o negócio?

Quando os proprietários de negócios decidem sacar (ou se a morte toma a decisão por eles), um valor em dólar definido para o negócio precisa ser determinado, ou pelo menos a parte que sai dele. Isso pode ser feito por meio de uma avaliação por um contador público certificado (CPA) ou por um acordo arbitrário entre todos os parceiros envolvidos. Se a parte da empresa consistir exclusivamente em ações negociadas em bolsa, a avaliação da participação do proprietário será determinada pelo valor de mercado atual das ações. (Para mais informações, leia  Como escrever um plano de negócios.)

Seguro de vida: o veículo de transferência padrão

Uma vez determinado um valor em dólar definido, o seguro de vida é adquirido para todos os parceiros do negócio. No caso de um parceiro falecer antes de encerrar seu relacionamento com seus parceiros, o produto do benefício por morte será então usado para comprar a parte do negócio do parceiro falecido e distribuí-la igualmente entre os parceiros restantes.

Existem dois arranjos básicos usados ​​para isso. Eles são conhecidos como “acordos de compra cruzada” e “acordos de compra de entidades”. Embora, em última análise, ambos tenham o mesmo propósito, eles são usados ​​em diferentes situações.

Contratos de compra cruzada

Esses acordos são estruturados de forma que cada parceiro compre e seja dono de uma apólice de cada um dos outros parceiros do negócio. Cada parceiro atua como proprietário e beneficiário da mesma apólice, sendo o outro parceiro o segurado. Portanto, quando um parceiro morre, o valor nominal de cada apólice do parceiro falecido é pago aos parceiros restantes, que então usarão os recursos da apólice para comprar a participação do parceiro falecido no negócio a um preço previamente acordado.

Por exemplo, imagine que haja três sócios que possuem, cada um, partes iguais de um negócio no valor de $ 3 milhões, de modo que a parte de cada parceiro é avaliada em $ 1 milhão. Os sócios querem garantir que o negócio seja repassado sem problemas se um deles morrer, então eles firmam um acordo de compra cruzada. O acordo exige que cada parceiro adote uma apólice de US $ 500.000 para cada um dos outros dois parceiros. Dessa forma, quando um dos sócios morre, os outros dois sócios receberão cada um $ 500.000, que devem ser usados ​​para comprar a parte do negócio do falecido sócio.

Acordos de Compra de Entidade

A limitação óbvia aqui é que, para uma empresa com um grande número de sócios (cinco a dez sócios ou mais), torna-se impraticável para cada parceiro manter políticas separadas para cada um dos outros. Também pode haver grande desigualdade entre os parceiros em termos de subscrição e, como resultado, o custo de cada apólice.

Pode até haver problemas quando há apenas dois parceiros. Digamos que um dos parceiros tenha 35 anos e o outro 60 – haverá uma grande disparidade entre os respectivos custos das apólices. Neste caso, um contrato de compra de entidade é freqüentemente usado em seu lugar.

O acordo entidade-compra é muito menos complicado. Nesse tipo de contrato, a própria empresa adquire uma única apólice para cada parceiro e passa a ser proprietária e beneficiária da apólice. Após a morte de qualquer sócio ou proprietário, a empresa usará os recursos da apólice para comprar a parte da empresa da pessoa falecida em conformidade. O custo de cada apólice é geralmente dedutível para a empresa, que também “come” todos os custos e subscreve o patrimônio líquido entre os parceiros.

3 razões para ter um plano de sucessão empresarial

A criação e implementação de um plano de sucessão sólido proporcionará vários benefícios aos proprietários e parceiros:

1. Isso garante um preço agradável para a participação de um sócio no negócio e elimina a necessidade de avaliação em caso de falecimento porque o segurado concordou com o preço de antemão.
2. Os benefícios da apólice estarão imediatamente disponíveis para pagar pela participação do falecido nos negócios, sem restrições de liquidez ou tempo. Isso evita efetivamente a possibilidade de uma aquisição externa devido a problemas de fluxo de caixa ou a necessidade de vender o negócio ou outros ativos para cobrir o custo dos juros do falecido.
3. Um plano de sucessão pode ajudar muito no estabelecimento de uma liquidação oportuna dos bens do falecido.

The Bottom Line

O planejamento adequado da sucessão de negócios requer uma preparação cuidadosa. Os proprietários de empresas que buscam uma transição suave e eqüitativa de seus interesses devem procurar um consultor competente e experiente para auxiliá-los nessa decisão de negócios. (A sucessão de negócios é apenas uma consideração de aposentadoria. Para mais informações, consulte Primeiros passos em seu plano de sucessão.)