Hipoteca Subprime
O que é uma hipoteca subprime?
Uma hipoteca subprime é normalmente emitida para mutuários com baixa classificação de crédito. Uma hipoteca convencional de primeira linha não é oferecida, porque o credor vê o tomador de empréstimo como tendo um risco maior do que a média de inadimplência no empréstimo.
As instituições de crédito costumam cobrar juros sobre as hipotecas subprime a uma taxa muito mais alta do que sobre as hipotecas prime para compensar o risco maior. Freqüentemente, também são hipotecas de taxa ajustável (ARMs), de modo que a taxa de juros pode aumentar potencialmente em momentos específicos.
Principais vantagens
- “Subprime” refere-se à pontuação de crédito abaixo da média do indivíduo que está contratando a hipoteca, indicando que pode ser um risco de crédito.
- A taxa de juros associada a uma hipoteca subprime é geralmente alta para compensar os credores por assumirem o risco de o tomador do empréstimo não pagar o empréstimo.
- Esses mutuários normalmente têm pontuação de crédito abaixo de 640, juntamente com outras informações negativas em seus relatórios de crédito.
- A crise financeira de 2008 foi atribuída em grande parte à proliferação de hipotecas subprime oferecidas a compradores não qualificados nos anos que antecederam o colapso.
- Novas hipotecas para tomadores de empréstimos subprime têm restrições e devem ser devidamente subscritas.
Noções básicas sobre hipotecas subprime
“Subprime” não se refere às taxas de juros frequentemente associadas a essas hipotecas, mas sim à pontuação de crédito do indivíduo que está contratando a hipoteca. Mutuários com pontuação de crédito FICO abaixo de 640 muitas vezes ficarão presos a hipotecas subprime e suas correspondentes taxas de juros mais altas. Pode ser útil para pessoas com baixa pontuação de crédito esperar por um período de tempo e construir seu histórico de crédito antes de solicitar uma hipoteca, para que possam se qualificar para um empréstimo de primeira linha.
A taxa de juros associada a uma hipoteca subprime depende de quatro fatores: pontuação de crédito, o tamanho do pagamento inicial, o número de inadimplências de pagamento atrasado no relatório de crédito do mutuário e os tipos de inadimplência encontrados no relatório.
Credores diferentes usarão regras diferentes para o que constitui um empréstimo subprime, mas as pontuações FICO abaixo de 640, 620 ou 600 costumavam ser classificadas como cortes subprime no passado.
Hipotecas subprime vs. hipotecas prime
Os candidatos a hipotecas são normalmente classificados de A a F, com a pontuação A indo para aqueles com crédito exemplar e a pontuação F indo para aqueles sem capacidade discernível de pagar um empréstimo. As hipotecas prime vão para os candidatos A e B, ao passo que os candidatos com classificações mais baixas normalmente devem se resignar a empréstimos subprime se quiserem obter empréstimos.
Os credores não são legalmente obrigados a oferecer a você os melhores termos de hipoteca disponíveis ou até mesmo informá-lo de que eles estão disponíveis, então considere solicitar uma hipoteca de primeira linha para descobrir se você realmente se qualifica.
Um exemplo do efeito das hipotecas subprime
O empréstimos NINJA, um acrônimo derivado da frase “sem renda, sem emprego e sem ativos”.
Essas hipotecas costumavam ser emitidas sem a necessidade de pagamento de entrada e tampouco era necessário comprovar a renda. Um comprador pode declarar ganhos de $ 150.000 por ano, mas não precisa fornecer a documentação para comprovar a reclamação. Esses mutuários então se viram submersos em um mercado imobiliário em declínio, com o valor de suas casas mais baixo do que a hipoteca que deviam. Muitos desses tomadores de empréstimo da NINJA entraram em default porque as taxas de juros associadas aos empréstimos eram “taxas de provocação”, taxas variáveis que começaram baixas e aumentaram com o tempo, tornando muito difícil pagar o principal da hipoteca.
Wells Fargo, Bank of America e outras instituições financeiras informaram em junho de 2015 que começariam a oferecer hipotecas a indivíduos com classificações de crédito na casa dos 600, e a organização sem fins lucrativos, de defesa da comunidade e de propriedade imobiliária Neighbourhood Assistance Corporation of America lançou uma iniciativa em final de 2018, realizando eventos em todo o país paraajudar as pessoas a se inscreverem para empréstimos “non-prime”, que são efetivamente o mesmo que hipotecas subprime.
COVID-19 Mortgage Relief
O tolerância do empréstimo por até 180 dias sem penalidade.
OAmerican Rescue Plan (ARP) Act de 2021, assinado pelo Presidente Biden, também forneceu algum apoio relacionado com o COVID-19.É um pacote de resgate de coronavírus de US $ 1,9 trilhão projetado para facilitar a recuperação dos Estados Unidos dos devastadores efeitos econômicos e de saúde da pandemia. O preço de quase US $ 2 trilhões dessa legislação de resgate econômico a torna uma das mais caras da história dos Estados Unidos. As moratórias de despejo e execução hipotecária que terminaram em 31 de março de 2021 não seriam estendidas sob o Plano, mas um financiamento adicional foi destinado a fornecer alívio aos atrasados em hipotecas, aluguel e contas de serviços públicos. A legislação prevê:
- $ 21,55 bilhões para assistência de aluguel de emergência até 30 de setembro de 2027
- US $ 5 bilhões em cupons de moradia de emergência até 30 de setembro de 2030
- $ 750 milhões para habitação tribal
- $ 100 milhões para habitação rural
- US $ 5 bilhões para ajudar pessoas que vivem em situação de rua
Perguntas frequentes sobre empréstimos subprime
O que significa um empréstimo subprime?
Um empréstimo subprime é um tipo de empréstimo oferecido a uma taxa acima do prime a indivíduos que não se qualificam para empréstimos com taxa prime. Muitas vezes os tomadores de empréstimos subprime foram rejeitados pelos credores tradicionais por causa de suas baixas classificações de crédito ou outros fatores que sugerem que eles têm uma chance razoável de inadimplência no pagamento da dívida.
Qual é a diferença entre um empréstimo principal e um empréstimo subprime?
Como os tomadores de empréstimos subprime são mais arriscados, eles pagam taxas de juros mais altas do que os empréstimos prime. O valor específico dos juros cobrados em um empréstimo subprime não é imutável. Diferentes credores podem não avaliar o risco de um devedor da mesma maneira. Isso significa que o tomador de um empréstimo subprime tem a oportunidade de economizar algum dinheiro fazendo compras. Ainda assim, por definição, todas as taxas de empréstimos subprime são mais altas do que a taxa básica de juros.
Quem oferece hipotecas subprime?
Embora qualquer instituição financeira possa oferecer um empréstimo com taxas subprime, há credores que se concentram em empréstimos subprime com taxas altas. Pode-se argumentar que esses credores oferecem aos mutuários que têm dificuldade em obter taxas de juros baixas a capacidade de acessar capital para investir, expandir seus negócios ou comprar casas. Ao mesmo tempo, as taxas de juros mais altas nos empréstimos subprime podem se traduzir em dezenas de milhares de dólares em pagamentos de juros adicionais ao longo da vida de um empréstimo.
Por que os empréstimos subprime podem ser ruins?
Para os tomadores de empréstimo, as taxas de juros mais altas significarão um empréstimo mais caro ao longo do tempo, o que pode ser mais difícil de atender a um tomador que já tem problemas financeiros. Em um nível sistêmico, a inadimplência em empréstimos subprime foi identificada como um fator-chave na crise financeira de 2008-09. Os credores são frequentemente vistos como os maiores culpados, concedendo empréstimos livremente a pessoas que não podiam pagá-los por causa do fluxo livre de capital após a bolha das pontocom no início dos anos 2000. Ainda assim, os mutuários que compraram casas que realmente não podiam pagar também contribuíram.
Os empréstimos subprime causaram a crise financeira de 2008-09?
A maioria dos especialistas concorda que as hipotecas subprime foram uma parte importante da crise financeira. Quando se trata da parte da crise das hipotecas subprime, não havia uma única entidade ou indivíduo a quem pudéssemos apontar o dedo. Em vez disso, essa crise envolveu a interação entre os bancos centrais do mundo, proprietários, credores, agências de classificação de crédito, subscritores e investidores.