Gestão Financeira Estratégica
O que é gerenciamento financeiro estratégico?
Gestão financeira estratégica significa não apenas administrar as finanças de uma empresa, mas administrá-las com a intenção de ter sucesso – isto é, atingir as metas e objetivos da empresa e maximizar o valor para os acionistas ao longo do tempo. No entanto, antes que uma empresa possa se administrar estrategicamente, ela primeiro precisa definir seus objetivos com precisão, identificar e quantificar seus recursos disponíveis e potenciais e elaborar um plano específico para usar suas finanças e outros recursos de capital para atingir seus objetivos.
A gestão financeira estratégica consiste em criar lucro para o negócio e garantir um retorno sobre o investimento (ROI) aceitável. A gestão financeira é realizada por meio de planos financeiros de negócios, estabelecimento de controles financeiros e tomada de decisões financeiras.
[Importante: o gerenciamento “estratégico” se concentra no sucesso de longo prazo e o gerenciamento “tático” está relacionado ao posicionamento de curto prazo.]
Compreendendo a Gestão Financeira Estratégica
A palavra operativa: estratégico
A gestão financeira em si envolve a compreensão e o controle adequado, a alocação e a obtenção de ativos e passivos de uma empresa, incluindo o monitoramento de itens de financiamento operacional como despesas, receitas, contas a receber e a pagar, fluxo de caixa e lucratividade.
A gestão financeira estratégica engloba todos os itens acima, além de avaliação, planejamento e ajuste contínuos para manter a empresa focada e no caminho certo para as metas de longo prazo. Quando uma empresa está gerenciando estrategicamente, ela lida com questões de curto prazo em uma base ad hoc de maneiras que não prejudicam sua visão de longo prazo. A gestão financeira estratégica inclui a avaliação e gestão da estrutura de capital de uma empresa, a combinação de financiamento de dívida e capital empregada, para garantir a solvência de longo prazo de uma empresa.
Gestão Financeira Estratégica Versus Tática
O termo “estratégico” refere-se a práticas de gestão financeira que se concentram no sucesso de longo prazo, em oposição a decisões de gestão “táticas”, que se relacionam com o posicionamento de curto prazo. Se uma empresa está sendo estratégica em vez de tática, então ela toma decisões financeiras com base no que acredita que alcançaria os resultados em última instância – ou seja, no futuro; o que implica que, para obter esses resultados, uma empresa às vezes deve tolerar perdas no presente.
Quando a gestão estratégica é eficaz
Parte da gestão financeira estratégica eficaz, portanto, pode envolver sacrificar ou reajustar metas de curto prazo para atingir os objetivos de longo prazo da empresa com mais eficiência. Por exemplo, se uma empresa sofreu um prejuízo líquido no ano anterior, ela pode optar por reduzir sua base de ativos por meio do fechamento de instalações ou redução de pessoal, diminuindo assim suas despesas operacionais. Tomar tais medidas pode resultar em custos de reestruturação ou outros itens únicos que afetam negativamente as finanças da empresa no curto prazo, mas que posicionam a empresa melhor para ter sucesso no longo prazo.
Essas compensações de curto prazo versus longo prazo geralmente precisam ser feitas com várias partes interessadas em mente. Por exemplo, os acionistas de companhias abertas podem disciplinar a gestão por decisões que afetam negativamente o preço das ações de uma empresa no curto prazo, mesmo que a saúde da empresa no longo prazo se torne mais sólida com as mesmas decisões.
Principais vantagens
- A gestão financeira estratégica consiste em criar lucro para o negócio.
- Um plano financeiro estratégico concentra-se no ganho de longo prazo.
- O planejamento financeiro estratégico varia de acordo com a empresa, a indústria e o setor.
Os Elementos da Gestão Financeira Estratégica
Uma empresa aplicará o gerenciamento financeiro estratégico em todas as suas operações organizacionais, o que envolve a concepção de elementos que irão maximizar os recursos financeiros da empresa e usá-los de forma eficiente. Aqui, uma empresa precisa ser criativa, pois não existe uma abordagem única para a gestão estratégica, e cada empresa criará elementos que reflitam suas necessidades e objetivos específicos. No entanto, alguns dos elementos mais comuns da gestão financeira estratégica podem incluir o seguinte.
Planejamento
- Defina os objetivos com precisão.
- Identifique e quantifique os recursos disponíveis e potenciais.
- Escreva um plano financeiro de negócios específico.
Orçamentação
- Ajude a empresa a funcionar com eficiência financeira e redução do desperdício.
- Identifique as áreas que incorrem em maiores custos operacionais ou excedem o custo orçado.
- Garantir liquidez suficiente para cobrir despesas operacionais sem recorrer a recursos externos.
- Descubra áreas onde uma empresa pode investir lucros para atingir metas de forma mais eficaz.
Gerenciando e avaliando riscos
- Identifique, analise e mitigue a incerteza nas decisões de investimento.
- Avalie o potencial de exposição financeira; examinar despesas de capital (CapEx) e políticas de local de trabalho.
- Empregue métricas de risco, como graus de cálculos de alavancagem operacional, desvio padrão e estratégias de valor em risco (VaR).
Estabelecendo procedimentos contínuos
- Colete e analise dados.
- Tome decisões financeiras consistentes.
- Rastreie e analise a variação – ou seja, as diferenças entre os resultados orçados e reais.
- Identifique os problemas e execute as ações corretivas apropriadas.
Exemplos de estratégias baseadas na indústria
Assim como as estratégias de gestão financeira variam de empresa para empresa, também podem variar de acordo com a indústria e o setor.
As empresas que operam em setores de crescimento rápido – como tecnologia da informação ou serviços técnicos – gostariam de escolher estratégias que mencionassem suas metas de crescimento e especificassem o movimento em uma direção positiva. Seus objetivos, por exemplo, podem incluir o lançamento de um novo produto ou o aumento da receita bruta nos próximos 12 meses.
Por outro lado, empresas em setores de crescimento lento – como fabricação de açúcar ou produção de carvão – poderiam escolher objetivos que se concentram na proteção de seus ativos e gerenciamento de despesas, como a redução de custos administrativos em uma determinada porcentagem.