Passos para se tornar um Quant Trader
Salários lucrativos, bônus substanciais e criatividade no trabalho fizeram com que o comércio quantitativo se tornasse uma opção de carreira atraente. Os negociantes quantitativos, ou quants para abreviar, usam modelos matemáticos para identificar oportunidades de negociação e comprar e vender títulos. O afluxo de candidatos da academia, desenvolvimento de software e engenharia tornou o campo bastante competitivo. Neste artigo, veremos o que os quants fazem e as habilidades e educação necessárias.
Principais vantagens
- Os negociantes de quant usam estratégias baseadas em análises quantitativas – cálculos matemáticos e processamento de números – para encontrar possibilidades de negociação que podem envolver centenas de milhares de títulos.
- Um aspirante a quant trader precisa ser excepcionalmente habilidoso e interessado em todas as coisas matemáticas – se você não vive, respira e dorme números, então este não é o campo para você.
- Um diploma de bacharel em matemática, um mestrado em engenharia financeira ou modelagem financeira quantitativa ou um MBA são úteis para pontuar um emprego; alguns analistas também terão doutorado. nestes ou em campos semelhantes.
- Na falta de um diploma avançado, o candidato deve ter pelo menos treinamento prático e experiência como analista de dados; experiência com mineração de dados, pesquisa, análise e sistemas de negociação automatizados são imprescindíveis.
- Os traders também precisam de habilidades suaves, como a habilidade de prosperar sob pressão, manter o foco apesar de muitas horas, resistir a um ambiente intenso e agressivo e reveses estomacais e falhas na busca pelo sucesso.
O que os Quant Traders realmente fazem?
A palavra “quant” é derivada de quantitativo, o que significa essencialmente trabalhar com números. O avanço do comércio algorítmico auxiliado por computador e do comércio de alta frequência significa que há uma enorme quantidade de dados a serem analisados. A Quants extrai e pesquisa os dados disponíveis de preços e cotações, identifica oportunidades de negócios lucrativas, desenvolve estratégias de negócios relevantes e capitaliza oportunidades com a velocidade da luz usando programas de computador desenvolvidos por nós mesmos. Em essência, um comerciante quant precisa de uma mistura equilibrada de conhecimento profundo de matemática, exposição prática de negociação e habilidades de informática.
Os negociantes quant podem trabalhar para firmas de investimento, fundos de hedge e bancos, ou podem ser negociantes proprietários, usando seu próprio dinheiro para investimento.
Habilidades técnicas
Um aspirante a quant deve ter, no mínimo, formação em finanças, matemática e programação de computadores. Além disso, os quants devem ter as seguintes habilidades e experiência:
- Números, números e números: os traders Quant devem ser excepcionalmente bons com matemática e análise quantitativa. Por exemplo, se termos como probabilidade condicional, assimetria, curtose e VaR não soam familiares, então você provavelmente não está pronto para ser um quant. Conhecimento profundo de matemática é essencial para pesquisar dados, testar os resultados e implementar estratégias comerciais identificadas. Estratégias de negociação identificadas, algoritmos implementados e métodos de execução de negociação devem ser o mais infalíveis possível. No mundo atual de negociações extremamente rápidas, algoritmos de negociação complexos de processamento de números ocupam a maior parte da fatia de mercado. Mesmo um pequeno erro no conceito subjacente por parte do comerciante quant pode resultar em uma grande perda comercial.
- Educação e treinamento: geralmente é difícil para os recém-formados conseguir um emprego como trader quant. Um plano de carreira mais comum é começar como analista de pesquisa de dados e se tornar um quant depois de alguns anos. Educação como um mestrado em engenharia financeira, um diploma em modelagem financeira quantitativa ou disciplinas eletivas em fluxos quantitativos durante o MBA regular pode dar aos candidatos uma vantagem. Esses cursos cobrem os conceitos teóricos e introdução prática às ferramentas necessárias para o comércio de quant.
- Conceitos de negociação: Espera-se que os Quants descubram e projetem suas próprias estratégias e modelos de negociação exclusivos do zero, bem como personalizem modelos estabelecidos. Um candidato à negociação de quantias deve ter um conhecimento detalhado das estratégias de negociação populares, bem como as respectivas vantagens e desvantagens de cada uma.
- Habilidades de programação: Os traders Quant devem estar familiarizados com mineração de dados, pesquisa, análise e sistemas de negociação automatizados. Freqüentemente, estão envolvidos em negociações de alta frequência ou negociações algorítmicas. Um bom entendimento de pelo menos uma linguagem de programação é uma obrigação, e quanto mais programas o candidato conhecer, melhor. C ++, Java, Python e Perl são algumas linguagens de programação comumente usadas. Familiaridade com ferramentas como MATLAB e planilhas, e conceitos como big data e estruturação de dados, é uma vantagem.
- Uso do computador: a Quants implementa seus próprios algoritmos em dados em tempo real contendo preços e cotações. Eles precisam estar familiarizados com quaisquer sistemas associados, como um terminal Bloomberg, que fornece feeds de dados e conteúdo. Eles também devem estar confortáveis com aplicativos e planilhas de software de análise e gráficos e ser capazes de usar plataformas de negociação de corretoras para fazer pedidos.
$ 125.000 – $ 500.000 +
A faixa de remuneração para traders quant (com bônus adicionais), de acordo com estatísticas recentes, com a extremidade alta reservada para traders experientes com graus avançados (que provavelmente estão trabalhando em um fundo de hedge).
Habilidades interpessoais
Além das habilidades técnicas mencionadas acima, os traders de quant também precisam de habilidades sociais. Aqueles empregados em bancos de investimento ou fundos de hedge podem ocasionalmente precisar apresentar seus conceitos desenvolvidos para gestores de fundos e superiores para aprovação. Os quants normalmente não interagem com os clientes e geralmente trabalham com uma equipe especializada, portanto, habilidades de comunicação médias podem ser suficientes. Além disso, um trader de quant deve ter as seguintes habilidades sociais:
- Temperamento de um trader: Nem todo mundo pode pensar e agir como um trader. Os traders de sucesso estão sempre em busca de ideias de negociação inovadoras, são capazes de se adaptar às mudanças nas condições do mercado, prosperar sob estresse e aceitar longas horas de trabalho. Os empregadores avaliam exaustivamente os candidatos para essas características. Alguns até fazem testes psicométricos.
- Habilidades de assumir riscos: O mundo comercial atual não é para os fracos. Cortesia de margem e negociação alavancada com dependência de computadores, as perdas podem atingir valores maiores do que o capital disponível de um negociante. Os aspirantes a quantos devem compreender o gerenciamento de riscos e as técnicas de mitigação de riscos. Um quant de sucesso pode fazer 10 negociações, enfrentar perdas nas primeiras oito e lucrar apenas com as duas últimas negociações.
- Confortável com o fracasso: um quant continua procurando ideias de negociação inovadoras. Mesmo que uma ideia pareça infalível, as condições dinâmicas do mercado podem torná-la um fracasso. Muitos aspirantes a operadores de quantia fracassam porque ficam presos em uma ideia e continuam tentando fazê-la funcionar, apesar das condições hostis de mercado. Eles podem achar difícil aceitar o fracasso e, portanto, não estão dispostos a abandonar seu conceito. Por outro lado, os quants bem-sucedidos seguem uma abordagem de desligamento dinâmico e passam rapidamente para outros modelos e conceitos assim que encontram desafios nos existentes.
- Mentalidade inovadora: o mundo comercial é altamente dinâmico e nenhum conceito pode gerar dinheiro por muito tempo. Com algoritmos confrontados com algoritmos e cada um tentando superar os outros, apenas aquele com estratégias melhores e exclusivas pode sobreviver. Um quant precisa continuar procurando novas ideias de negociação inovadoras para aproveitar oportunidades lucrativas que podem desaparecer rapidamente. É um ciclo sem fim.
The Bottom Line
O comércio de quant requer habilidades de nível avançado em finanças, matemática e programação de computadores. Grandes salários e bônus altíssimos atraem muitos candidatos, portanto, conseguir o primeiro emprego pode ser um desafio. Além disso, o sucesso contínuo requer inovação constante, conforto com riscos e longas horas de trabalho.